Форвардні відсоткові ставки - це

Форвардні відсоткові ставки

У разі якщо одна зі сторін сплачує купон на підставі плаваючої ставки, для розрахунку майбутніх купонних виплат використовуються форвардні ставки відповідних індикаторів, які відповідають вимогам достовірності та спостережливості.

Форвардні ставки грошового ринку (LIBOR. NDF, MOSIBOR) обчислюються на підставі кривих прибутковості, що діють на дату оцінки, за допомогою алгоритму бутстреппінг. забезпечуючи, тим самим, дія ринкового принципу «Відсутність арбітражу».

Залежно від дати настання купонних виплат для обчислення форвардних ставок за даними виплат використовуються формули з наступними умовними позначеннями:

- термін форвардної ставки (термін шуканої ставки в днях), - кількість днів між датою оцінки і датою грошового потоку, - значення форвардної ставки на дату грошового потоку, - значення ставки спот на термін, - значення ставки спот на термін - тривалість терміну в роках для терміну - тривалість терміну в роках для терміну - тривалість терміну в роках для терміну
тривалість терміну в роках розраховується на підставі конвенції дат, встановленої для валюти в довіднику валют. параметр, розрахунок відсотків.

1. У разі менше одного року: У разі
   • менше одного року,
   • менше одного року:
   В разі
   • менше одного року,
   • більше одного року:
   У разі більше одного року:
2. У разі більше одного року: У разі менше одного року: У разі більше одного року:

У разі якщо умовами угоди визначено, що розрахунок ставки для купонної виплати здійснюється на основі усереднення значень однієї або декількох плаваючих процентних ставок (з певною періодичністю, за певними, встановленими договором днях тижня), то форвардні значення процентних ставок на необхідні дати (всередині процентного періоду ) розраховуються за допомогою алгоритму бутстреппінг.

Потім проводиться усереднення значень ставки за відсотковий період відповідно до умов угоди, на підставі якого проводиться розрахунок розміру відсоткової виплати.

Дивитися що таке "Форвардні відсоткові ставки" в інших словниках:

Своп - (Swap) Своп це ця угода між двома контрагентами про обмін у майбутньому платежами відповідно до визначених у контракті умовами своп: валютний своп, угода своп, кредитний своп, процентний своп, дефолтний своп, своп операції, ... ... Енциклопедія інвестора

Ф'ючерс - (Futures) Ф'ючерс це строковий біржовий контракт на покупку ринкового активу Що таке ф'ючерс, ф'ючерсний контракт, ринок ф'ючерсів, торгівля ф'ючерсами, стратегія ф'ючерс, види цінних паперів на ф'ючерсному ринку, хеджування ризиків за допомогою ... ... Енциклопедія інвестора