Випуск облігацій комерційними банками
Діяльність комерційних банків полягає в умілому генеруванні грошових потоків: залучення і видача грошей. Гроші видаються у вигляді кредитів, а залучаються у вигляді депозитів. Це цілком звичайна ситуація. Однак, ці потоки не завжди рівнозначні: колись видається більше кредитів, але вкладників стає менше, або ж вкладники несуть гроші, але видавати нікому.
Виходячи з цього, щоб надлишки не залежується на рахунках, банки використовують інші фінансові інструменти, щоб гроші почали працювати. Коли грошей багато, то їх банки розміщують в міжбанківські вклади або видають кредити іншим банкам, а ось коли не вистачає, то тут доводиться думати, звідки ж залучити доп.фінанси?
Тут на допомогу приходить РЦБ (ринок цен.бумаг), де банк стає інвестором. Він займається випуском і скуповуванням фінансових інструментів, забезпечуючи приплив чужих і вкладення своїх грошей. Чинні закони дозволяють комерційним кредитним установам займатися емісійної діяльністю, тому в обіг випускаються акції, облігації, чеки, сертифікати, векселі та ін. Для залучення позикових ресурсів, банки використовують випуск облігаційних паперів. Розглянемо докладніше, навіщо банк випускає облігації, які вони бувають, як купуються і продаються, чи варто купувати такі цінні папери?
Облігації комерційного банку.
Для підвищення особистого кредитного потенціалу, банк емітує в паперовий обіг облігації. Їх випуск допускається тільки після оплати КК. Облігація комм.банка є цінний інструмент, за яким його власник має право отримати номінальну вартість у грошовому або майновому еквіваленті, а також купонний дохід та інші майнові права. Іншими словами, інвестор, який купив банківську облігацію, може через встановлений термін отримати вкладені гроші і дохід по купону. Якщо емітент не в силах виплатити зазначену суму, то вона може бути повернута в іншому еквіваленті, наприклад, майном.
Читайте також: Що таке ставка рефінансування і на що вона впливає?
Випуск облігацій потрібен для:
- Збільшення банківського капіталу для відповідності вимогам ЦБ РФ.
- Встановлення механізму ціноутворення на ринку банківських облігацій, формування цього ринку.
- Створення ресурсної бази для подальших дій із залученими коштами.
- Збільшення ліквідності кредитора.
- Зміцнення іміджу.
- Можливості надання клієнтам більше фінансових послуг за рахунок залучених коштів.
Все що випускаються цінні папери реєструються Центробанком, який пред'являє до банків більше вимог, що визначають фінансовий стан. Наприклад, якщо ЦБ вирішить, що стан банку не зовсім хороше, то, швидше за все, йому не дозволять емітувати випуск ц / б.
Як випускаються облігації комерційного банку?
Згода про випуск приймається уповноваженим банківським органом в порядку, зафіксованому в прийнятому статуті. У даному рішенні повинні бути чітко сформульовані:
- Мета випуску.
- Загальна сума випуску.
- Вид облігаційної паперу.
- Номінальна вартість кожної ц / б.
- Термін і порядок виходу на ринку.
- Порядок виплати прибутку і викупу цінних паперів.
Дохід по облігаційних паперів виплачується одним платежем при її погашенні через вказаний термін, або способом послідовної сплати купонів. Якщо емітент відмовляється або не в змозі виконати взяті зобов'язання, то стягнення проводитися за законом, так що ризиків у власників облігації менше, ніж у власників акцій.
Види облігацій комм.банка.
Кредитні установи випускають практично всі види облігацій:
- Іменні та циклічні.
- Забезпечені майном або поручительством кредитної організації, або без забезпечення. Останні випускаються тільки тими організаціями, які працюють не менше трьох років, а останні два річних балансу були затверджені і перевірені ЦБ. Суммовой обсяг по ним не може перевищувати КК.
- Процентні та дисконтні.
- З одноразовим моментом оплати або з оплатою з певною періодичністю.
Читайте також: На що я буду жити на пенсії?
Чи варто купувати облігації комерційного банку?
Купувати облігації надійного і стабільного банку можна і вигідно, так як тут практично відсутні ризики: в установлений термін папір буде погашена без проблем. Однак, зараз досить складно передбачити, що буде з тим чи іншим банком на тлі того, як ЦБ проводить зачистку цього сектора. Інвестори навряд чи будуть зв'язуватися з організацією, яка висить на краю банкрутства. Права, звичайно ж, захищені, але для повернення грошових коштів знадобиться багато часу і нервів. Щоб вирішити для себе, чи варто вкладатися в покупку облігацій комм.банка, потрібно:
Звичайно, інвестору, малознайомій з банківської і фінансової діяльністю, не варто працювати тільки по чиїхось порад, щоб не втратити своїх грошей. Потрібно грамотно і адекватно оцінити можливості і ризики, перш ніж, вкладати гроші. Приказка «сім разів відміряй - один раз відріж» працює і тут.