Про номінальною і реальною ставкою по вкладах

Фінансові установи намагаються привернути до себе увагу клієнтів, пропонуючи вигідні відсотки за вкладами. На перший погляд значення прибутковості є досить привабливими в ряді випадків. Вкласти свої заощадження під ставку вище 12% зараз є сверхщедрим пропозицією. Однак, все бачать цифри процентних ставок, виділених великим яскравим шрифтом, і мало хто Новомосковскет текст, написаний дрібним шрифтом знизу. Банки заявляють тільки про номінальний дохід, який отримає вкладник, через встановлений термін. Вони ніколи не згадують поняття «реального доходу», але ж саме його отримує насправді клієнт. Розглянемо докладніше, що таке номінальна і реальна ставка по вкладу, ніж вони різниться, в чому їх схожість і як порахувати реальний дохід?

Що таке номінальна процентна ставка за вкладом?

Номінальна депозитна ставка - це те значення номінального доходу, який отримає вкладник після встановленого договором строку. Саме її вказують банки при залученні клієнтів на розміщення вкладів. Вона не відображає реальний дохід вкладника, який він отримає з урахуванням знецінення грошей (або інфляції) та інших витрат. Таким чином, номінальний відсоток за вкладом визначається кількома складовими:

• Реальною процентною ставкою.
• Очікуваним темпом інфляції.
• Іншими витратами вкладника, включаючи ПДФО на різницю в перевищенні ставки від ставки рефінансування, збільшеною на 5 п.п.) і ін.

З усіх складових найбільші коливання показує темп річної інфляції. Її очікуване значення залежить від історичних коливань. Якщо інфляція стабільно показує невисокі значення (0,1-1%, як на Заході чи США), то і в майбутні періоди вона закладається на приблизно тому ж рівні. Якщо держава переживало високі показники інфляції (наприклад, в 90-х рр. ВУкаіни цей показник досягає 2500%), то і на майбутнє банкіри закладають високе значення.

Читайте також: Вклади для нерезидента. В якому банку відкрити?

Що таке реальна ставка по вкладу?

Реальна відсоткова ставка - це процентний дохід, скоригований на рівень інфляції. Її значення зазвичай ніде не вказується банками. Клієнт може розрахувати його самостійно або ж покластися на чесне ставлення банку до себе.

Реальний дохід від вкладення грошей на депозит завжди менше номінального, оскільки він враховує ту суму, яка вийти з урахуванням коригування на рівень інфляції. Реальна ставка відображає купівельну спроможність грошей по закінченню терміну вкладу (тобто більше або менше товарів можна буде придбати на підсумкову суму в порівнянні з початковою).

На відміну від номінального відсотка, реальний може мати і негативні значення. Клієнт не тільки не збереже свої накопичення, але і отримає збиток. Розвинені країни спеціально тримають від'ємне значення реальних ставок, щоб стимулювати розвиток економіки. ВУкаіни реальні ставки змінюється з позитивного на негативне значення, особливо останнім часом.

Як розрахувати реальну процентну ставку за вкладом?

Щоб почати розрахунок, потрібно визначити всі витрати вкладника. До них відносяться:

Розглянемо приклад 1.

Вкладник встиг на початку року розмістити 100 тис.руб. під 20% річних на 1 рік без капіталізації з виплатою відсотків в кінці терміну. Розрахуємо його реальний дохід.

Читайте також: Магазини - партнери банку Тінькофф

Номінальний дохід (НД) складе:

100 000+ (100 000 * 20%) = 120 000 руб.