Ставка рефінансування центрального банку, її роль в економіці

Ставка рефінансування - це один з основних показників фінансового стану країни. Простіше кажучи, це відсоток Центрального Банку країни (ЦБ), під який він видає кошти комерційним банкам. Саме від її величини залежить те, під який відсоток банки будуть видавати кредити юридичним і фізичним особам, а також під який відсоток будуть приймати вклади та депозити від населення та організацій.

Таким чином, ця величина в грошовому вираженні - дохід Центробанку і витрати комерційних кредитних установ за отримані ресурси.

Роль ставки рефінансування в економіці країни

Ставка рефінансування - регулююча величина. Вона затверджується Постановами Центрального банку, але і на неї впливають деякі фактори. Самою основною визначальною величиною є темп інфляції. Ставка рефінансування завжди трохи більше відсотка річної інфляції. Дещо менше впливає рівень попиту на кредитні ресурси в країні. Якщо попит на позики та позики невеликий, то і відсоток поступово знижується, щоб залучити позичальників до цих ресурсів.

Для підтримки комерційних банків Центральний банк може знижувати ставку. Таким чином, банки, знизивши витрати за відсотками, отримують додаткові прибутки, додаткові ресурси. Але також можуть в свою чергу надавати пільгові умови кредитування своїм позичальникам, здійснювати цільові програми, наприклад, під кредитування підприємств агропромислового комплексу або підприємств іншої галузі.

Збільшуючи або зменшуючи ставку рефінансування, центральний банк впливає в цілому на стан банківської системи в країні. Збільшуючи цю величину, Центробанк змушує комерційні структури підвищувати в свою чергу вартість кредитних ресурсів. Відповідно, кількість виданих кредитів зменшується, відбувається відтік грошей з реальної економіки, оскільки всі провідні підприємства активно кредитуються в банківських установах.

Крім того, ставка рефінансування впливає на величину відсотка, під який банки приймають депозити і вклади від населення. Чим вище ставка рефінансування, тим вище ставка по вкладах. І, відповідно, чим більше знижується відсоток рефінансування, тим менш вигідними будуть вкладення в депозити.

Залежно від ситуації в економіці країни, від необхідності вливання грошових коштів, банк країни, регулюючи величину ставки рефінансування, впливає на грошові потоки всередині країни, на ситуацію в банківській сфері.

Ставка рефінансування в деяких випадках регулює оподаткування, а також фінансові санкції. Банки зобов'язані утримувати з доходів від вкладів фізичних осіб ПДФО з відсотків, що перевищують ставку рефінансування.

Пені за порушення договірних та інших зобов'язань нараховуються в основному в розмірі подвійної ставки рефінансування за кожний день.

Якщо розрахунки між юридичними або фізичними особами за переданими позиках і позиками оформлені договором, в якому не передбачена процентна ставка, то вона дорівнює в цьому випадку ставкою рефінансування.