Види кредитування організацій і приватних осіб
Фінансовий ринок перенасичений пропозиціями від банків в частині кредитування юридичних осіб. Найчастіше перед керівниками бізнесу постає питання: «Який кредит краще вибрати? Чим відрізняється овердрафт від кредитної лінії? Які переваги та недоліки у того чи іншого виду кредитування? »
терміновий кредит
або, як його ще називають одноразовий кредит - це вид кредиту, який надається Позичальнику одноразово в повній сумі. Терміновий кредит підрозділяється на довгостроковий (більше 3-х років), середньостроковий (від 1 до 3-х років), короткостроковий (до 1 року). В основному банки практикують короткострокові кредити. Погашення цього кредиту може здійснюватися за графіком або одноразово в повній сумі в кінці терміну кредитування. Все залежить від специфіки діяльності Позичальника.
Цілі, на які надається терміновий кредит, можуть бути різними: рефінансування позикової заборгованості, поповнення оборотних коштів, купівля основних засобів та нерухомого майна і т. Д. Використання такого кредиту для поповнення оборотних коштів видається не надто вигідним: якщо оплата товару здійснюється частинами і оборотність дебіторської заборгованості менше 180 днів, у Вас, по-перше виникне переплата за кредитними відсотками, а по-друге, з великою ймовірністю банк включить в договір графік погашення, начин Перша з 6-8 місяці кредитування, так що Вам доведеться достроково відволікати гроші з обороту.
Терміновий кредит зручний при цільовому використанні коштів, не пов'язаних з оборотним капіталом, а також при рефінансування інших кредитів на більш вигідних умовах.
- це особлива форма строкового кредиту, який надається для завершення розрахунків з контрагентами за умови відсутності грошових коштів на розрахунковому рахунку. Встановлюється ліміт овердрафту на 12 місяців в розмірі 30-50% від щомісячних оборотів компанії з банківського рахунку основного банку або всіх банків (на розсуд кредитующего банку). Овердрафт найкраще підходить торговельним компаніям. Мета овердрафту - покриття касових розривів.
Основною перевагою овердрафту перед усіма іншими видами кредитування є те, що банк не вимагає заставу.
Існує два види овердрафту:
Овердрафт з «обнуленням»
При такому вигляді овердрафту погашення заборгованості здійснюється відразу після надходження грошових коштів на розрахунковий рахунок позичальника шляхом їх списання протягом дня, без попередньої згоди Позичальника; як правило, списання проводиться в кінці операційного дня. Наприклад, 01.01.13 Ви в рамках ліміту овердрафту в 10 000 тис. Руб. взяли кредит на 5 000 тис.руб .; 10.01.13 на розрахунковий рахунок компанії прийшло 3 000 тиc.руб .; в цей же день банк повністю спише кошти в рахунок погашення заборгованості по кредиту. При погашенні чергової суми заборгованості, доступний ліміт поновлюється автоматично в рамках терміну дії ліміту кредитування, без оформлення будь-яких документів.
Основним недоліком овердрафту «з обнуленням» є те, що компанія постійно повинна планувати платежі і в разі виникнення «фінансової діри» не зможе скористатися кредитним плечем, тому що грошові кошти списуються в день їх надходження в повному обсязі автоматично в рахунок погашення заборгованості по кредиту.
Овердрафт «без обнулення»
Даний вид овердрафту має так званий період безперервної заборгованості, тобто транш. Під траншем мається на увазі термін, протягом якого компанія зобов'язана погасити заборгованість. Як правило, термін траншу встановлюється на строк від 30 до 60 днів, в окремих випадках - до 90 днів. Це означає, що протягом терміну траншу Ви використовуєте кредитні кошти, які не погашаючи заборгованість раніше закінчення терміну траншу. Наприклад, 01.01.13 Ви в рамках ліміту 10 000 тис. Руб. взяли 5 000 тис.руб. при терміні траншу 30 днів; 15.01.13 на розрахунковий рахунок компанії прийшло 5 000 тис.руб .; вони не списуються банком в рахунок погашення кредиту, оскільки термін погашення наступить тільки 30.01.13. При цьому, якщо Ви хочете погасити кредит раніше, щоб заощадити на відсотках, досить письмової заяви на дострокове погашення. Після погашення кредиту вже на наступний день ліміт овердрафту автоматично поновлюється.
Даний вид овердрафту практично не відрізняється від відновлювальної кредитної лінії (ВКЛ). При наданні ВКЛ термін ліміту може збільшуватися до 2-х років, а термін траншу до 360 днів. Як і ВКЛ, овердрафт без обнулення може надаватися не тільки на покриття касових розривів, але і на поповнення оборотних коштів компанії.
Основний плюс овердрафту «без обнулення» полягає в тому, що компанія має кредитне плече і не зобов'язана гасити заборгованість раніше терміну траншу.
Приклад розрахунку ліміту овердрафту
У різних банках формули розрахунку ліміту овердрафту можуть відрізнятися. При цьому у всіх випадках враховуються такі основні критерії:
- кількість контрагентів в місяць (не менше 10 або 20 і т. д.);
- кількість платежів від одного контрагента на місяць (не менше 20 і т.д.);
При цьому приймаються в розрахунок обертів або всіх рахунках клієнта, або в основному обслуговуючому банку, або тільки в тому банку-кредиторі.
Як правило, ліміт по «входить» овердрафту (коли позичальник бере кредит в не обслуговує його банку із зобов'язанням протягом 3-х місяців перевести в цей банк певний обсяг оборотів) становить не більше 30% з подальшим збільшенням.
Враховуються також вимоги до ділової репутації позичальника і до його фінансового стану - такі ж як при інших видах кредитування.
Наведемо приклад розрахунку ліміту по овердрафту:
L = B * P. де
B - середньомісячні надходження на розрахунковий рахунок за вирахуванням надходжень кредитів і позик (деякі банки здійснюють розрахунок, виходячи тільки з надходжень виручки);
P -% ліміту овердрафту (не більше 50%).
Таким чином, максимальна сума надання овердрафту становить 3 200 тис. Руб. Ще раз відзначимо, що вимоги за кількістю платежів і надходжень в кожному банку різні.
Кредитна лінія
дозволяє Позичальнику користуватися кредитом в межах невикористаного ліміту, встановленого договором. Кредитні лінії в свою чергу поділяються на поновлювані кредитні лінії (ВКЛ) / револьверні кредитні лінії та кредитні лінії з лімітом видачі / непоновлювані кредитні лінії (НКЛ).
Відновлювана кредитна лінія
ВКЛ являє собою овердрафт «без обнулення» При цьому, на відміну від останнього, банк зажадає заставу. Як і при овердрафт, банк встановлює ліміт заборгованості і терміни траншу, в межах якого виробляються видача і погашення кредиту, на весь термін дії договору про відкриття лінії. Як і при овердрафт, що погашається частина кредиту збільшує вільний залишок ліміту заборгованості (ліміт кредитування поновлюється). Деякі банки пропонують ВКЛ періоду безперервної заборгованості (траншу) на умови, що термін кредитування не буде перевищувати 12 міс. Це означає, що Ви можете протягом зазначених 12 міс. в рамках ліміту кредитування в будь-який час отримувати і погашати кредит. ВКЛ, як і овердрафт, відмінно підійде торговельним компаніям або організаціям з невеликим виробничим циклом (до 180 днів) з метою покриття касових розривів або збільшення оборотних коштів.
ВКЛ позволяетзаемщіку заощадити на відсотках. На відміну від овердрафту, тут є можливість не встановлювати період безперервної заборгованості і збільшити термін кредитування на більш ніж 12 міс. Як недолік даного кредитного продукту слід відзначити наявність високої одноразової комісії за видачу (як правило від 0,5 до 1% від суми ліміту) і надання кредиту в рамках розрахункового ліміту (банк визначає розмір кредиту виходячи з оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості, умов розрахунків з контрагентами, розмірів річної виручки, оборотності товарів або готової продукції).
Ряд банків надає так звану універсальну поновлювану кредитну лінію. Дані продукт схожий на поновлювану кредитну лінію з періодом безперервного заборгованості. Єдина відмінність - в процентних ставках, що встановлюються в заявках, які позичальник надає в банк для отримання чергового траншу. Процентна ставка не фіксується, а складається виходячи із ситуації на фінансовому ринку - вона може виявитися як нижче, так і вище фіксованою. Тут все залежить від встановленого періоду безперервної заборгованості буде встановлений - 30, 180 або 360 днів. Чим менший період, тим краще ставка.
Приклад розрахунку ліміту по ВКЛ
На відміну від овердрафту ВКЛ передбачає використання стандартної формули або стандартних основних критеріїв. Різні банки по-різному визначають ліміт; в більшості банків навіть відсутня подібна формула: ліміт визначають виходячи з обсягу виручки, оборотності дебіторки і ТЕО клієнта.
Наведемо приклад розрахунку ліміту по ВКЛ:
Ліміт ВКЛ = Величина середньомісячних надходжень (кредитовий оборот) грошових коштів по розрахункових рахунках Клієнта (в т.ч. в інших банках) * термін траншей (кількість місяців) / 2.
Розрахунок середньомісячних надходжень здійснюється виходячи з надходжень виручки на р / рахунки, відкриті в банках за останні 6-12 місяців (кожен банк враховує їх індивідуально).
Термін траншу розраховується виходячи з операційного циклу.
Операційний цикл = Обор ДЗ + обор ДП + обор сировини.
Розрахунок операційного циклу, тис.руб .:
Таким чином, максимальна сума кредиту, яка може бути надана з періодом безперервного заборгованості 90 днів, становить 33 460 тис. Руб.
Невідновлювальна кредитна лінія
При відкритті НКЛ надання кредиту проводиться в межах встановленого ліміту і в рамках терміну вибірки кредиту. При цьому погашена частина кредиту не збільшує вільний ліміт кредитування, як це дозволяє ВКЛ. Як правило, термін вибірки не перевищує 6 міс. з моменту підписання кредитного договору, і погашення кредиту йде за графіком - щомісяця або щокварталу рівними частками з урахуванням фактора сезонності.
Перевагою НКЛ в порівнянні з ВКЛ є те, що сума кредитування може бути значно більше а термін довший (на відміну від ВКЛ ліміт кредитування розраховується виходячи не з потреб в обігових коштах компанії, а з мети використання кредиту і поточної / планованої виручки від конкретної угоди / використання кредиту за цільовим призначенням). Іншими словами, НКЛ надається як цільовий кредит, а не кредит на поповнення оборотних коштів.
Даний вид продукту найкраще підходить для компаній з сезонним характером діяльності, будівельних компаній, девелоперів, а також компаній, що мають тривалий цикл виробництва. Як правило, при НКЛ банк в обов'язковому порядку вимагає Позичальника надати ТЕО (техніко-економічне обґрунтування) кредиту, в якому детально розкриваються мета кредиту, економічна ефективність угоди, джерела погашення кредиту, прогноз руху грошових коштів на період кредитування, основні економічні показники проекту. НКЛ підходить для таких цілей, як покупка основних засобів, модернізація виробництва в короткостроковому періоді, разове погашення кредиторської заборгованості, закупівля товару на склад з метою підтримки асортименту або «про запас».
В якості негативних факторів НКЛ можна відзначити наступні:
комісія за невикористаний ліміт - як правило, 0,5% від суми невибраного кредиту;
кредит не може бути поновлено в рамках ліміту кредитування;
жорсткий контроль з боку банку за цільовим використання кредитних коштів;
високі ризики дострокового витребування кредиту при погіршенні фінансових показників по ТЕО проекту, наданого в банк на момент надання кредиту.
На закінчення: не можна сказати, що будь-який вид кредиту краще за інших по всіх параметрах - все залежить від потреб і можливостей Вашої компанії. При цьому, Ви, а не банк можете об'єктивно оцінити всі плюси і мінуси, оскільки знаєте свій бізнес краще за всіх.
Банк може намагатися нав'язати Вам продукт, виходячи не з Ваших потреб, а з можливостей самого банку. У ряді випадків банк не погодить такі цілі, як погашення кредитів і позик третіх осіб, покупка акцій, погашення «зависла» кредиторки, і запропонує Вам вид кредиту, який «влазить в банківські методики» та абсолютно не відповідає потребам позичальника. В результаті Ви від безвиході і з надією на світле майбутнє погоджуєтеся на запропоновані банком умови кредитування, а потім під грім оплесків колекторів і арбітражних керуючих «не вписується» в даний продукт і виходите на пролонгацію або прострочення.
Бажаємо, щоб Ваші ризики були мінімальні!