Валютний кліринг - це
Валютний кліринг - спосіб міжнародних розрахунків. застосовуваний у зовнішньоекономічних зв'язках [1]. Встановлюється на основі двосторонніх або багатосторонніх клірингових угод, учасниками яких є держави, які здійснюють між собою торгові відносини. Валютний кліринг застосовують в умовах, коли країни, або одна з них, не мають достатньої кількості вільно конвертованої валюти для забезпечення взаємних розрахунків. При досягненні угоди про використання в торгово-економічних відносинах між країнами клірингу вибирається валюта клірингу, в якій погашаються взаємні зобов'язання і вимоги [2].
Цілі і завдання валютного клірингу
Причини введення валютного клірингу можуть найрізноманітнішими [3]:
Цілі, які переслідують країни - учасниці угоди про валютний кліринг можуть бути різними:
- вирівнювання платіжного балансу;
- отримання пільгового кредиту від країни-контрагента з активним платіжним балансом;
- фінансування стороною з активним сальдо платіжного балансу боку з пасивним сальдо платіжного балансу;
- відповідна міра на дискримінаційні дії іншої держави (наприклад, Великобританія ввела кліринг у відповідь на припинення платежів Німеччиною британським кредиторам в 30-х роках XX століття).
Характерною особливістю валютних клірингів є заміна валютного обороту при розрахунках з іноземними партнерами розрахунками в національній валюті з кліринговими банками, які здійснюють кінцевий залік взаємних вимог і зобов'язань.
Форми валютного клірингу
У міжнародних угодах про валютному клірингу передбачається [4].
- система клірингових розрахунків і банки. уповноважені їх вести;
- обсяг клірингу, тобто перелік товарів або послуг. поставки яких будуть оплачуватися по клірингу;
- валюта клірингу, тобто валюта. в якій буде проводитися облік взаємних вимог і визначатися сальдо заборгованості;
- обсяг технічного кредиту, в межах якого по сальдо клірингу країна-боржник не виплачує відсотків іншій країні;
- механізм вирівнювання платежів і остаточного погашення сальдо.
За способом погашення сальдо валютні кліринг можуть бути: з вільною конверсією в інші конвертовані валюти; з обмеженою конверсією; без права конверсії.
Форми валютного клірингу можуть бути різноманітними і класифікуватися наступними основними ознаками [5]:
За волевиявленню сторін кліринг бувають:
Залежно від числа країн-учасниць кліринг буває:
- двосторонній;
- багатосторонній (три і більше країн).
За обсягом операцій кліринг буває:
- повний, який охоплює всі види товарів, послуг на повну суму розрахунку;
- кліринг, який охоплює 95% платіжного обороту;
- частковий кліринг, який поширюється на певні операції.
За способом регулювання сальдо розрізняють кліринг:
- з вільно конвертованим сальдо;
- з умовною конверсією;
- неконвертований, сальдо по якому не може бути обміняно на іноземну валюту і погашається зустрічними поставками товарів.
Неконвертовані сальдо по клірингу має подвійне значення [6]:
- Є регулятором товарних поставок, так як досягнення ліміту дає право кредитору призупинити відвантаження товарів. Іноді експортерам доводиться чекати, коли з'явиться вільний ліміт на кліринговому рахунку.
- Визначає суму, вище якої нараховуються відсотки різними засобами: на всю суму заборгованості; на суму, яка перевищує ліміт: диференційовано в міру зростання; іноді застосовується ставка із прогресивною шкалою, для того щоб експортер був зацікавлений не допускати більшого боргу по клірингу.
Валюта клірингу може бути будь-хто. Іноді застосовуються дві валюти чи міжнародна розрахункова грошова одиниця.
З точки зору економіки не має значення, в якій валюті здійснюються клірингові розрахунки, якщо використовується одна валюта.
- заморожування валютної виручки у разі неконвертованого клірингу;
- втрати при зміні курсу.
Приклади валютного клірингу
У роки після Другої світової війни міжнародні розрахунки СРСР з капіталістичними країнами будувалися як правило на основі платіжних угод клірингового типу, за винятком США, Канади, Швейцарії і деяких країн доларової зони, взаємні платежі з якими здійснювалися у вільно конвертованих валютах (переважно доларах США) [ 4].
У кліринговому угоді між СРСР і Фінляндією в якості валюти клірингу був прийнятий рубль.
Валютні кліринги здійснюють подвійний вплив на зовнішню торгівлю [6]. який полягає в тому, що:
З одного боку, вони пом'якшують негативні наслідки валютних обмежень. дають можливість експортерам використовувати валютну виручку.
З іншого боку, при цьому доводиться регулювати зовнішньоторговельний оборот з кожною країною окремо, а валютну виручку можна використовувати тільки в тій країні, з якою укладено клірингова угода. Для експортера валютний кліринг невигідний. Замість виручки в конвертованій валюті вони одержують національну валюту. Тому експортери намагаються знайти шляхи обходу валютних клірингів, в тому числі за рахунок маніпуляції з цінами в формі:
- заниження контрактної ціни в рахунок-фактурі (подвійний контракт), з тим щоб частина валютної виручки надійшла в вільне розпорядження експортера і при цьому обійшла органи валютного контролю;
- відвантаження товарів в країни, з якими не укладені клірингова угода;
- кредитування іноземного покупця на термін, який розрахований на призупинення дії клірингової угоди.