Акредитивна форма розрахунків
Найбільш складною формою розрахунків в міжнародній практиці є документарний акредитив, проте він отримав в міжнародній торгівлі досить широке поширення. Документарний аккредітівпредставляет собою грошове зобов'язання банку, що виставляється на підставі доручення його клієнта-імпортера на користь експортера. Банк, що видав таке зобов'язання, повинен здійснити платіж експортеру (акцептувати його тратти) або забезпечити здійснення платежу (акцепту тратт) іншим банком. Дане зобов'язання є умовним, так як його реалізація пов'язана з виконанням експортером певних вимог - перш за все з поданням до банку передбачених акредитивом документів, що підтверджують виконання всіх його умов.
В якості учасників акредитивної форми розрахунку виступають: 1) імпортер-приказодатель, що доручає своєму банку відкрити акредитив; 2) банк-емітент (зазвичай банк імпортера), який відкрив акредитив; 3) експортер-беніфіціари; 4) авізуючий банк, який інформує експортера про відкриття акредитива і передає цей акредитив бенефіціару; 5) підтверджує банк, що забезпечує додаткову гарантію платежу.
Акредитивна форма розрахунків здійснюється за наступною схемою (рис 5.3).
Мал. 5.3. Схема здійснення акредитивної форми розрахунків
Експортер та імпортер укладають контракт (1), в якому визначається форма платежу у вигляді документарного акредитива. Акредитив виставляється банками на підставі заяви імпортера, в якому містяться умови контракту, що стосуються порядку здійснення платежів. До таких умов відносяться:
· Найменування банку, в якому відкривається акредитив. Важливо, щоб в даній формі розрахунків брали участь банки-кореспонденти;
· Найменування авізуючого та виконуючого банку;
· Порядок справляння банківської комісії;
· Умови виконання платежу (за пред'явленням, платіж з розстрочкою, за допомогою акцепту та ін.);
· Перелік документів, проти яких має здійснюватися платіж;
· Терміни дії акредитива, терміни відвантаження товару і т.д.
Після укладення контракту експортер готує товар до відвантаження, про що сповіщає імпортера (2). Отримавши таке повідомлення, імпортер-приказодатель направляє своєму банку заяву на відкриття акредитива (3). Банк-емітент, відкриваючи акредитив, діє на підставі інструкцій наказодавця. Після відкриття акредитива, в якому банк-емітент зазвичай вказує спосіб зарахування коштів, він направляється експортеру-беніфіціари, на користь якого він відкритий (4), найчастіше за допомогою повідомлення СВІФТ або телекса. Це робиться через обслуговуючий експортера банк, в завдання якого входить авізування (повідомлення) акредитива експортерові. Тому даний банк називається авизующим банком.
Після отримання акредитива від емітента авізуючий банк оцінює за зовнішніми ознаками його справжність і передає бенефіціару (5), який перевіряє його на відповідність умовам контракту. При виявленні порушень цього відповідності бенефіціар може вимагати від наказодавця їх усунення і сповістити свій банк про умовне прийняття акредитива (або його неприйняття).
Якщо бенефіціар згоден з умовами відкритого на його користь акредитива, він у встановлені терміни здійснює відвантаження товару (6) і, отримавши транспортні документи від перевізника, передає їх разом з іншими необхідними акредитивом документами в свій банк (7). Банк експортера перевіряє документи, як зазначається в ст. 15 «Уніфікованих правил і звичаїв для документарних акредитивів», «з розумною старанністю, з тим, щоб упевнитися, що за зовнішніми ознаками вони відповідають умовам акредитива» (публікація МТП № 400, редакція 1983 г.). Після перевірки документів авізуючий банк відсилає їх банку-емітенту для оплати (8), вказуючи в супровідному листі спосіб зарахування відповідної грошової суми. Отримавши документи, емітент перевіряє їх, після чого переказує кошти виконуючому банку (9), дебетуючи (списуючи) їх з рахунку імпортера (10). Імпортер, отримавши документи від свого банку (11), вступає у володіння товаром.
Згідно Уніфікованим правилам в кожному акредитиві має бути чітко обумовлений спосіб його виконання (платіж за пред'явленням документів, шляхом платежу з розстрочкою, шляхом акцепту тратт бенефіціара). При виконанні акредитива банки мають справу тільки з документами, тому в інструкціях з відкриття та зміни умов акредитива повинен бути зазначений чіткий перелік документів, проти яких здійснюється платіж. Як і при інкасової формі розрахунків, банки проводять перевірку документів за зовнішніми ознаками і не несуть відповідальності за їх псування, втрату або затримку в шляху, за що виникли в результаті цього наслідки, а також за форму, точність, достовірність документів, повноту міститься в них інформації .
У разі виконання акредитива не банком-емітентом, а будь-яким іншим банком (авизующим банком або банком, який їм уповноважений здійснити платіж по акредитиву) останній отримує право зажадати від емітента відшкодування своїх виплат бенефіціару максимально швидким способом. Затребування такого платежу називається рамбурсом, а банк, що представляє дане відшкодування, - рамбурсуючим банком.
Якщо за умовами контракту імпортеру надається комерційний кредит, документи видаються банком-емітентом імпортеру без списання з нього суми платежу. Однак це не позбавляє експортера відповідних гарантій, оскільки акредитив, будучи умовним грошовим зобов'язанням банку, володіє достатніми можливостями забезпечення оплати поставленого товару.
У практиці міжнародних розрахунків застосовуються різні види акредитивів. За характером зобов'язання банку-емітента акредитиви поділяються на відкличні та безвідкличні. Якщо в акредитиві не вказано, який він, то такий акредитив буде застосовуватися як відкличний. Безвідкличний акредитив може бути змінений або анульований банком-емітентомв будь-який момент без попереднього повідомлення бенефіціара, і цей банк не може вимагати від експортера повернути назад отриманий платіж. Навпаки, відкличний акредитив можна змінити чи анулювати в будь-який час навіть без попереднього повідомлення експортера. Очевидно, що відкличний акредитив вигідний для імпортера, а для експортера він викликає додаткові ризики, що значно обмежує сферу їх застосування.
Часто бенефіціар наполягає на додатковому (понад зобов'язання банку-емітента) підтвердження зобов'язання платежу по акредитиву, який забезпечується банком, який не є емітентом, найчастіше - авизующим банком (банком експортером), таким стає підтверджуючим банком. Підтвердження - це самостійне тверде зобов'язання даного банку, яке робить акредитив підтвердженим. Акредитив, який не має такого підтвердження, є непідтвердженими. Для експортера підтверджений акредитив найкращий, так як він гарантує платіж бенефіціару при виконанні умов акредитива і якщо підтверджує банк має бездоганну репутацію. Однак витрати на підтвердження акредитива більше, ніж на авизование, через прийняття зобов'язань по ньому двома банками.
У міжнародній практиці досить широке поширення отримав трансферабельний (перекладної) акредитив, який є таким при наявності на ньому відповідної вказівки. Він передбачає можливість його використання повністю або частково одним або декількома особами, крім самого бенефіціара, - другими бенефіціарами. Трансферабельний акредитив відкривається зазвичай тоді, коли товар поставляє не перший експортер, а субпостачальник (другий бенефіціар), на якого перекладається частина або всі права акредитива. При цьому перший експортер доручає авизующему (виконуючому) банку авизовать (сповістити) постачальника про суму, що підлягає переказу та про умови акредитива.
У розрахунках за постійні кратні поставки, які здійснюються за графіком, встановленим в контракті, використовується револьверний акредитив. Він передбачає автоматичне відновлення суми акредитива (квоти) без зміни його умов через певний проміжок часу в міру її використання. Крім цієї суми в акредитиві вказується термін використання, ліміт і число раз її відновлення.
Коли між експортером і імпортером відсутні довірчі відносини, можливе застосування покритого акредитива. При його відкритті банк-емітент попередньо надає в розпорядження виконуючого банку валютні кошти (покриття) у сумі акредитива на строк дії своїх зобов'язань з можливістю використання цих коштів для виплат по акредитиву. Валютне покриття може представлятися за допомогою: 1) зарахування коштів на рахунок виконуючого банку в банку-емітенті або у третьому банку; 2) надання виконуючому банку права списання коштів в сумі акредитива з ведеться у нього рахунки банку-емітента; 3) відкриття банком-емітентом депозиту у виконуючому банку. Покриті акредитиви вимагають відволікання грошових коштів, тому вони застосовуються в міжнародній практиці рідше, ніж непокриті.
Акредитивна форма розрахунків найбільш вигідна експортеру по ряду підстав. По-перше, вона являє собою надійне забезпечення платежу, отримане, як правило, до початку відвантаження товару. По-друге, платіж по акредитиву не пов'язаний зі згодою імпортера на оплату товару. По-третє, експортер може отримати платіж по акредитиву максимально швидко і навіть до прибуття товару в пункт призначення. По-четверте, акредитив може бути використаний в якості заставного інструменту при отриманні бенефіціаром кредиту банку.
Разом з тим акредитив - найбільш складна форма розрахунків, оскільки вона пов'язана з жорсткими вимогами, що пред'являються до оформлення документів, і своєчасним їх поданням до банку. До недоліків акредитивної форми розрахунків слід віднести затримки часу через проходження документів через банки і її високу вартість.
Формою міжнародних розрахунків за зовнішньоторговельними операціями, в здійсненні якої бере участь держава, є валютний кліринг. Він заснований на міжурядових угодах і являє собою систему взаємозаліків зустрічних вимог її учасників, які завершуються платежами на різницю між сумами зобов'язань, і може проводитися в будь-якій валюті. Клірингові рахунки ведуться банками, що представляють країн-учасниць даної системи. Зазвичай в угодах між ними встановлюється:
· Система клірингових рахунків;
· Гранично допустиме сальдо балансу;
· Способи врегулювання платежів (погашення боргу товарними поставками або із застосуванням клірингової і вільно конвертованої валюти);
· Схема остаточного погашення сальдо після закінчення терміну міжурядової угоди.
Валютний кліринг давно довів свою ефективність як засіб оптимізації міждержавних економічних відносин, економії золотовалютних резервів і застосовується, як правило, коли одна або обидві їх сторони не мають достатніх валютних коштів для виконання своїх зобов'язань по зовнішньоторговельних операціях.
Валютний кліринг має різні форми, які класифікуються за рядом ознак.
1. За кількістю країн-учасниць виділяють односторонній, двосторонній і багатосторонній кліринг.
При односторонньому кліринг одна з його сторін веде облік зобов'язань щодо взаємних поставок з іншою стороною, вирішуючи свої внутрішні проблеми. Через це ефективність даної форми низька і в даний час застосовується вкрай рідко. При двосторонньому кліринг рахунку ведуться банками обох країн. Багатосторонній кліринг здійснюється трьома і більше країнами, між якими проводиться залік взаємних вимог і зобов'язань.
А ті, що функціонування ЄПС протиріччя, перш за все між країнами-кредиторами (ФРН, Бельгія, Голландія) і країнами-боржниками (Великобританія, Греція, Норвегія, Франція і т.д.), а також введення конвертованості багатьох західноєвропейських валют, привели до відмови від ЄПС . У 1958 р йому на зміну прийшло Європейське валютне угоду з більш широкими функціями, але зберегло елементи механізму взаємних розрахунків.
2. Пооб'ему операцій розрізняють:
· Повний кліринг - охоплює переважну частину платіжного обороту між країнами;
· Частковий кліринг - поширюється на окремі операції.
3. За способом погашення сальдо клірингового рахунку виділяють:
· Кліринг з вільно конвертованим сальдо;
· Кліринг з обмеженою конверсією (наприклад, погашення зобов'язання відбувається після закінчення певного часу після освіти сальдо);
· Кліринг з неконвертованих сальдо (заборгованість погашається поставками товарів).
При розрахунках через кліринг можуть виникати два види валютних ризиків: 1) ризик втрат внаслідок несприятливої зміни курсу національної валюти до валюти клірингу; 2) ризик заморожування валютної виручки при неконвертованих кліринг.
Вплив валютного клірингу на зовнішню торгівлю його учасників має двоякий характер. З одного боку, він дає можливість пом'якшити негативні наслідки застосування валютних обмежень, дозволяючи експортерам використовувати валютну виручку. З іншого боку, валютний кліринг викликає необхідність регулювання зовнішньоторговельного обороту з кожним його учасником окремо. Крім того, експортери можуть використовувати виручку тільки в тій країні, з якою укладено клірингова угода, і отримують її в національній, а не у вільно конвертованій валюті. Тому експортерам валютний кліринг значною мірою невигідний.