Зміст і особливості організації фінансів господарюючих суб’єктів - науково-популярний портал

Функції нагляду за діяльністю фінансових інститутів і ринків, сприяння їх належному функціонуванню виконують спеціальні державні органи та установи. У число найбільш впливових урядових органів входять Федеральна резервна система (далі - ФРС) і Комісія у справах біржі і цінних паперів.

Переважання ринкових відносин в розвитку фінансової системи США виражається в довготривалій тенденції до зниження значущості банків і зростання ролі небанківських інститутів в її діяльності. Якщо в 1860 р через банки розподілялося 71,4% фінансових ресурсів, то в 1939 р вже 51,2%, а в 1970 р - трохи більше 31%. В останні три десятиліття зростання значення небанківських інститутів відбувався особливо динамічно. Серед них основні завдання щодо акумулювання грошових ресурсів і їх трансформації в інвестиції взяли на себе так звані інституційні інвестори: пенсійні фонди, страхові компанії та взаємні фонди.

Комерційні банки в США можуть бути зареєстровані як юридичні особи в органах федерального уряду або в органах уряду штату. Банки, зареєстровані в федеральному агентстві, включають в своє фірмове найменування слово «національний» і повинні бути членами ФРС і Федеральної корпорації страхування депозитів (ФКСД), Важливу роль в забезпечення стійкості банківської системи США грає обов'язкове страхування всіх видів депозитів шляхом відрахування банками дванадцятої частки відсотка від загальної суми на їх рахунках,

Комерційні банки піддаються в США жорсткого регулювання державних органів, головну роль серед яких виконує центральний банк країни, організований у вигляді ФРС. На чолі ФРС стоїть рада керівників з 7 членів, які призначаються за поданням президента Конгресом. Вони вибирають з-поміж себе голови ради керуючих строком на 4 роки. Детальніше механізм регулювання розглядається в розділі про грошово-кредитну політику.

Одна з особливостей банківської системи США полягає в так званій локальної концентрації, т. Е. Зосередженні основної маси банківських ресурсів в небагатьох пунктах. У розпорядженні банків 5 штатів (Нью-Йорк, Каліфорнія, Іллінойс, Пенсільванія і Техас) знаходиться близько 1/3 ресурсів всіх банків США. Тільки в одному штаті Нью-Йорк зосереджено близько 18% всіх ресурсів банків - членів ФРС. Локальна концентрація поєднується з концентрацією банківських ресурсів в небагатьох великих банках. В даний час більше половини від загальної суми депозитів знаходиться в 25 найбільших банках США.

Зміна активів основних власників грошових коштів фінансової системи США (в% від загального обсягу)

Значення взаємних фондів полягає в тому, що вони надають великим верствам населення можливість інвестувати свої кошти в різні активи на ринку цінних паперів більш надійно і ефективно, ніж кожна людина могла б зробити самостійно. Послугами взаємних фондів, які управляються професійними фінансистами, широко користуються також страхові компанії, пенсійні фонди та інші фінансові організації в США. Купуючи акції взаємного фонду, інвестори тим самим отримують джерело доходу і передоручають фонду вкласти отримані кошти на свій розсуд. Це дозволяє акціонерам позбавити себе від необхідності стежити за мінливою кон'юнктурою ринку цінних паперів і самостійно проводити ці фінансові операції.

Компанії зі страхування майна і цивільної відповідальності значну частину своїх ресурсів вкладають в високоліквідні цінні папери, які можна перетворити на готівку в короткі терміни. Велику частку активів цих компаній становлять казначейські і муніципальні цінні папери, корпоративні акції та облігації.

Сукупні активи компаній зі страхування майна і цивільної відповідальності на початку XXI ст. оцінювалися в 870 млрд дол. що складає менше третини від сукупних активів компаній зі страхування життя. У складі цих активів 16,0% припадало на урядові цінні папери, на муніципальні облігації - 22,9%, на корпоративні та іноземні облігації - 21,4%, на корпоративні акції - 20,6%, інші активи - 19,0% .

2.2. Домашні господарства США

Особисті доходи є доходами, які отримуються індивідами з усіх можливих джерел, включаючи оплату праці та інші доходи в сфері суспільного виробництва, трансфертні платежі держави і приватного сектора і процентні виплати за державними цінними паперами. До «індивідам» офіційна американська статистика зараховує окремих громадян, безприбуткові інститути, орієнтовані в основному на задоволення потреб і потреб громадян, приватні незастраховані благодійні фонди і приватні страхові фонди.

Особисті доходи домашніх господарств утворюються за рахунок перерозподілу виробленого нацис нального доходу. При цьому з національного доходу віднімаються корпоративні прибутки (з урахуванням вартості товарно-матеріальних запасів і амортизації капіталу) і додаються особисті процентні доходи, в свою чергу складаються з дивідендів, одержуваних індивідами, державних трансфертних платежів громадянам і трансфертних платежів громадянам від приватного сектора економіки. Ця послідовність формування особистих доходів на основі перерозподілу виробленого національного доходу відображена на рис. 3.

Малюнок 3 - Взаємозв'язок національного доходу і особистих доходів

4903,3 млрд. Дол

Малюнок 4 - Зростання обсягів особистих доходів домашніх господарств

Особисті доходи домашніх господарств є похідними від національного доходу, тому структура їх джерел практично повністю збігається зі структурою основних компонентів національного доходу США.

Малюнок 5 Динаміка часток основних джерел особистих доходів домашніх господарств,%

Дохід після сплати податків і ряду інших (неподаткових) платежів називається особистим розташовуваним доходом (ЛРД). Він може бути - на розсуд індивідів і сімей - спрямований на цілі споживання або заощадження. У колі вироблених особистих витрат, т. Е. В особистому наявному доході за вирахуванням заощаджень, офіційна американська статистика виділяє також, крім особистих споживчих витрат, особисті процентні платежі населення і нетто-трансфертні платежі і грошові перекази в інші країни. Структура особистих витрат наведена на рис. 6.

Малюнок 6 - Структура особистих витрат домашніх господарств населення США

До заробітків (трудовим доходах), крім доходів у вигляді заробітної плати та посадових окладів найманих робітників і службовців, відносяться платню військовослужбовців, комісійні, премії в грошовій формі, подарунки в грошовій формі, оплата окремих видів відрядних робіт.

1. Нетто-трудові доходи зайнятих не за наймом в сільській місцевості є доходи від дрібних ферм у вигляді вартості всіх проданих видів продукції, державних субсидій, надходження від здачі в оренду сільськогосподарської техніки та власності, а також разових продажів таких видів продукції, як деревина , пісок і гравій, за вирахуванням вартості кормів, добрив, насіння і інших видів продукції, які у сільськогосподарському виробництві, оплати праці (сезонних) працівників, амортизації, відсотків по сільськогосподарським ип текам, витрат на ремонт і податків на ферми.

Допомоги по безробіттю включають в себе платежі державних служб зайнятості або приватних страхових компаній в період офіційної реєстрації в якості безробітного або будь-яких виплат від профспілок на період
проведення страйків і страйків.

Компенсаційні виплати робітникам і службовцям складають платежі від державних або приватних страхових компаній за травми, рани і каліцтва, отримані на робочому місці.

Грошові виплати (пенсії та допомоги) ветеранам американських воєн і членам їх сімей виробляють по лінії федерального уряду.

Виплачується допомога і проводяться виплати утриманцям і членам сімей, що залишилися без годувальника (в основному по лінії державних органів на штатному і місцевому рівнях, приватних страхових компаній).

Допомоги по непрацездатності виплачуються по лінії приватних страхових компаній.

Відбувається виплата пенсій та допомог по лінії приватних пенсійних фондів.

Нараховуються процентні доходи від державних і приватних цінних паперів, банківських рахунків, рахунків в ощадних банках і будь-яких видів накопичувальних рахунків, які дають відсотки,

Виплачуються дивіденди (доходи від акцій),

Існують і рентні доходи всіх видів і гонорари.

Освітні гранти - субсидії та інші форми фінансової допомоги, одержувані студентами від державних і приватних організацій, включаючи роботодавців та родичів

Фінансова допомога сім'ям і індивідам у вигляді подарунків та спонсорської підтримки проводиться від родичів та інших осіб.

Найважливішою складовою стандартів життєвого рівня і добробуту суспільства є обсяги особистих споживчих витрат населення (особистого споживання). Обсяги і структура особистих споживчих витрат населення США з плином часу зазнають значних змін, що відображають динамічні зміни в економічній системі суспільства.

Офіційна американська статистика відносить до особистих споживчих витрат ряд «поставлений» придбань товарів і послуг, що не залежать від форми їх надання або споживання. До числа таких видів товарів і послуг відноситься споживання житлово-комунальних послуг (незалежно від того, чи здається нерухомість в оренду або знаходиться у власності домовласників), отримання працівниками заробітної плати готівкою або у вигляді готової продукції, споживання сільськогосподарської продукції (безпосередньо на фермі або в формі її продажу на ринку) і придбання ряду фінансових послуг (безпосередньо або шляхом оплати комісійних фінансовим посередникам).

Малюнок 7 - Базова структура особистих споживчих витрат

До початку XXI ст. головним джерелом особистих доходів були трудові
доходи, на які припадає 65% сукупних особистих доходів американського населення; на другому місці за значимістю знаходяться доходи від власності, частка яких становить 25% сукупних особистих доходів, і
третім за величиною джерелом є трансфертні платежі, частка яких становить 10%.

Американську економіку відрізняє яскраво виражена тенденція до посилення нерівності в розподілі особистих доходів серед сімей і окремих
громадян. Серед всіх промислово розвинених країн Заходу за ступенем нерівності в розподілі особистих доходів США стійко займають перше місце. Посилення нерівності в розподілі особистих доходів в економіці США має місце з середини 1970-х рр.

Головним чинником зростання нерівномірності в розподілі особистих доходів серед сімей та індивідів виступає загальне зростання рівня доходів в американському суспільстві, який об'єктивно сприяє більшій дисперсії
різних демографічних груп за шкалою доходів.

Розподіл особистих доходів в США в значній мірі залежить від етнічної приналежності сімей та індивідів. Афроамериканці і іспаномовні американці значно відстають але рівню доходів від білих
американців. Серед цих етнічних груп більшою мірою поширена бідність, оскільки професійно-кваліфікаційний та освітній рівень цих етнічних груп поступається рівню білих американців,

Невід'ємним атрибутом американської економіки є феномен бідності. На рубежі XX і XXI ст. офіційна американська статистика налічувала понад 30 млн. бідняків. Бідність в сучасній високотехно-логізірованной економіці все більшою мірою є наслідком не
абсолютної нестачі матеріальних благ, а швидкого зміни звичних
стандартів споживання широкого кола товарів і послуг.

Кашин Ю.І. Заощадження населення (питання теорії і проблеми дослідження) .- М. Фінанси, 1979.

Кейнс Дж. Загальна теорія зайнятості, відсотка і денег.-М. Прогрес, 1978.