Випуск банками боргових зобов’язань
економічні науки
Дана тема присвячена розгляд системи випусків банку боргових зобов'язань.
Схожі матеріали
Одним з джерел банківського капіталу є випуск власних боргових зобов'язань. Зарубіжні банки почали активно використовувати це джерело коштів з другої половини минулого століття.
українські комерційні банки використовують світовий досвід у залученні коштів шляхом емісії боргових зобов'язань - облігацій і векселів. За допомогою банківських векселів залучаються кошти юридичних і фізичних осіб в рублях і в іноземній валюті.
Випущені боргові зобов'язання - всього (пасиви кредитних організацій) - кошти, залучені кредитними організаціями у валюті Укаїни та іноземній валюті, шляхом випуску ними боргових цінних паперів (депозитних і ощадних сертифікатів, облігацій, векселів та банківських акцептів), зобов'язання банку, закріплені випущеними ним борговими цінними паперами, що підлягають виконанню після закінчення строку обігу та / або встановленого терміну погашення, прийнятим до дострокової оплаті, але не сплачених у строк, а також зобов'язання банку по відсоткам і купонах по випущеними цінних паперів до виконання.
При формуванні додаткових позикових коштів банком можуть випускатися облігації, депозитні і ощадні сертифікати, а також векселі.
З метою збільшення кредитного потенціалу банки випускають в фінансовий оборот облігації. Кредитна організація відповідно до чинного законодавства і її статутом за рішенням Ради директорів, якщо інше не передбачено її статутом, може випускати облігації для залучення позикових коштів. Випуск облігацій допускається тільки після повної оплати статутного капіталу.
Рішення про випуск облігацій приймається уповноваженим органом банку в порядку, передбаченому його статутом. Рішення про випуск облігацій має обов'язково містити:
- мета випуску облігацій;
- зазначення виду облігацій (іменні або на пред'явника);
- загальну суму емісії;
- кількість облігацій;
- номінальну вартість облігації;
- порядок виплати доходів;
- порядок і терміни розміщення облігацій;
- порядок оплати облігації і т. д.
Дохід за облігаціями виплачується шляхом періодичної оплати купонів, разовим платежем при погашенні облігації або іншим способом, передбаченим умовами випуску облігацій.
Випуски облігацій банків на суму 10 млрд рублів і більше реєструються в Управлінні цінних паперів БанкаУкаіни.
Випуски облігацій банків на суму від 5 до 10 млрд рублів реєструються за загальним правилом в Управлінні цінних паперів БанкаУкаіни.
Решта випуски облігацій Банком реєструються в головних територіальних управліннях БанкаУкаіни.
За формою випуску облігації кредитної організації можуть бути облігаціями іменними і на пред'явника; забезпеченими заставою власного майна або облігаціями під забезпечення, надане кредитної організації для цілей випуску третіми особами, облігаціями без забезпечення; процентними і дисконтними; конвертованими в акції, з одноразовим строком погашення або облігаціями з терміном погашення за серіями у визначені термін.
Для залучення додаткових грошових коштів банки поряд з облігаціями все частіше вдаються до випуску різноманітних сертифікатів. Подібна практика застосовується, щоб уникнути погіршення динаміки курсу цінних паперів попередніх випусків, яке може бути викликане випуском акцій, що, крім того, є ще й відносно дорогим способом мобілізації фінансових ресурсів. Крім того, додаткова емісія акцій послаблює позиції власників контрольного пакета, на що випуск депозитних і ощадних сертифікатів не робить істотного впливу.
Особлива увага до депозитних сертифікатах в процесі становлення українського ринку цінних паперів викликано тим, що вони виступають засобом, здатним забезпечити достатньо швидке і надійне обслуговування фондових та інших операцій в умовах фінансової нестабільності.
Депозитний або ощадний сертифікат - це письмове свідоцтво банку - емітента про внесок грошових коштів, яке засвідчує право вкладника (тобто "бенефіціара") або його правонаступника на отримання після закінчення встановленого строку суми депозиту (вкладу) та відсотків по ньому.
Ощадний сертифікат може бути виданий тільки громадянину Укаїни чи іншої держави, котрий використовує карбованець як офіційною грошовою одиниці.
Депозитний сертифікат може бути виданий тільки організації, яка є юридичною особою, зареєстрованою на території Укаїни або на території іншої держави, котрий використовує карбованець як офіційною грошовою одиниці.
Власні векселі банками випускаються для залучення кредитних ресурсів. Вони можуть бути як процентними, тобто банк продає вексель за номіналом, а через певний час зобов'язується погасити вексель і сплатити за нього відсотки, так і дисконтними, в тому випадку, якщо банк продає вексель зі знижкою від номінальної вартості, а погашає в майбутньому повну суму, зазначену у векселі.
Банківські векселі використовуються векселедержателями для розрахунків за поточними платежами. Клієнт, який купив вексель, може розплачуватися їм за товари і послуги, причому новий власник векселя також має право передавати його третій особі (шляхом проставлення відповідного індосаменту). Тому ходіння банківських векселів вигідно не тільки банку, але і підприємствам, так як це зручний інструмент взаєморозрахунків, а також федеральному і місцевому бюджетам.
У структурі вкладень кредитних організацій України в цінні папери домінують облігації з терміном погашення понад 1 року, далі становлять векселі і банківські акцепти, на третьому місці ощадні сертифікати і на останньому депозитні сертифікати. За всіма видами цінних паперів спостерігається зниження випуску банками боргових зобов'язань, за винятком ощадних сертифікатів.
За всіма видами цінних паперів спостерігається зниження випуску банками боргових зобов'язань, за винятком ощадних сертифікатів.
Переважаючими зовнішніми джерелами капіталу є, випуск капітальних боргових зобов'язань. При виборі джерела фінансування капіталу банк повинен брати до уваги відносні величини витрат і ризик, що виникає при використанні кожного з джерел.
У підсумку можна сказати, що на сьогоднішній день комерційні банки є універсальними організації для розвитку економіки країни. Шляхом виконання широкого спектру операцій, укладення різних угод комерційні банки стали виконувати не тільки функції ощадної інституту, а й виступати в якості професійних учасників ринку цінних паперів.