Пенсійний ринок - студопедія
8.1.СТАНОВЛЕНІЕ І РОЗВИТОК
ПЕНСІЙНОГО РИНКУ КАЗАХСТАНУ
В результаті виникнення об'єктивних труднощів в системі пенсійного забезпечення в Казахстані, викликаних збільшенням частки людей похилого віку громадян в загальній чисельності населення виникла необхідність невідкладного реформування пенсійної системи країни. Основним принципом її проведення є перехід принципу солідарності поколінь до принципу персональних пенсійних заощаджень, від державної до недержавної накопичувальної пенсійної системи, що представляє найбільш прогресивну чилійську модель, яка датується початком 1980-х років.
Основні причини кризового становища системи пенсійного забезпечення Казахстану криються в наступному:
1. Скорочення співвідношення між кількістю працюючих та кількістю відбулися пенсіонерів в результаті старіння населення, падіння народжуваності, збільшення безробіття.
2. Високі розміри обов'язкових відрахувань до позабюджетних фондів (сумарна величина досягала 32%) і відсутність зв'язку з виплатами призводило до хронічних неплатежів, ухилення від них, декларуванню мінімального доходу в звітах для позабюджетних фондів і навіть ухилення від регист рації взагалі в податкових органах, але з продовженням активної статутної діяльності. Невисокі надходження до пенсійного фонду обумовлювали необхідність у збільшенні податків, що стягуються з тієї частини доходу, яка декларувалася, що в свою чергу зменшувало виплату і штовхало на ухилення від податків тих, хто ще щось платив, а це призводило до ще більш високим податкам.
3.Відсутність персоніфікованого обліку пенсійних внесків призводило до відсутності індивідуальної відповідальності і зацікавленості в забезпеченні старості.
5. Неконтрольоване використання коштів позабюджетних фондів.
7. Децентралізація влади на місцях, яка призвела до подвійності адміністративної структури управління: з одного боку - операції на регіональному рівні здійснюються підрозділами міністерств, з іншого - все регіональні організації підкоряються акімам.
9. Хронічні, численні невиплати пенсій пенсіонерам, що досягають десятків мільярдів тенге.
Ці причини призвели до реформування пенсійної системи держави, при якій рекомендувалося дотримуватися принципів, запропонованих експертами міжнародних організацій, а саме, бути прийнятною і стійкою, стабільною, ефективною, діяти при мінімальній адміністративної вартості. А пенсія повинна бути справедливою по відношенню до всіх. При цьому важливою особливістю реалізації
пенсійної реформи повинна бути перебудова свідомості основної маси громадян Казахстану.
Згідно з новою реформі збільшений вік виходу на пенсію; чоловікам - після досягнення 63 років, жінкам - 58 років, але відбувалося це не одномоментно, а плавно:
Незважаючи на те що в існуючій пенсійній системі мають місце недоробки, в республіці створена досить струнка інституційна структура її учасників, що включає накопичувальні пенсійні фонди, компанії з інвестиційного управління пенсійними активами, банки-кастодіани, брокерські компанії з цінних паперів, депозитні банки другого рівня, фондова біржа, центральний депозитарій, державні регулюючі органи.
Структуру пенсійного ринку Казахстану можна уявити так (рис. 20):
Мал. 20. Інституційна структура пенсійного ринку РК
• військовослужбовці, співробітники органів внутрішніх справ, Комітету кримінально-виконавчої системи Міністерства юстиції РК, органів фінансової поліції і державної протипожежної служби, яким присвоєно спеціальні звання і на яких поширюється порядок, встановлений законодавством РК для співробітників органів внутрішніх справ, які мають право на отримання пенсійних виплат за вислугою років;
ГЦВП створений у формі державного підприємства. Основними функціями даного органу є:
• здійснення пенсійних виплат мають право на пенсійне забезпечення за рахунок коштів республіканського бюджету;
• присвоєння СІК громадянам;
• персоніфікований облік обов'язкових пенсійних внесків;
• переклад обов'язкових пенсійних внесків від агентів в НПФ і ін.
Крім ГЦВП в республіці існують державний і недержавні накопичувальні пенсійні фонди. НПФ привертають обов'язкові і добровільні пенсійні внески населення і зараховують дані ресурси на рахунок банку-кастодіана, що виступає тут в якості номінального утримувача. Управління пенсійними активами пенсійних фондів здійснюється організаціями, що здійснюють інвестиційне управління пенсійними активами (ООІУПА) або пенсійним фондом самостійно при наявності у нього відповідної ліцензії. ООІУПА протягом 3-х днів з дня надходження пенсійних внесків на рахунок банку-кастодіана зобов'язана розмістити ці кошти в відповідні цінні папери.
У своїй діяльності накопичувальні пенсійні фонди, організації, що здійснюють інвестиційне управління пенсійними активами та банк-кастодіан по відношенню один до одного керуються положенням тристоронньої кастодіального договору, в якому детально обмовляються права і обов'язки кожної зі сторін і всі виникаючі правовідносини. Взаємодія між цими трьома юридичними учасниками пенсійного обслуговування відбувається за такою схемою: відповідно до договору про пенсійне забезпечення між пенсійним фондом та вкладником внески вкладника-одержувача надходять в банк-кастодіан, з яким у фонду укладений кастодіальний договір, на спеціально відкритий для цього інвестиційний пенсійний рахунок фонду.
У перспективі суворе розмежування повноважень і обов'язків кожного з учасників буде одним з основних принципів, закладених в пенсійну систему з метою забезпечення надійності її функціонування та збереження пенсійних накопичень. Передбачається також механізм взаємодії пенсійних фондів і компаній зі страхування життя. Схеми пенсійних фондів щодо здійснення пенсійних виплат та
зворотно-накопичувальні схеми страхування на дожиття є близькими по суті. Подальший розвиток і створення страхових компаній зі страхування життя і їх підключення до здійснення пенсійної реформи може стати одним з варіантів вирішення проблеми щодо забезпечення надійності пенсійних виплат таким, що відбувся пенсіонерам і додасть додаткову стійкість і надійність існуючої інституційній структурі пенсійного забезпечення та рішенням інвестиційної політики в Казахстані.
8.3ТЕКУЩЕЕ СТАН ПЕНСІЙНОГО
П. Пенсійні накопичення НПФ
Сума пенсійних накопичень, млн тенге
Темп зростання чистого інвестиційного доходу в порівнянні з відповідним періодом минулих років характеризується наступними даними (табл. 12).
12. Чистий інвестиційний дохід НПФ *
Сума чистого інвестиційного доходу, млн тенге
1 1рірост, млн тенге
Частка чистого інвестиційного доходу в пенсійні накопичення,%
З таблиці 12 видно, що спостерігається зниження темпів зростання інвестиційного доходу. Серед НПФ найбільшу суму пенсійних накопичень мають фонди: «Народного банку Казахстану» - 91766 млн тенге, «ГНПФ»
91747 млн тенге, «УларУміт» -65564 млн тенге, «АБН AMFO КаспійМунайГаз» - 26943 млн тенге. Необхідно відзначити, що на ці 4 фонди припадає 72% від загальної суми пенсійних накопичень всіх фондів.
Найменування Пенсійні активи, млн тенге Пенсійні активи,%
ABN AMRO Asset Management
АТ «КНГТФ Філіп Моріс Казахстан» АТ НПФ Капітал
АТ АБН АМРО «КаспійМунайГаз НПФ»
ЗАТ «НВФ УларУміт»
ВТА Asset Management
АТ «ННПФ Казахстан»
АТ «НОНПФ Курмет»
ЗАТ «НИГ1 Вадют-Транзит Фонд»
АТ «НПФ Казахмис»
ЗАТ «ОННПФ Нефтегзздем»
АТ «Народний пенсійний фонд»
АТ «ННПФ ім. Кунаева »
АТ «НПФ Народного банку Казахстану»
Питання для самоперевірки
1. Що являє собою пенсійний ринок?
2. Хто є учасником пенсійного ринку Казахстану?
3. У чому відмінність нової пенсійної системи від колишньої, що існувала в СРСР?
4. Який механізм роботи пенсійної системи Казахстану?
5. Яка структура пенсійного ринку РК?
Фінансове посередництво та
фінансові посередники. 150
Банки і їх фінансово-посередницька
Пенсійні фонди. 169
Інвестиційний фонд і його діяльність .... 179
Страхові організації та
їх діяльність. 185
Кредитні товариства, фінансові
компанії і ломбарди. 191
Фондова біржа, її функції і склад. 205