Структуровані ноти визначення, особливості та опис

Прибуткові інвестиції - тема, що не втрачає своєї актуальності. У зв'язку з цим постійно формуються різні інструменти, що дозволяють виводити прибуток на принципово новий рівень. Одним з них є структуровані ноти.

Трохи про структурованих продуктах

Варто розуміти, що на ринку фінансових послуг є дві великі групи, які конкурують між собою, намагаючись привернути увагу клієнтів. Йдеться про банки і компаніях, що мають відношення до фондового ринку.

Що варто розуміти під цим терміном? Фактично мова йде про унікальному форматі отримання прибутку, який дає можливість управляти ключовими інструментами фондового ринку (депозити, облігації), а також їх похідними (свопи, опціони, ф'ючерси) на принципово новому рівні.

Це підтверджує той факт, що використання структурованих нот досить часто призводить до 100% повернення вкладених коштів і навіть більш того. Очевидно, що це досить яскравий результат, який зводить до мінімуму ризик втрати вкладених коштів.

Банківські депозити з такими показниками конкурувати, відповідно, не можуть.

Намагаючись зрозуміти, що таке структуровані (структурні) ноти, можна поглянути на цей продукт трохи по-іншому і визначити його як грамотну комбінацію традиційних інвестиційно-фінансових і банківських інструментів (ф'ючерси, опціони і ін.). Якщо говорити ще простіше, то це мікс традиційних способів отримання прибутку, який, завдяки вмілому поєднанню стандартних схем, дозволяє отримати новий, значно ефективніший спосіб збільшення прибутку.

надійність

Як і будь-який продукт, який є не зовсім звичним, структуровані ноти можуть викликати певну недовіру. Насправді причин для подібної реакції немає.

Суть в тому, що ступінь захисту капіталу у інвестиційних продуктів такого типу можна визначити як високу. Якщо говорити більш конкретно, то він може давати гарантовану прибутковість на рівні ставки рефінансування ЦБУкаіни.

Але структурні продукти мають і свої обмежуючі фактори. Один з них - їх вартість. Йдеться про те, що скористатися ними зможуть тільки заможні люди, у інших просто не вистачить грошей. Стартова вартість таких інструментів починається з позначки в $ 10 тис. І може доходити до рівня півмільйона $.

Гарна новина полягає в тому, що деякі з великих роздрібних банків надають можливість придбати структуровані продукти за ціною від 3 тис. Доларів.

Перша структурована нота

Використовувати подібні продукти почали ще в далекому 1969 році на американському фондовому ринку, і з тих пір вони зазнали чимало змін. Що стосується Московської біржі, то вперше на цей ринок ноту ввела група компаній ФГ БКС. Визначалася вона як структурована кредитна облігація.

Принцип роботи

Коли інвестор набуває такий продукт, як структурована нота, облігація, він підключає свої фінанси до цілого комплексу інструментів. Справедливо також буде відзначити, що гроші фактично передаються в довірче управління.

Даний процес має під собою правову основу і з боку закону є абсолютно легальним (наказ ФСФР № 07-37 / пз-н). При цьому спочатку присутня забезпечення певного рівня прибутковості, на який може розраховувати інвестор.

Повернення вкладених грошей гарантується завдяки використанню перевіреної схеми: поділ інвестицій на дві частини. Перша і найважливіша з них вкладається в ті інструменти, які мають фіксованою прибутковістю. Саме ця частина до кінця терміну повинна принести 100% компенсації. Тут можуть використовуватися облігації з високим рівнем надійності або банківський депозит.

Друга частина вкладається в високоприбуткові, але відчутно більш ризиковані операції. Які саме, багато в чому визначає структура ноти, але зазвичай це робота з волатильністю ринку, зміною індексу акцій і іншими ризикованими варіантами, які дають можливість отримати значне зростання вкладених коштів.

Таким чином, інвестор, який отримує структуровані ноти, може розраховувати як мінімум на 100% компенсації, в кращому випадку і на зовсім інші відсотки.

загальні типи

Є кілька видів структурних продуктів, які використовуються найчастіше:

• Ноти з захистом капіталу. Ключовою відмінністю цього продукту є повне повернення суми на той момент, коли буде проводитися фінальна виплата. Причому цей факт не залежить від того, наскільки ефективними виявилися в підсумку активи, що лежать в основі продукту. Варто розуміти, що, в порівнянні з іншими видами, цей найменш прибутковий, але зате найбільш надійний.
• Ноти Phoenix. Структура цього інструменту дає можливість отримувати щомісячні виплати. Доступна і інша зручна періодичність (раз в квартал або кожні півроку). Через таких частих виплат цей вид нот також не можна назвати найбільш дохідним, але зате інвестор на постійній основі може виводити свій прибуток.

• Ноти з автоматичним припиненням дії. В даному випадку таких частих виплат, як при використанні Phoenix, немає. Метою є безперервне накопичення потрібної суми, яке автоматично завершується в той момент, коли встановлений поріг прибутку виявляється досягнуто. До цього вивести гроші не вийде. Після завершення процесу інвестор отримує всі вкладені гроші і прибуток.

нові види

Різновидів нот досить багато. Фінансовий і фондовий ринок розвиваються, і слідом за ними удосконалюються інвестиційні продукти.

Якщо говорити про приклади, можна згадати про так званому "Бустер". В основі цієї структурованої ноти лежить використання фінансового важеля. Його мета - швидкий прибуток, яка супроводжується високими ризиками. Тут є один базовий актив, за допомогою якого і досягається значне зростання інвестицій. Гарантованого повернення даний продукт не пропонує, так само як і стабільних купонних виплат.

Нові структуровані ноти включають і такий інструмент, як "Автоколл". На українському ринку він стає все більш популярним. В його основі лежить продаж волатильності. У цьому випадку також в якості пріоритету розглядається високий прибуток з чималим рівнем ризику. При такій схемі присутній умовна захист капіталу, яка багато в чому залежить від динаміки зміни котирувань ключових активів.

Інвестори використовують також і «цифрову» ноту. Цей продукт буде цікавий тим, хто не має наміру терпіти значні ризики і робить ставку на помірний, але стабільне зростання вкладень. При цьому інвестору залишаються доступні купонні виплати.

Тим, хто намагався отримати відповідь на питання «структуровані ноти - що це», неважко буде оцінити актуальність і популярність даного продукту в сфері інвестицій.

Ці інструменти дозволяють вибрати найбільш прийнятний шлях множення власних коштів: повільно і безпечно або ж швидко, але з високим ризиком. У будь-якому випадку популярність настільки ефективного ринкового пропозиції, як ноти, буде продовжувати зростати.