Банківська справа - банківські кредити - консорціальні (синдиковані) кредити

Консорціальні (синдиковані) КРЕДИТИ

При переході до ринкових відносин виникає необхідність об'єднання діяльності банків в різних секторах ринку і осо-бенно в сфері кредитних відносин. Цілі створення об'єднань носять найрізноманітніший характер, але завжди вони пов'язані або з проведен-ням фінансування великомасштабних заходів, з скороченням ризику щодо банківських операцій, або з вирішенням завдань, які не під силу вирішити одному банку. В рамках такого об'єднання ризик, пов'язаний-ний з довгостроковим кредитуванням, розподіляється між учасника-ми, що дозволяє банкам-членам підтримувати свої ліквідні резер-ви на нижчому рівні.

Особливе місце в таких об'єднаннях належить банківським кон-сорціумам, які створюються для здійснення на спільній осно-ве кредитних, гарантійних або інших кредитно-фінансових операцій.

Створення банківських консорціумів, як правило, має на меті: збільшення масштабів операцій шляхом залучення додаткових ресурсів, розподіл ризиків, збереження певного рівня лик-видности. Суттєвою мотивацією консорціальних об'єднань є можливість брати участь в престижній консорциальной зро-ке, налагодження ділових контактів, пошуку нових партнерів, реше-ня стратегічних завдань банку.

Консорціум є тимчасове об'єднання на дого-вірної основі різних комерційних одиниць, в тому числі і банків, Для здійснення будь-якого проекту.

У деяких випадках консорціальні освіти можуть дійство-вать на неприбутковій основі, не маючи на меті одержання прибутку. Вони створюються для координації діяльності на різних сегментах фі-нансових ринків (наприклад, Міжбанківський інформаційний кон-сорціум на ринку МБК).

Вся практика створення банківських консорціумів показує, що це досить стабільні об'єднання банків для здійснення консорціальних угод, що передбачають не тільки виконання однієї певної операції, а які передбачають співробітництво з цілого комплексу напрямків. Консорціальні кредити виступають тільки однією з форм консорціальних угод.

Оскільки консорціальні кредити використовуються в основному при фінансуванні масштабних угод, то позичальниками консорціальних кредитів можуть бути будь-які господарюючі суб'єкти, здійснюю-щие великі заходи, включаючи банки і держава.

Велика частина іноземних кредитів, що надаються нашому го-Сударства, здійснювалася на консорциальной основі. Зараз до цього підключаються і національні банківські консорціуми, і об'єднаннями-ня. Зазвичай до консорциального кредиту залучається велика кількість учасників. Залежно від складності проекту, що кредитується число учасників консорціуму, залучених до фінансування окремих етапів реалізації проекту, може змінюватися. Ряд учасників може підключатися до фінансування тільки на будь-якому етапі робіт. Останнім часом особливо широко поширені консорціуми, в ко-торие входять банки різних країн.

Потреби в консорціальних кредитах у держави пов'язані преж-де всього з необхідністю фінансування бюджетних програм, з ін-вестірованіем коштів в модернізацію і технічне переозброєння державних підприємств різних галузей народного господарства.

Фірми і банки за рахунок консорциального кредиту фінансують по-требности, пов'язані, як правило, із зовнішньоекономічною деятельнос-ма, а також з інвестиційною сферою, здійсненням крупномасш-ТАБН заходів в таких галузях, як енергетика, екологія, видобуток сировинних ресурсів, впровадження науково технічних розробок і т.п.

ВУкаіни консорціуми створюються і для повернення кредитів. Так, 30 банків, які кредитували раніше Всеукраїнський біржовий банк, обсягів по-дінілісь для того, щоб вимагати свої гроші. Вони домовилися, що відкладуть виплату заборгованості ВББ на півроку. У Інкомбанку - агента по роботі з будинками ВББ - був відкритий спеціальний накопичувач-ний рахунок. Вступники гроші в подальшому пропорційно рас-пределяет між кредиторами банку.

Надійність позичальника і проекту, що фінансується визначають ус-ловия кредитування. Залежно від можливих ризиків і методів їх страхування визначаються відсоток за кредит і техніка надані-ня кредиту через консорціум.

Консорціальний кредит не є особливим видом кредиту, поет-му він надається на звичайних умовах виходячи з комерційних інтересів позичальника і кредитора (консорціуму).

Правові відносини, що виникають між банками-членами кон-сорціума з приводу акумулювання та використання кредитних ресурсів, регулюються законодавством РФ. Вони повинні враховувати-ся при укладанні консорциального договору між банками-членами консорціуму.

Відносини по консорциального кредиту оформляються поруч дог ОВОР. консорціальні, кредитним, договором застави або поручительством. Початковим договором є консорціальний договір, ньому фіксуються факт створення консорціуму, його цілі, склад учас-ники, визначається консорциального участь в кредитній угоді - кво-ти ресурсів, порядок керівництва консорціумом (їм може бути один або кілька банків, при тривалості консорциальной угоди керівництво консорціуму може змінюватися), обов'язки і права участни-ков консорціуму.

В обов'язки організаторів консорціуму входять опрацювання всіх аспектів угоди, узгодження їх з усіма членами консорціуму, юри-дичні оформлення, акумуляція коштів учасників консорціуму. У договорі передбачаються відповідальність сторін за Несвоя-ремінне перерахування коштів для кредитування і повернення їх участ-никам консорціуму після отримання з позичальника суми основного дол-га, відсотків і комісійних.

Особливо ретельно опрацьовуються в консорциального догово-ре все фінансові умови консорциальной угоди; можливі форми майнової відповідальності; зобов'язання членів консорціуму по відношенню до банку - керівнику консорціуму, що стосуються суми авансів або відсотків і комісійних за організацію консорціуму. У договорі передбачається, що після закінчення дії консорции-ального угоди майно, придбане для спільних опера-цій, ділиться пропорційно внеску учасників. У договорі орга-тельно фіксується умова завершення консорциальной угоди.

Кредитні відносини між консорціумом і позичальником регулюються-ються стандартним кредитним договором. що містить основні економічні умови і юридичний аспект операцій, визначаю-щим права і обов'язки сторін.

У договорі вказуються. мета, напрям кредиту, його забезпе-ня, термін, сума, валюта кредиту, умови встановлення, розмір та по-рядок нарахування процентної ставки, містяться зобов'язання кре-ДІТОР (кредиторів) своєчасно надавати кредит, а позичальника - своєчасно і повністю погашати кредит, обумовлюються механізм кредитування, порядок використання і погашення кредиту, умови його дострокового погашення, порядок компенсації позичальником збільшен-ня вартості проекту, терміни сплати відсотків, рівень штрафних санкцій, порядок стягнення і розміри всіх видів комісій і витрат. В якості забезпечення кредиту необхідно передбачати заставу або поручительство. Договори про заставу і поручительство оформляються відповідно до юридичних норм.

При настанні термінів погашення кредиту позичальник повертає кредиторам не тільки запозичені кошти та відсоток за кредит, а й відшкодовує всі витрати, пов'язані з організацією і здійсненням кредитної операції в терміни, встановлені договором. Повернення кредиту, сплата відсотків, комісійних, покриваю щих витрати банків-учасників кредитної операції, здійснюються пропорційно їх ролі та суми участі в консорциальной операції. Банк-керівник консорціуму отримує спеціальне вознаграж-дення за організацію і керівництво консорціумом, крім відсотків та комісійних, що покривають його безпосередні витрати.

На міжнародному ринку капіталів спостерігається зростання консорции-альних кредитів, що дозволяє мобілізувати великі кредитні ресурси і розподіляти ризики. У 70-90 рр. XX ст. консорціальні кре-Діти складали близько половини всіх довго- і середньострокових креди-тів, з них понад 80 було видано країнам, що розвиваються.

Міжнародні консорціальні кредити, по суті, поєднують в собі андеррайтинг інвестиційного банку і традиційне кредито-вання комерційного банку, що відрізняє його від консорциального кре-дита, використовуваного вУкаіни, в зв'язку з відсутністю вторинного ринку консорціальних кредитів. У зарубіжній практиці позичальник оголошує про свій намір залучити великий консорціальний кредит, пред-виклавши банкам на конкурсній основі надіслати пропозиції щодо струк-турі і вартості угоди, або доручити організацію цієї угоди бан-ку, що має великий досвід в організації консорціальних кредитів. Банк або повністю бере на себе зобов'язання надати кредит, або гарантує забезпечити виділення частини суми кредиту, а надання частини кредиту залежить від реакції ринку на бажання брати участь в консорциальной угоді.

Банк, який погодився на надання консорциального кредиту, може захотіти «продати» або «передати» на вторинному ринку полнос-ма або частково свої зобов'язання по виділенню коштів (неконсо-лідирувати) або активів (якщо аванси були зроблені відповідно до кредитної угоди) третій стороні . Вторинний ринок консор-ціальних кредитів означає повну продаж або передачу, здійснюва-ленну після того, як консорціірованіе кредиту пройшло через бая

У більшості договорів про консорціальних кредитах робиться спроба регулювати і обмежувати можливості переуступки прав і переходу прав і зобов'язань. Зокрема, загальним є правило, яке потребує письмової згоди позичальника перед переуступкою передачею прав і обов'язків.

В_Россіі Центральний банк консорціальні (синдиковані) позики визначає як позики, видані банком заемщі до у. за умови укладення банком кредитного договору (договору позики з третьою особою). в якому визначено, що вказане третя особа зобов'язується надати банку грошові кошти:

• не пізніше закінчення операційного дня, протягом якого банк зобов'язаний надати позичальнику грошові кошти відповідно до ус-ловіямі договору позики, в сумі, що дорівнює або менший суми, наданих тавляет в цей день банком позичальникові;
• в сумі, що дорівнює або менший суми основного боргу по догово-ру банку з позичальником, з моменту вступу в силу договору між банком і позичальником про надання останньому банком позики.

Договір між банком і третьою особою повинен містити також умову, відповідно до якого вказане третя особа має право тре-бовать платежі за основним боргом, відсотки, а також інші виплати в розмірі, в якому позичальник виконує зобов'язання перед банком щодо погашення основного боргу, відсотків і інших виплат по наданих-тавления йому банком позику, не раніше моменту реального осуществле-ня відповідних платежів.