Фінансове регулювання соціально-економічних процесів

Фінансове регулювання відбувається, з одного боку, через стимулювання одних сегментів економічної системи шляхом концентрації в них фінансових ресурсів і, з іншого боку, через стримування інших сегментів на основі обмеження обсягу вступників в них фінансових ресурсів.

У багатьох країнах існує проблема так званого перехресного субсидування - це ситуація, при якій ефект від державної підтримки отримує господарюючий суб'єкт, який не є об'єктом регулювання. Наприклад, в рамках державної підтримки сільськогосподарських виробників останнім надаються бюджетні субсидії для пільгового придбання сільськогосподарського обладнання. Виходячи з цього машинобудівні підприємства намагаються включити суму субсидії в ціну своєї продукції, таким чином державна підтримка надається направленою не на сільськогосподарських виробників, а на виробників сільськогосподарського обладнання.

Методами державного фінансового регулювання галузевих пропорцій є:

податкове регулювання (зміна складу податків, податкових ставок, бази оподаткування, складу платників податків та ін.);
амортизаційна політика (тісно пов'язана з податковим регулюванням, впливає на оподаткування прибутку і майна; може припускати використання прискореної амортізаціі2);
різні форми державної підтримки організацій, індивідуальних підприємців (субсидії, субвенції, бюджетні кредити, інвестиції, державний і муніципальний замовлення, надання державного і муніципального майна в оренду на пільгових умовах, державні та муніципальні гарантії);
з бюджетними витратами пов'язані також пільгове кредитування і страхування, оскільки нижчий рівень позичкового відсотка і страхового тарифу по послугах комерційних банків і страхових компаній забезпечується бюджетним субсидуванням відповідних ставок і тарифів.

Окремі методи державного фінансового регулювання можуть бути використані комплексно. Так, нерідко державні інвестиції на пайових засадах в той чи інший проект можуть розглядатися приватними інвесторами як державні гарантії.

Вплив фінансів на економіку

В умовах ринкової економіки принциповим чином змінюється роль фінансового регулювання. Воно стає одним з головних чинників економічного розвитку в умовах обмеженого втручання держави в діяльність суб'єктів господарювання. Реальний механізм фінансового впливу на економіку проявляється не як незмінна, строго задана система форм і методів, а як динамічна, постійно розвивається їх сукупність, що складається з окремих компонентів, що мають специфічний характер впливу.

Серед методів державного фінансового регулювання основна роль належить податкам. Податкове регулювання зачіпає процеси виробництва перш за все через оподаткування доходів організацій-виробників. Податки є найважливішим стабілізатором антициклічного регулювання розвитку економіки, стимулюючи попит на інвестиції під час депресії і обмеження його в період максимального економічного підйому. Непряме та прибуткове оподаткування визначають обсяги особистого споживання, платоспроможного попиту, що, у свою чергу, впливає на обсяги виробництва споживчих товарів і послуг.

Податкове вплив на становище суб'єктів господарювання та економіки в цілому прийнято називати податковим тягарем (податковим пресом, податковим навантаженням). Кількісно такий вплив визначається питомою вагою податкових платежів у ВВП або доходи суб'єктів господарювання. Рівень оподаткування суб'єктів господарювання визначається видами податків, їх ставками, податковою базою.

Податкова система може чинити негативний вплив на економіку. Високий рівень оподаткування суб'єктів господарювання обмежує їхні фінансові можливості по нарощуванню виробництва, а часта зміна податкового механізму породжує почуття невпевненості, послаблює дію податкових пільг, перешкоджає притоку інвестицій і т.п. Зменшення податкового навантаження може здійснюватися через скасування окремих податків, зниження податкових ставок, зменшення податкової бази, скорочення контингенту платників. У Укаїни в даний час здійснюється зниження рівня податкового навантаження на суб'єкти господарювання, що має сприяти зростанню підприємницької активності, прискореного оновлення виробничих фондів і розширення масштабів виробництва.

Ринкові методи господарювання створюють потреба у вирішенні завдання боротьби з монополізмом виробника, що порушує головна умова ринку - конкуренцію між підприємцями. Нарівні з іншими методами державного регулювання (антимонопольне законодавство, вільний зовнішній ринок і т.д.) вирішення цієї проблеми сприяють і податкові методи, зокрема митне регулювання. При зниженні ставок митних зборів на відповідний імпортний товар світовий ринок змушує вітчизняних монополістів знижувати внутрішні ціни на свою продукцію (за умови відкритого доступу цієї продукції на внутрішній ринок). Одночасно високі ставки митних зборів можуть використовуватися для захисту національних виробників - така політика отримала назву протекціонізму. Однак світовий і вітчизняний досвід свідчить про те, що протекціонізм в митній політиці може дати тільки короткочасний позитивний ефект. У довгостроковій перспективі його наслідки негативні, так як іншими державами приймаються відповідні заходи, зникають стимули для технічного оновлення виробництва, можливий високий рівень внутрішніх цін, зберігаються неефективні власники і менеджери. Відмова від протекціоністської митної політики є одним із принципів функціонування Світової організації торгівлі, до складу якої має намір вступити і Україна.

Певний вплив на процеси виробництва, накопичення багатодітній родині і різні форми і методи надання бюджетних коштів суб'єктам господарювання (субсидії, субвенції, бюджетні кредити, інвестиції, державні та муніципальні замовлення) в якості державних заходів підтримки окремих галузей і видів діяльності. Ринкові перетворення диктують скорочення державного та муніципального секторів економіки, тому масштаби бюджетного фінансування конкретних суб'єктів господарювання значно скорочуються в порівнянні з періодом адміністративно-командної системи управління економікою. Проте, різні форми витрат бюджету в якості методів фінансового регулювання використовуються досить активно в різних державах.

Практично всі сучасні держави підтримують сільськогосподарських виробників на основі державних закупівель їхньої продукції, а також субсидування відсотків за користування банківським кредитом. Державна підтримка у вигляді субсидій, субвенцій, державного замовлення, гарантій або інвестицій може бути пов'язана зі збереженням традиційних галузей (вугільна промисловість) або виробництв, що мають національне значення, таких як автомобілебудування. Надання державних субсидій, так само як податкове регулювання, використовується як міра антициклічного регулювання. У державах, які здійснюють ринкові реформи, бюджетні кошти виступають важливим джерелом фінансування створення і розвитку інфраструктури ринку (фондових, валютних і товарних бірж, бірж праці, інформаційних центрів, фондів підтримки малого бізнесу і т.д.).

Надання бюджетних коштів як метод фінансового регулювання засноване на наступних принципах. По-перше, не робиться відмінностей між організаційно-правовими формами суб'єктів господарювання, які можуть отримати відповідні кошти. По-друге, як правило, використовується конкурсний відбір претендентів на отримання коштів в рамках державної підтримки, при цьому залучаються незалежні експерти для організації конкурсів, в тому числі для вироблення критеріїв відбору учасників та переможців.

У Укаїни різні форми бюджетних витрат як методи фінансового регулювання передбачені федеральними, регіональними та муніципальними цільовими програмами. Дані програми розроблені та реалізуються з метою підтримки окремих галузей, територій. Реалізація цільових програм здійснюється за рахунок бюджетних інвестицій, субсидій, субвенцій (в тому числі на компенсацію частини процентної ставки по кредитах комерційних банків), бюджетних кредитів (ставка по ним значно нижче, ніж ставка банківського кредиту, вона встановлюється зазвичай на рівні 1/3 облікової ставки Центрального банку Укаїни). Цікавий приклад Москви, де в рамках програми підтримки промисловості використовуються субсидії на часткову компенсацію процентних платежів за борговими корпоративних цінних паперів організацій, частково перебувають у власності Москви.

Зміна пропорцій між споживанням і накопиченням визначається не тільки конкретної економічної ситуацією на ринку, але і спрямованістю методів державного фінансового регулювання. Фінансове стимулювання інвестиційної діяльності державою може здійснюватися як шляхом прямого державного фінансування інвестиційних проектів, так і на основі створення пільгових умов для недержавних інвесторів, при цьому використовується поєднання податкових і бюджетних методів регулювання. Пільгові умови як фінансовий стимул інвестиційної діяльності створюються шляхом повного або часткового звільнення від сплати податків за операціями, пов'язаними із здійсненням інвестицій, і доходам, які направляються на капітальні вкладення. Організації можуть отримувати інвестиційний податковий кредит, зменшувати оподатковуваний прибуток за рахунок прискореної амортизації. У складі видатків бюджету може бути передбачений бюджет розвитку, призначений для кредитування, інвестування та гарантійного забезпечення інвестиційних проектів. Бюджетні кошти можуть бути залучені для закупівлі обладнання, надалі надається на основі лізингових угод.

Довготривале підвищення ефективності і масштабів виробництва можливо тільки на основі використання новітньої техніки і технології. У розвинених країнах в даний час майже весь приріст продуктивності праці отримують за рахунок створення, освоєння і впровадження нової техніки і технологій.

Перехід на ринкові відносини потенційно сприяє науково-технічному прогресу (НТП). Однак для максимального розкриття цього потенціалу необхідні певні умови, серед яких: перевищення пропозиції над попитом на ринку традиційних товарів, відсутність монополізму виробників і розробників, наявність конкуренції (в тому числі серед наукових колективів), захист інтелектуальної власності і т.д. Поки повністю вУкаіни такі умови не створені, тому нерідко комерційні інтереси спонукають суб'єкти господарювання направляти свої ресурси в бік більш легких і гарантованих способів збільшення прибутку, економлячи на витратах на науково-дослідні і дослідно-конструкторські роботи (НДДКР). У зв'язку з цим необхідний підтримуваний державою механізм фінансового забезпечення та стимулювання НДДКР, робіт зі створення та впровадження нової техніки, винахідництва. Державне участь у створенні такого механізму може здійснюватися шляхом бюджетного фінансування наукових розробок (у формі кошторисного фінансування державних науково-дослідних організацій, субсидій і субвенцій, бюджетних кредитів, оплати державного і муніципального замовлення), а також створення пільгових умов суб'єктам господарювання, що діють в області інновацій .

Поєднання різних податково-бюджетних методів стимулювання НТП можна простежити на основі діяльності некомерційних організацій, створених у формі наукових фондів. У Укаїни, наприклад, держава виступає засновником українського фонду фундаментальних досліджень, Фонду сприяння розвитку малих форм підприємств у науково-технічній сфері, Федерального фонду виробничих інновацій та ін.

Джерелом фінансування наукових грантів, що розміщуються на конкурсних умовах даними фондами, є бюджетні кошти. Дані кошти, отримані організаціями, що здійснюють наукові розробки, не враховуються при визначенні оподатковуваного прибутку. Фонди фінансування наукових досліджень можуть створюватися органами державної влади разом з комерційними організаціями (наприклад, український фонд технологічного розвитку, фонди фінансування науково-дослідних і дослідно-конструкторсько робіт), при цьому добровільні внески комерційних організацій в такі фонди повністю або частково зменшують оподатковуваний прибуток організацій ( ст. 262 НК Україна).

Для прискорення науково-технічного прогресу велике значення мають порядок розподілу коштів між окремими етапами наукових досліджень, процесами розробки, створення, впровадження і освоєння нової техніки, способи концентрації коштів на ключових напрямках науково-технічного прогресу і у тих науково-дослідних і виробничих колективів і окремих дослідників, які домагаються найбільш великих науково-технічних досягнень. У США принципово важливим заходом, яка посилила вплив держави на інноваційні процеси, стало прийняття в 1981 р закону про інноваційні дослідженнях малого бізнесу. Розглядаючи науку як основу прогресу промисловості і національної економіки, закон наділив малий бізнес правами в отриманні бюджетних субсидій на розробку інновацій.

Співвідношення між цими джерелами визначається національними особливостями і моделлю ринкової економіки. Наприклад, у Франції в даний час велика частина витрат на вищу освіту (включаючи освіту іноземних студентів) фінансується за рахунок бюджету центрального уряду (такі витрати становлять до 25% його витрат), а в США вищу освіту переважно платне, виняток становлять державні стипендії особливо обдарованим студентам.

Державне фінансове регулювання ринку житла. У Укаїни держава гарантує громадянам право на житло. Створення ринку житла в нашій країні є необхідною умовою функціонування ринку трудових ресурсів, який передбачає достатню мобільність населення. Доступність придбання житла важлива також для вирішення демографічних проблем (підвищення народжуваності).

Реалізація конституційних гарантій досягається будівництвом за рахунок бюджетних коштів муніципального житла і його надання малозабезпеченим громадянам, а також створенням механізму придбання населенням житла через бюджетне субсидування (зараз бюджетні субсидії для будівництва чи придбання житла надаються військовослужбовцям).

Велике значення для забезпечення населення житлом в нашій країні має розвиток іпотечного кредитування. Державне фінансове регулювання даного процесу може здійснюватися через механізм надання державних гарантій за банківськими іпотечними кредитами, бюджетного субсидування позичкового відсотка, а також пайової участі бюджетних коштів у фінансуванні будівництва житла поряд із засобами приватних інвесторів. Як правило, державна участь в іпотечних програмах здійснюється органами влади суб'єктів РФ.