Рівні термінові виплати - студопедія

Погашення боргу рівними сумами

Одним з варіантів погашення боргу в розстрочку є погашення основної суми боргу рівними частинами.

При цьому величина погашення боргу визначається наступним чином:

де dt - величина погашення основної суми боргу;

D - початкова сума боргу;

n - термін боргу в роках;

Відсотки нараховуються на зменшує суму основного боргу:

де Dt - залишок боргу на початок чергового року;

q - ставка відсотків, що нараховуються на суму боргу.

Тоді розмір термінової сплати можна уявити як суму відсотків і суму погашення боргу:

де Yt - термінова сплата на кінець поточного року.

Приклад 1. Сума 100 тис. Доларів видана під 10% річних на 3 роки. Визначити величину термінової сплати при погашенні основної суми боргу рівними щорічними частинами.

Величина суми погашення боргу дорівнює:

dt = D. n = 100'000. 3 = 33'333,33 долара.

Оскільки величина термінової сплати при такому способі погашення боргу змінюється з року в рік, то в цьому випадку без побудови плану погашення боргу у вигляді таблиці просто не обійтися.

План погашення основної суми боргу рівними частинами:

Таким чином, загальні витрати з обслуговування боргу склали 120 тис. Доларів, з яких 20 тис. Доларів становлять відсотки, а 100 тис. Доларів - погашення основної суми боргу.

Борг також можна погашати в розстрочку рівними термінової сплати. які включають в себе як погашення основної суми боргу, так і величину відсотків по ньому:

При погашенні боргу в розстрочку величина боргу систематично убуває, що призводить до зменшення відсотків і, відповідно, збільшення сум, що йдуть на погашення боргу, - це так зване прогресивне погашення.

Оскільки термінові сплати рівні, то їх послідовність являє собою фінансову ренту, сучасне значення якої має дорівнювати сумі боргу.

За формулою для визначення розміру платежу постійної річної фінансової ренти з виплатами в кінці періоду, розмір термінової сплати дорівнює:

де Yt - величина термінової сплати;

D - початкова сума боргу;

q - процентна ставка на суму боргу;

n - термін боргу в роках;

Приклад 1. Умови попередньої задачі, але погашення боргу передбачає сплату рівними терміновими виплатами.

Термінова сплата, що включає в себе погашення основної суми боргу і виплату відсотків по боргу, дорівнює:

Звідси загальні витрати з погашення боргу рівні:

# 931; Yt = 40'211,48 • 3 = 120'634,44 долара.

Таким чином, щорічні витрати з погашення боргу становитимуть 40'211,48 доларів, а за весь термін фінансової операції - 120'634,44 долара.

При цьому варіанті погашення боргу також можлива побудова таблиці.

План погашення боргу рівними термінової сплати: