П’ять видів диверсифікації, які повинен знати кожен, онлайн інвестиції

П'ять видів диверсифікації, які повинен знати кожен.

На сучасному етапі під час популяризації інтернету і електронних технологій інвестиційна діяльність набуває все більш широкого розголосу. Це породжує великий попит на інвестиційні послуги, але грамотність в цьому питанні залишається на середньому рівні.

При зверненні в фінансову компанію вам запропонують вкласти гроші в широкий спектр акцій і облігацій. На питання «А це надійно?», Фінансовий консультант вам запропонує консервативний варіант з переважанням державних облігацій. Якщо ви звернетеся в форекс-компанію, то консультант вам порекомендує кілька ПАММ-рахунків. Але ні в першому, ні в другому випадку вам не порадять купити нерухомість, частина бізнесу, золоті злитки або вкласти в стартап. Консультанти складуть вам портфель з максимальною диверсифікацією, виходячи з доступного інструментарію тільки їх компанії. Ніяких інших варіантів вам не запропонують.

Щоб зрозуміти варто довіряти таким консультантам чи ні, розглянемо що таке справжня диверсифікація.

Диверсифікація - це розподіл інвестиційних коштів між кількома активами з метою оптимізації ризику і прибутковості. Найпростіший приклад диверсифікації закладений в приказці «Не клади всі яйця в одну корзину». Отже, беремо 10 яєць і розкладаємо їх по 10 кошиках. Це і є найпростіша диверсифікація.

Тепер уявімо, що ми вклали в акції десятка компаній різних галузей, які нам порадив доброзичливий консультант. Через місяць ударила криза і все акції разом подешевшали. Ми починаємо ламати голову. А як ми могли від цього вберегтися? Щоб в цьому розібратися розглянемо види незв'язаної диверсифікації активів.

Інструментальна диверсифікація.
Це найпопулярніший вид диверсифікації. Деякі інвестори, називаючи себе професіоналами, на ділі використовують тільки інструментальну диверсифікацію. Саме інструментальну диверсифікації нам пропонують консультанти фінансових компаній. Якщо це форекс-брокер, то вам запропонують вкласти в 10 або 20 ПАММ рахунків. Якщо це брокер фондового ринку, то акції і облігації різних емітентів. Інший приклад - вкладення всіх активів в золоті, срібні та платинові злитки.

Інституційна диверсифікація.
Під інститутами розуміють різні фінансові компанії. При використанні інституційної диверсифікації наші активи знаходяться в різних компаніях, які не афільовані між собою. Якщо ми працюємо з ПАММ-рахунками і приватними керуючими - це повинні бути різні брокери. При відкритті банківських вкладів на солідну суму потрібно використовувати різні банки. При інвестуванні в будівництво житла купувати об'єкти у різних забудовників - це теж інституційна диверсифікація.

Також іноді зустрічається коли одна компанія володіє частиною бізнесу іншій компанії. Тут вже варто задуматися, чи варто вважати їх за різні інститути.

Валютна диверсифікація.
До цього виду можна віднести банківські вклади, які ви можете відкрити в різних валютах. Найчастіше фігурують долар, євро, британський фунт та швейцарський франк. При роботі з ПАММ-рахунками також використовуються різні валюти і цим не варто нехтувати. Якщо у вас є вільні кошти не зайняті в інвестиціях, то розумно їх також зберігати в різних валютах. Валютні курси постійно знаходяться в русі і валютна диверсифікація вбереже вас від різких коливань.

Диверсифікація за рівнем ризику.
Кожен інвестиційний інструмент має свій рівнем ризику. Умовно їх можна розділити на консервативні (низький ризик), помірні (середній ризик) і агресивні (високий ризик).

Якщо звернутися до фондового ринку, то найбільш низькоризиковані є облігації, а до інструментів високого ризику відносять акції нових перспективних компаній (венчурне інвестування).

На форексі при оцінці ризику ПАММ-рахунків потрібно звертати увагу на максимальне падіння (просідання) капіталу. При великих просадках зазвичай досягається більш висока прибутковість - такі рахунки відносять до високоризикованих (агресивним). Відповідно, при низькій просідання - до низькоризиковані.

Залежно від схильності до ризику, інвестор балансує свій портфель і досягає бажаного результату.

Диверсифікація по терміну інвестицій.
Всі інвестиційні інструменти мають різну ліквідність, тобто можливість швидкого перетворення активу в гроші. Тут можна розрізнити низьколіквідні інструменти і високоліквідні.

Уявіть, що вам несподівано надходить пропозиція придбати хороший актив, але у вас немає грошей. Для цього потрібно в найкоротші терміни продати менш цікавий актив і тут же придбати новий. Саме для цих випадків у вашому портфелі повинні бути високоліквідні інструменти.

При правильній диверсифікації по терміну, частина вашого портфеля завжди буде гнучкою і зможе трансформуватися в будь-які інші активи.

У кожному виді диверсифікації потрібно вибирати інструменти так, щоб вони мінімально корелювали між собою, або навіть мали зворотну кореляцію (хеджування). Наприклад, в разі інвестування в акції золотодобувних компаній і в золото, ми маємо дуже близьку кореляцію. У разі падіння ціни на золото, найімовірніше, вартість акцій золотодобувних компаній також піде вниз. І розглянемо приклад зворотну кореляцію - це долар і золото. Для реалізації такого активу, наприклад, підійде банківський вклад в доларах і металевий рахунок в золоті.

Перераховані в статті види диверсифікації описують не все розмаїття варіантів. Крім цього існують і інші способи хеджування ризиків. Вони більш специфічні і в кожному конкретному випадку мають свої особливості. Для вникання в їх суть потрібно проявити ретельний підхід і мати глибокі знання.

Tower Investment Fund на сьогоднішній використовує подвійну диверсифікацію: по ринках і кількості трейдерів. Капітал фонду розподілений по 4-му напрямками: Фондовий, Валютний і ринок Ф'ючерсів, так само ми використовуємо аукціони з питань банкрутства. Незабаром ми будемо інвестувати в стартапи. Крім цього капітал розподіляється по 10-12 трейдерам (так як ми постійно коригуємо роботу трейдерів, їх кількість може змінюватися).

Диверсифікуйте з розумом і працюйте тільки з професіоналами у своїй сфері!

Джерело: Tower Investment Fund