Реферат економічна сутність інвестицій - банк рефератів, творів, доповідей, курсових і

2. Значення інвестицій

3. Інвестиційний процес. Етапи і фази інвестиційного процесу

4. Цілі та напрями інвестування

Список використаних джерел

Інвестиційний процес - це послідовність етапів, дій, процедур і операцій щодо здійснення інвестиційної діяльності. Конкретне протягом інвестиційного процесу визначається об'єктом інвестування та видами інвестування (реальні або фінансові інвестиції).

Надзвичайно важливо розуміти, що оскільки інвестиційний процес, інвестування пов'язані з довгостроковими вкладеннями економічних ресурсів з метою створення та отримання вигоди в майбутньому, то основний аспект, сутність цих вкладень полягають в перетворенні власних і позикових коштів інвестора в активи, які при їх використанні створять нову вартість .

Поняття, економічна сутність та види інвестицій

Термін «інвестиції» походить від латинського слова invest, що означає «вкладати». У широкому трактуванні інвестиції можуть бути визначені як довгострокове вкладення капіталу з метою подальшого його збільшення, тобто вкладення економічних ресурсів з метою створення та отримання в майбутньому чистого прибутку, що перевищує загальну початкову величину інвестицій (вкладеного капіталу). При цьому приріст капіталу повинен бути достатнім, щоб компенсувати інвестору відмову від використання наявних коштів на споживання в поточному періоді, винагородити його за ризик і відшкодувати втрати від інфляції в майбутньому періоді.

Залежно від поставлених цілей класифікація інвестицій може бути проведена за такими основними ознаками.

По об'єктах інвестування розрізняють такі три види інвестицій:

реальні інвестиції (інвестиції в фізичні активи);

фінансові (портфельні) інвестиції;

інвестиції в нематеріальні активи.

Реальні інвестиції - це вкладення економічних ресурсів в матеріальні активи - в основний капітал і на приріст матеріальних виробничих запасів. Реальними інвестиціями, які виступають у формі інвестиційного товару, може бути рухоме і нерухоме майно (будівлі та споруди, машини і обладнання, транспортні засоби та ін.).

Інвестиції в створення (відтворення) основних засобів (фондів) здійснюються у формі капітальних вкладень.

Крім інвестицій, що забезпечують створення та відтворення основних засобів, реальними інвестиціями є витрати, спрямовані на придбання рухомого і нерухомого майна, тобто відноситься до фізичних (відчутним) активів.

Фінансові (портфельні) інвестиції - це вкладення коштів у різні фінансові активи, в основному вкладення в пайові (акції), боргові (облігації) та інші цінні папери, випущені компаніями, а також державою; вкладення, пов'язані з використанням первинних і вторинних фінансових інструментів.

За формами власності інвестованого капіталу розрізняють приватні, державні, іноземні та спільні інвестиції.

Приватні інвестиції - це вкладення коштів, вироблені громадянами, найчастіше це придбання акцій, облігацій та інших цінних паперів, а також інвестиції, здійснювані підприємствами та організаціями приватної форми власності.

Державні інвестиції здійснюються федеральними, регіональними та місцевими органами влади за рахунок коштів бюджетів, позабюджетних фондів і позикових коштів, а також державними установами та підприємствами за рахунок власних і позикових коштів.

Іноземні інвестиції здійснюються іноземними громадянами, юридичними особами та державами.

Спільні інвестиції _ це вкладення, які здійснюються суб'єктами даної країни та іноземними суб'єктами.

За тривалістю інвестування капіталу розрізняють короткострокові (до одного року), середньострокові (від одного року до трьох років) і довгострокові (більше трьох років) інвестиції.

За ступенем інвестиційного ризику інвестиції можна класифікувати на інвестиції з низьким ступенем ризику, із середнім ступенем ризику і з високим ступенем ризику.

По відношенню до життєвого циклу підприємства реальні інвестиції можуть бути розділені на початкові, екстенсивні інвестиції та реінвестиції.

Початкові інвестиції - інвестиції на створення підприємства, фірми, об'єкта обслуговування і т.д .; вкладаються інвесторами кошти при цьому використовуються на будівництво або покупку нерухомості (будівель, споруд, земельних ділянок), на придбання і монтаж обладнання, освіта оборотних коштів.

Екстенсивні інвестиції спрямовуються на розширення існуючих підприємств, на збільшення їх виробничого потенціалу, в тому числі розширення сфери діяльності.

Реінвестиції пов'язані з процесом відтворення основних фондів на існуючих підприємствах за рахунок наявних у них вільних коштів (що складаються з амортизаційних відрахувань і частини прибутку, що спрямовується на розвиток виробництва).

Виходячи з призначення інвестицій реальні інвестиції можна звести в наступні основні групи:

інвестиції, призначені для підвищення ефективності виробництва; їхньою метою є створення умов для збільшення ефективності діючого підприємства, зниження виробничих витрат за рахунок заміни обладнання на більш продуктивне або переміщення виробничих потужностей в регіони країни з більш вигідними умовами виробництва;

інвестиції в розширення, диверсифікацію виробництва - для розширення обсягу продукції, що випускається для вже освоєних ринків збуту в рамках існуючих виробництв, для розширення сфери послуг, що надаються;

інвестиції, що забезпечують виконання державного або іншого великого замовлення;

інвестиції, пов'язані із забезпеченням вимог закону.

За характером участі інвесторів в інвестиційних проектах розрізняють прямі і непрямі (непрямі) інвестиції.

Прямі інвестиції мають на увазі безпосередню участь інвестора в інвестиційному процесі - інвестор сам визначає об'єкт інвестування, а також організацію фінансування інвестиційного проекту. Джерелами фінансування в цьому випадку можуть бути як власні кошти інвестора, так і позикові кошти.

Непрямі (непрямі) інвестиції - вкладення коштів інвесторами, фізичними або юридичними особами в цінні папери, що випускаються фінансовими посередниками, які розміщують вкладені інвесторами кошти в реалізацію інвестиційних проектів на свій розсуд, грунтуючись на прогнозах рентабельності того чи іншого інвестиційного проекту.

структурна перебудова суспільного виробництва, збалансованого розвитку всіх галузей господарства;

прискорення науково-технічного прогресу;

забезпечення обороноздатності держави;

розвиток фінансових ринків, банківської сфери;

підвищення якості товарів і послуг, забезпечення їх конкурентоспроможності;

охорона природного середовища, вирішення екологічних проблем;

збільшення зайнятості населення, зниження рівня безробіття;

Інвестиційний процес. Етапи і фази інвестиційного процесу

В якості основних етапів інвестиційного процесу виділяються три етапи.

На першому (підготовчому) етапі приймаються рішення про інвестування в рамках його першої фази, формують цілі інвестування. У другій фазі визначають напрямок інвестування. У третій фазі відбувається вибір конкретних об'єктів для інвестування, підготовка та укладення інвестиційного договору. Підписанням інвестиційного договору вкладеним матеріальних і нематеріальних благ надається статус інвестицій.

Другий етап інвестиційного процесу - здійснення інвестицій, практичні дії по реалізації інвестицій, перетворюватись в правову форму шляхом укладення різних договорів. Ними можуть бути договори, пов'язані з передачею майна; договори, спрямовані на виконання робіт або надання послуг, ліцензійні та інші цивільно-правові договори. Другий етап завершується створенням об'єкта інвестиційної діяльності.

Третій (експлуатаційний) етап - етап, пов'язаний з експлуатацією створеного об'єкта інвестиційної діяльності. В рамках цього етапу організовується виробництво товарів, виконання робіт, надання послуг; створюється система маркетингу і збуту нового товару. Протягом експлуатаційного етапу відбувається компенсація інвестиційних витрат, генеруються доходи від реалізації інвестицій. Саме цей етап збігається з терміном окупності інвестицій.

Цілі і напрями інвестування

Розробка напрямків інвестиційної діяльності пов'язана з визначенням як співвідношення різних форм інвестування на конкретних етапах, так і спрямованості інвестиційної діяльності, включаючи її галузевої компонент.

Пріоритети тих чи інших форм інвестування визначаються як внутрішніми, так і зовнішніми чинниками. Найважливішим із внутрішніх чинників є функціональна спрямованість, тобто основна діяльність компанії-інвестора. Інші внутрішні чинники такі: стратегічна спрямованість операційної діяльності, величина підприємства, етап його життєвого циклу. Для великих підприємств і організацій реального сектора економіки, а також знаходяться на стадії «зрілості» притаманний приріст фінансових інвестицій. Для підприємств більш ранніх стадій розвитку переважна форма інвестування - вкладення в матеріальні і нематеріальні активи.

Серед зовнішніх факторів, що впливають на вибір форм інвестування, найбільш значущими є наступні два чинники: інфляція і процентні ставки на фінансовому ринку.

Цілями інвестування можуть бути:

прагнення компанії до збільшення прибутку;

розширення масштабів діяльності компанії;

прагнення до престижу, громадському впливу, влади;

вирішення екологічних проблем і т.д.

Чітко і коректно сформовані і сформульовані цілі інвестування спрощують вирішення завдань, пов'язаних з вибором напрямків інвестування, підвищують ефективність їх досягнення. Серед напрямків інвестування можуть бути взаємозалежні інвестиції, незалежні один від одного інвестиції, а також взаємовиключні (альтернативні) інвестиції.

Інвестиції можуть бути визначені як довгострокове вкладення капіталу з метою подальшого його збільшення, тобто вкладення економічних ресурсів з метою створення та отримання в майбутньому чистого прибутку, що перевищує загальну початкову величину інвестицій. При цьому приріст капіталу повинен бути достатнім, щоб компенсувати інвестору відмову від використання наявних коштів на споживання в поточному періоді, винагородити його за ризик і відшкодувати втрати від інфляції в майбутньому періоді.

Інвестиційний процес - це послідовність етапів, дій, процедур і операцій щодо здійснення інвестиційної діяльності. Конкретне протягом інвестиційного.

Список використаних джерел