Порівняння методів мані менеджменту на форекс, sharkfx - форекс блог для трейдерів та інвесторів
Почну статтю з питання:
Скільки грошей ви готові втратити в вашої наступної операції?
Якщо ви не знаєте, що відповісти - значить ця публікація спеціально для вас.
А якщо ваша відповідь приблизно такий: 2 відсотка; 30 пунктів; або 16 $, то вам все одно слід прочитати цю статтю, ви напевно знайдете в ній щось нове.
Що таке мані менеджмент?
Коли ми замислюємося про свою торгівлю, ми завжди уявляємо прибуткові угоди, постійне зростання депозиту, але ніколи не згадуємо про дуже важливий нюанс - збитки. Але, як відомо, збитки неминучі в торгівлі. Будь-який досвідчений трейдер вам скаже, що збитки - це нормально, і найкраще, що ми можемо з ними зробити - це спробувати обмежити їх розмір. Саме для цього і був придуманий мані менеджмент.
Мані менеджмент (ММ) - це стратегія управління розміром торгових операцій на рахунку трейдера. Простіше кажучи, маніменеджмента визначає з якою лотностью слід відкрити вашу наступну угоду. В основному, ММ використовують для того, щоб досягти плавного зростання депозиту і при цьому максимально обмежити збитки. Природно, мані менеджмент не може вплинути на успішність операцій, проте він може істотно знизити можливі втрати в разі серії збиткових угод.
Але це все теорія, а що ми маємо на практиці? Маємо ми то, що більшість трейдерів в основному зосереджуються на пошуку точок входу і виходу, а мані менеджменту відводять другорядну роль. В принципі, це правильно, тому що мані менеджмент не здатний перетворити збиткову стратегію в прибуткову, але якщо у вас виходить заробляти, ефективний і грамотний мані менеджмент просто необхідний.
Давайте розглянемо найпопулярніші методи мані менеджменту і спробуємо вибрати найефективніший з них:
фіксований лот
Суть його проста - вибираємо фіксований обсяг для своїх позицій. Усі наступні угоди ми будемо відкривати саме з таким обсягом, незалежно від розміру стоп Лосано і тейк профіту. Детальніше в таблиці справа.
Даний метод хороший тим, що він простий і зрозумілий, підійде будь-якому новачкові.
До недоліків цього методу мані менеджменту я б відніс повна відсутність будь-якого мані менеджменту.
Крім того, при збільшенні депозиту ви будете входити в ринок занадто маленьким лотом, тим самим втрачаючи потенціал своєї торгової стратегії. Але скажу вам по правді, більшості трейдерів цього методу досить з головою, тому що звичайна справа до «зростання депозиту» не доходить. Така ось сумна статистика.
Фіксований відсоток від депозиту
Зазвичай трейдери готові втрачати 1-2% від депозиту при консервативної торгівлі. Для агресивної торгівлі допускаються втрати до 10% від депозиту.
Фіксований відсоток хороший тим, що враховує зростання депозиту, а також «пом'якшує» просідання від серії збиткових угод.
Але є і недоліки. Наприклад, при рівній кількості прибуткових і збиткових угод на рахунку виходить збиток. У прикладі зверху це можна наочно побачити. Крім того, більшості трейдерів даний метод не дуже подобається, тому що постійно доводиться вираховувати лотность угоди, яка часто виходить приблизно такий: 0,7645 лот. Погодьтеся, набагато простіше округлити до 0,8 і не ускладнювати собі життя.
Покрокове збільшення лота
У разі зменшення депозиту, лотность можна так само пропорційно зменшувати.
Цей метод простий і зрозумілий і, практично, не вимагає ніяких математичних розрахунків, до того ж, враховує зростання депозиту.
Недолік - при різних стопах він буде давати різні збитки у відсотках від депо, те ж саме стосується і різних ТП.
Чому вони його так люблять? Тому, що метод створює ілюзію прибутковою стратегії, хоча сама стратегія в кінцевому результаті - збиткова. Все це зазвичай погано закінчується, але це не тема цієї статті.
Суть методу така: кожен раз, коли ви закриваєте угоду зі збитками, наступну угоду ви відкриваєте з лотностью попередньої угоди, помноженої на коефіцієнт (зазвичай коеф. Дорівнює 1,4 - 2). Таким чином, якщо угода буде прибутковою, вона дозволить вам заробити і відіграти збиток від попередньої. Детальніше принцип роботи можна подивитися в таблиці →.
До плюсів можна віднести високу ймовірність успішної операції (серії угод), тому що обмеження збитків не застосовується.
Мінуси очевидні: висока ймовірність втрати всього депозиту.
Метод зворотний попередньому. Кожен раз, коли ми отримуємо прибуток - ми збільшуємо лотность, а коли збиток - скидаємо лотность на початкову.
В основному, при використанні даного методу, ми очікуємо надуспішного і прибуткову серію угод. Такий метод має право на життя, проте, часто, початкового депозиту просто не вистачає, щоб дочекатися цієї мега-угоди.
При всій схожості за назвою з двома попередніми, даний метод у мене завжди викликав інтерес, і зараз ви дізнаєтеся чому.
Суть методу така: при кожній збитковою угоді, ми збільшуємо лотность на певну величину, а при кожній прибутковою - зменшуємо. Детальніше на цій
Цей метод цікавий тим, що він «генерує» додаткові гроші, використовуючи математичну закономірність.
Як видно, при рівних SL і TP, 40 угод з даного методу створили додаткових 200 од. грошей.
Але, на жаль, всі мої спроби заробити за допомогою даного методу провалилися. У нього є одне вразливе місце - це серії збиткових / прибуткових угод. Якщо лотность «топчеться» близько початковій - ви заробляєте. Але якщо раптом трапляється період, в якому більшість угод збиткових, то просто не вистачає депозиту, щоб відкрити нову угоду. А в разі прибутковою серії лотность стає дуже маленькою, що сильно «зрізає» прибуток.
Планую якось написати статейку про цей метод, тому залишу місце для посилання.
Порівняння методів, або який метод кращий?
Для початку хочу нагадати, що про маніменеджмента треба починати думати тільки тоді, коли у вас є протестована прибуткова стратегія (закономірність). Інакше ви просто не будете знати, хто дає збої: стратегія або ММ.
Всі методи мають переваги і недоліки, але нас цікавить найстабільніший метод ММ. Під стабільним я розумію щось схоже на ось цей графік:
В даному випадку стабільність - це плавність лінії, а її вигин - облік зростання депозиту. Відповідно, вид маніменеджмента, який буде найближчим до цього - буде кращим.
Спробуємо порівняти графіки росту депозиту кожного методу при рівних умовах. Всього угод - 3000, а успішність угоди = 55%.
Порівняння ефективності різних методів мані менеджменту:
Які можна зробити висновки?
Як на мене, вибір досить очевидний: якщо ви плануєте працювати на перспективу - вибирайте фіксований відсоток або покроковий зростання лотності. При цьому, я б порекомендував друге. тому фіксований відсоток набридає своїми підрахунками, а для покрокового зростання можна роздрукувати табличку, і працювати по ній, не обтяжуючи себе підрахунками обсягу угоди.
На цьому все! Дотримуйтесь правильний мані менеджмент!
Вітаю, чесно кажучи, здивований цією фразою про покроковий зростання лотності: «Попри всі старання я не знайшов недоліків цього методу, а придумувати щось безглузде якось не хочеться»
Недолік дуже величезний - при різних стопах він буде давати різні збитки у відсотках від депо, те ж саме стосується і різних ТП. Припустимо, в моїй торгівлі, стоп може бути і 30 і 40 і 60 пунктів, відповідно, збиток в один день буде 1% від депо, в інший день 2%, потім може 1,5% і т.д. Тобто результат при торгівлі з певним відсотком успішних угод стає абсолютно непередбачуваним і такої кривої ММ може занапастити навіть хорошу систему.
Ну і за одне скажу який ММ я віддаю перевагу: фіксований відсоток від депо не зменшуваний при осіданні. Наприклад, перша угода з ризиком $ 100 закрилася по стопу. За стандартною системою з відсотками нам потрібно ставити ризик $ 98, але замість цього знову ставимо $ 100. Коли виходимо з просадки в плюс - збільшуємо ризик строго відповідно до заданого відсотком. Основна перевага даного ММ в тому, що вихід з просадки відбувається швидше (немає того недоліку який в статті згадано). Мінус методу - заганяє в мінус теж трохи швидше, але якщо система робоча і ризики не завищені - це абсолютно не важливо.
Можна до речі це в статтю додати.
З приводу незручності торгівлі за відсотками - при торгівлі на денних графіках раз в день абсолютно не складно цифри забити в форму - все залежить від ТС. І так, у вас же є суперкалькулятор, який все спрощує)) Сам вже подібним користувався до цього, може на тутешній перейду.
Вітаю ідейних борців за грошові знаки!
Формула кращого маніменеджімента відома давно (критерій, формула Келлі): це відсоток від депозиту = матожіданіє / дисперсія. При такому підході ризик руйнування = о, а банкролл зростає максимально швидко. Фуллкеллі мало хто використовує. бо він має на увазі значітелтьние колебенія банкролла, чаші використовується 1/2, 1/4, 1/8 келли.
SharkFX, спасибі тобі величезне за твою роботу, особливо за розробку і підтримку інструментів. Хотілося б внести свої п'ять копійок на добру справу.
Для миттєвого розрахунку лота і відкриття пози або виставлення ордера є чудовий індикатор -советнік, яким користуюся і насолоджуюся. Напиши куди скинути. Ну і виклади його на радість порядним людям)
За весь час роботи на форекс для мене найефективніше є використання ризику в угоді не більше 2% від депозиту. Переглядається раз на місяць за підсумками торгівлі.