Спеціальні кредитні інститути - студопедія

Спеціальні кредитні інститути - це кредитні організації, зазвичай небанківського типу, що спеціалізуються в будь-якої визна-ленній сфері кредитних відносин і мають специфічну клієнтуру.

Спеціальні кредитні інститути виникли в зв'язку з тим, що деякі види операцій і послуг були невигідні комерційним бан-кам або з різних причин не виконувалися ними. Тому спеці-ні кредитні інститути заповнили існуючий вакуум на деякі операції.

Наприклад, комерційні банки в 1920-х роках не займалися наданням споживчих позик, в результаті чого виникла велика група установ споживчого кредиту.

У чому ж полягає відмінність спеціальних кредитних інститутів від комерційних банків?

У сучасних умовах дуже складно провести межу між банками і небанками. Одна з найважливіших тенденцій розвитку кредит-них систем розвинених країн в 80-і роки - швидке стирання відмінностей або ломка бар'єрів між банками і небанківськими організаціями че-рез розширення нетрадиційних операцій і проникнення останніх на банківські ринки.

Закріплене в законодавчих актах ряду держав традиційними-онное поняття банку має на увазі перш за все прийом вкладів (де-позитив), кредитування, ведення поточних рахунків і проведення розра-тов. Саме так намагалися визначити банківський інститут в США, ес-ли організація не відповідала одночасно всім цим вимогам, то вона ставилася до небанківської.

Характерною рисою багатьох небанківських інститутів є те, що вони домінують у відносно вузьких секторах грошового ринку, мають, як правило, специфічну клієнтуру, а їх діяч-ність обмежується зазвичай однією або двома основними операціями.

Спеціальні кредитні інститути в США називаються небанківськими фінансовими інститутами, у Великобританії - небанківськими фінансовими посередниками.

В українській банківській практиці спеціальні кредитні инсти-тути називаються небанківськими кредитними організаціями.

У розвинених країнах спеціальні кредитні інститути отримали особливо широке поширення в сфері залучення дрібних Ощад-жений, іпотечного кредиту, споживчого кредиту, операцій по фінансуванню і розрахунками у зовнішній торгівлі, інвестування ка-питала і розміщення цінних паперів промислових компаній.

Про значення спеціальних кредитних інститутів в порівнянні з комерційними банками свідчать дані по США.

1. Комерційні банки - 28,6.

2. Страхові компанії - 17,6.

3. Пенсійні фонди - 24,6.

4. Фінансові компанії - 5,3.

5. Фінансові фонди - 14,9.

6. Ощадні установи - 9,0.

Спеціальні кредитні інститути конкурують з комерційними банками і один з одним. Масштаби такого суперництва в минулому штучно стримувалися фінансовим законодавством деяких країн. Тому в ході історичного розвитку виникли спеціальні і універсальні банківські структури.

В даний час основною тенденцією стало усунення зако-нодательних бар'єрів між різними групами кредитних учрежде-ний, дублювання ними здійснюваних операцій і, відповідно, посилення конкуренції.

Для розвинених країн (насамперед США і Великобританії) наибо-леї характерними є наступні види спеціальних кредитних інститутів:

1. Ощадні організації.

2. Страхові компанії.

3. Пенсійні фонди.

4. Фінансові компанії.

5. Інвестиційні компанії і фонди.

6. Іпотечні банки і компанії.

Ощадні організації - це кредитні організації, основ-ної функцією яких є залучення грошових заощаджень і вільних грошових коштів населення.

Ощадні організації функціонують, як правило, в регі-онального масштабі (в межах міста, району), а їх діяльність зазвичай контролюється державою, яке в особі місцевих органів влади виступає гарантом по їх операціях.

У різних країнах функціонують різні ощадні організації. Наприклад, в США існують три типи ощадних організацій:

- кредитні спілки (суспільства).

Взаємно-ощадні банки акумулюють внески та здійснювала-вляют активну діяльність. Основні операції - ощадні вклади, індивідуальні пенсійні рахунки, споживчий і ипотеч-ний кредити.

Ощадно-позичкові асоціації спеціалізуються на мобілізує-ції заощаджень населення і вкладень отриманого капіталу в фінан-нансування житлового будівництва. З кінця 70-х років ощадно-Ощад-готельних асоціації стали здійснювати іпотечні операції.

У 80-ті роки деякі ощадно-позичкові асоціації СОСР-доточили величезні капітали і встали на шлях диверсифікації [3] опера-цій, почали здійснювати лізингові операції, інвестиції в дер-дарчі цінні папери, нежитлове нерухоме майно, кредито-вання промислових і торгових компаній.

Кредитні спілки - найбільш масовий тип кредитних організацій. Вони акумулюють кошти своїх членів і кредитують їх. За своєю суттю, кредитні спілки - це фінансові асоціації, утворені учасниками, які володіють спільною власністю. В сучасних умовах кредитні спілки прагнуть розширити коло своїх операцій від іпотеки до індивідуальних пенсійних рахунків і споживчого кредиту.

Страхові компанії - це організації, які беруть на себе обов'язок відшкодувати страхувальнику збитки при настанні страхо-вого випадку. Характер акумульованих ними ресурсів (шляхом реалізації стра-хових полісів) дозволяє використовувати їх для довгострокових вироб-вальних інвестицій через ринок цінних паперів.

Обсяг ресурсів, що мобілізуються страховими компаніями, дозволяє їм займати провідні позиції після комерційних банків за величиною активів і значенням в ка-честве постачальників позичкового капіталу.

Пенсійні фонди - це організації, які збирають і акумулюю-щие кошти (страхові внески та інші надходження), фі-нансірующіе і виплачують пенсії та допомоги по пенсійному стра-Хованов.

Пенсійні фонди (як і страхові компанії) акумулюють де-ніжні кошти, що надходять у вигляді внесків по пенсійному страху-ванию. З метою отримання додаткових доходів, пенсійні фонди інвестують частину коштів в високоліквідні і дохідні активи. Конкретні умови інвестування коштів є об'єктом будів-гой законодавчої регламентації і контролю з боку органів, яким підзвітні пенсійні фонди. У більшості країн інвести-вання засобів обмежується державними цінними паперами. У ряді країн для пенсійних фондів випускаються облігації спеці-них державних позик.

Фінансові компанії - це кредитні організації, які виконують окремі банківські операції.

За міжнародною практикою фінансові компанії поділяються на три види:

- надають споживчі позики;

- кредитують дрібні і середні підприємства;

- привертають вклади (як правило, термінові).

В останні роки з метою диверсифікації операцій фінансові компанії стали здійснювати факторингові, страхові операції, торгівлю нерухомістю.

Інвестиційні компанії - це фінансові інститути, що діють на ринку цінних паперів. Предметом діяльності ін-вестіціонних компаній є:

- організація випуску цінних паперів;

- повний або частковий їх викуп;

- видача гарантій по їх розміщенню на користь третіх осіб

- вкладення коштів в цінні папери;

- купівля-продаж цінних паперів від свого імені і за свій рахунок.

Інвестиційні компанії на ринку цінних паперів виступають в ро-ли доларів.

На первинному ринку інвестиційні компанії є фінансовим-вимі посередниками між емітентом і первинним інвестором. Крім того, інвестиційні компанії беруть на себе частину фінансових ризиків емітента.

На вторинному ринку основними операціями інвестиційних компа-ний є купівля-продаж цінних паперів за свій рахунок, а також під-тримка курсів цінних паперів.

В українській практиці термін «інвестиційна компанія" не ус-тоялся і не відповідає його загальноприйнятому значенню. Діючі в країні інвестиційні компанії по своїй суті є інвес-тіціоннимі фондами.

Інвестиційні фонди - це фінансові інститути, акумулюю-щие кошти фізичних і юридичних осіб шляхом продажу їм випускаються власних паперів.

Інвестиційні фонди поділяються на три види:

- фонди сертифікатів з готівковою вартістю;

Сертифікати з готівковою вартістю являють собою особливу форму договору між фондом і вкладником. У договорі визначаються номінальна вартість сертифікатів, терміни і умови їх випуску, включаючи розмір і характер доходів. Звичайний термін такого договору - 8 років.

Інвестиційні трасти утворюються на основі договору про трасті, тобто про передачу в довірче управління менеджеру певного капіталу.

Весь отриманий капітал ділиться на рівні частки, які називаються вають капітальні одиниці. Кожен вкладник є власником певної кількості капітальних одиниць, які він може по-гасити відразу або частково.

Найбільшого поширення інвестиційні трасти отримали в Великобританії.

Керуючі фонди функціонують у формі акціонерних об-вин і випускають свої акції.

Інвестиційні фонди, створені у формі акціонерного товариства закритого типу, більш відомі як взаємні фонди і складають ос-нову всієї системи інвестиційних фондів в США.

Інвестиційні фонди, створені у формі акціонерного товариства відкритого типу, які не викуповують випущені акції, а надають своїм акціонерам право продавати їх на біржі або погасити після закін-ня заздалегідь обумовленого терміну діяльності фонду (зазвичай 5-10 років).

Отримані від продажу акцій кошти інвестиційні фонди ін-вестіруют в короткострокові цінні папери: депозитні сертифікати, казначейські векселі, комерційні папери та банківські акцепти.

Іпотечні банки - це кредитні організації, які спеціалізуються-ся на наданні довгострокових позик під заставу нерухомості - землі та будівель.

Кредитні ресурси іпотечні банки акумулюють, приймаючи вкла-ди від клієнтів, а також випускаючи платіжні облігації (заставні листи).

В сучасних умовах іпотечні банки в сфері іпотечного кредиту конкурують з іншими спеціальними кредитними інститутами: ощадними банками, страховими компаніями, пенсійними фонду-ми і деякими іншими кредитними інститутами.

У порівнянні з розвиненими країнами вУкаіни практично від-сутствуют спеціальні кредитні інститути. Тому кредитна сис-тема в нашій країні залишається незавершеною.

Створення системи спеціальних кредитних інститутів доцільність-різному почати з невеликих організацій для залучення коштів насе-лення і надання споживчих позик. Такими кредитними організаціями могли б стати кредитні спілки, товариства взаємного кре-дита, ощадно-позичкові асоціації і т.п. Очевидно, що саме їх відсутність призвело до виникнення «фінансових пірамід», таких як МММ, Телемаркет, РДС, Хопер і ін.