Підручник трейдера ринку форекс
? Сутність магічного чотирикутника
Давайте спробуємо уявити собі утопічне держава, де не існує економічних проблем. Безробіття в такій державі знаходиться на мінімальному (т.зв. природному) рівні, коли практично всі бажаючі заробляти гроші мають роботу; темп зростання цін стабільно низький; економічне зростання стабільно високий; а конкурентоспроможність вітчизняних товарів і ефективність митної політики така, що країна експортує за кордон товарів і послуг більше ніж імпортує ззовні, отримуючи стабільний торговий профіцит. У реальному житті, однак, така держава поки що не створено, і, в доступному для огляду майбутньому, на навряд чи з'явиться. Чому? По-перше, як уже говорилося, платою за розвиток і рух вперед є відсутність стабільності: не можна на скільки-небудь тривалий час зафіксувати досягнуті сприятливі показники. По-друге, економіка, як ви знаєте, це наука про обмежених ресурсах. Щоб вкласти додаткові кошти в обраний проект, необхідно ці кошти з якогось іншого проекту вилучити. При досягненні однієї мети, часто доводиться миритися з тим, що інші завдання будуть вирішені лише частково або не вирішені зовсім.
В економічній теорії виділяють чотири основних макроекономічними індикатора здоров'я і стану економіки: темп інфляції, рівень безробіття, приріст національного багатства і рівновагу платіжного балансу. Кожен з цих індикаторів прямо або побічно пов'язаний з усіма іншими. Так, збільшення рівня зайнятості, зазвичай, тягне за собою зростання інфляції. Підвищення безробіття, як правило, означає гальмування економічного розвитку. А штучне пожвавлення економічного життя, в багатьох випадках призводить до погіршення платіжного балансу країни і / або нарощування темпів інфляції. В економічній науці взаємозв'язок цих чотирьох величин, отримала назву «магічний чотирикутник». Саме його існування означає, що не можна одночасно вирішити всі економічні проблеми - виділяючи пріоритетні цілі і спрямовуючи зусилля на їх рішення, необхідно чимось жертвувати.
При розробці економічної програми уряд виділяє пріоритети своєї політики і цілі в досягненні певних результатів. Порівняння задуманого і досягнутого, зручно проводити на графіку. На рис. 1 зображений "магічний чотирикутник" для ФРН 1971 роки (джерело Majer H. Makrookonomik. 1988). Як бачимо, уряд ставило собі за мету досягнення темпів приросту ВНП в середньому на 4% на рік (нижня вісь); при цьому рівень цін не повинен був перевищувати 2,5% в рік (верхня вісь); рівень безробіття - бути не вище 1,5% (права вісь), а частка чистого експорту в ВНП становити не менше 1,5% (ліва вісь).
На малюнку також видно, що на ділі уряд ФРН змогло забезпечити приріст ВНП лише на 3%, рівень інфляції склав 5,5%, рівень безробіття склав 1,5%, а частка чистого експорту в обсязі ВНП виявилася менш 0,5%.
Порівнюючи конфігурації чотирикутників, побудованих на основі планованих і фактичних показників, можна отримати уявлення про результативність стабілізаційної політики уряду.
Економічне регулювання на прикладі Ізраїлю
Тепер, щоб закріпити отримані знання, давайте коротко розглянемо деякі моменти розвитку одного з демократичних держав. Для прикладу я взяв Ізраїльське государтв, так як в економіці саме цієї країни найбільш характерно проявилося нерівномірний розподіл ресурсів уряду для вирішення основних господарських завдань. Як наслідок виник затяжну економічну кризу охопила всі галузі економіки.
Основна мета: забезпечити економічне зростання і висока зайнятість
Історично склалося так, що протягом перших двох десятиліть існування Ізраїлю, забезпечення повної зайнятості населення та стабільного економічного зростання, становили першооснову його господарської політики. Для несформованого, переселенського держави господарська динаміка була особливо важлива: все, що підтримує високі темпи економічного зростання, зміцнює економічну безпеку країни і відповідає її національним інтересам. Також була гостра проблема забезпечення повної зайнятості, тобто зведення безробіття до так званого "природного" рівня. З огляду на, що максимізація припливу іммігрантів і зведення до мінімуму числа емігрантів складали основу ідеї побудови нової держави, безробіття розцінювалася як вкрай несприятливий фактор для виконання сіоністської програми. Створення нових робочих місць в якості основного умови економічної абсорбції нових іммігрантів в свою чергу безпосередньо залежало від темпів господарського розвитку. Інтереси державного керівництва, що втягуються в відтворювальний процес між працівниками та роботодавцями, зацікавлених в нарощуванні своїх капіталів, виявилися об'єднані в єдину політику економічного зростання.
Реалізація ідей Кейнса
Державне забезпечення економічного зростання здійснювалося за трьома основними напрямками: а) держава прямо або побічно було величезним джерелом попиту; б) за допомогою субсидій воно створювало сприятливі умови для підприємництва в цілому; в) його структурна політика стимулювала импортозамещающее, а також орієнтоване на експорт виробництво і приплив іноземних інвестицій в динамічно розвиваються галузі промисловості. Все це, разом з комбінованою дією багатьох факторів (приплив капіталу, масова імміграція, розвиток військово-промислового комплексу, господарське освоєння нових територій), які держава за допомогою різноманітних фінансових і адміністративних методів направляло в єдине русло створення нової економіки, дало поштовх до економічного розвитку молодої держави. Підскочивши в 1954 р відразу майже на 20%, валовий внутрішній продукт продовжував потім зростати в середньому на 10,5% в рік аж до 1973 р (не рахуючи кризові 1966-67 роки). Рівень безробіття знизився з 11,5% в 1953 р до 3,5% в 1961 р
Ізраїль виявився благодатним полем для апробування ідей Дж.М.Кейнса і його послідовників.
Негативні наслідки високої зайнятості та держ. субсидування
Низький рівень безробіття забезпечувався за допомогою дотацій і субсидій.
Ці жорсткі заходи поступово привели до ряду проблем. Спираються на державне фінансування і захищені протекціоністськими бар'єрами галузі економіки (в першу чергу промисловість) були малоефективні, їх розвиток було надзвичайно капіталомістким. Підтримуване державою, певною мірою штучно, стан повної зайнятості знижувало стимули до праці, вело до падіння його продуктивності. Відносини залежності між державою і об'єктами субсидування взяли форму спіралі: збільшення залежності від державної підтримки супроводжувалося все новими вимогами про її збільшенні
Виниклі проблеми: торговий дефіцит, інфляція
Стрімке зростання державних витрат після війни 1973 року і зниження ефективності витратною ізраїльської економіки в результаті енергетичної кризи привели в підсумку до уповільнення економічного зростання (при збереженні повної зайнятості), зростання дефіциту платіжного балансу і зовнішньої заборгованості. Остання збільшилася в три рази за період з 1975 р по 1984 р дефіцит держбюджету становив в середньому 12,6% в 1980-84 роках. Обсяг іноземних позик і субсидій став неадекватний потребам у фінансуванні хронічних для країни дефіцитів, тому держава все активніше вдавався до грошової емісії. З цього часу дамоклів меч інфляції і незбалансованого зовнішньоекономічного обміну завис над першорядними державними пріоритетами (зайнятість і економічне зростання).
лібералізація господарства
Стало очевидно, що старими способами неможливо вирішити виниклі суперечності і необхідно приступити до реформування втратила свою колишню ефективність системи "субсидованого державою капіталізму". Була проголошена зміна кейнсіанської моделі розвитку змішаної економіки на неокласичну (курс на різке зниження економічної активності держави, заохочення конкуренції, всебічну лібералізацію господарства).
Вжиті заходи призвели до позитивних зрушень в економіці, яка почала розвиватися швидше. У 1985-86 роках платіжний баланс по поточних операціях вперше за тридцять років був зведений з активним сальдо, а дефіцит держбюджету скоротився до 1% від ВВП в середньому за період 1985-89 років. Скорочення зростання внутрішньої і зовнішньої заборгованості підвищили довіру до ізраїльського шекеля як серед ізраїльтян, так і за кордоном.
- Втручання держави в економіку (ідеї Кейнса), здатні ефективно вирішувати державні проблеми які в даний момент стоять перед державою особливо гостро.
- Довготривала допомога держави окремим галузям економіки знижує їх ефективність і конкурентоспроможність.
- При цілеспрямованому рішенні одних економічних проблем (наприклад, забезпечення повної зайнятості та економічного зростання), виникають інші проблеми (наприклад, значний торговий дефіцит і значне зростання цін).
- Вільний ринок з обмеженим втручанням держави (ідеї неокласиків і Фрідмена) забезпечує найбільш ефективний економічний розвиток і умови «чесної» конкуренції.