Методи зниження ризиків - презентація онлайн
1. Методи зниження ризиків
В системі методів управління ризиками підприємства основна
роль належить внутрішнім механізмам їх нейтралізації
(Методам захисту від ризиків, методам зниження ризиків).
внутрішні
механізми
нейтралізації
фінансових
ризиків є методи мінімізації їх негативних
наслідків, які обирають і здійснюваних в рамках самого
підприємства.
об'єкти
використання
внутрішніх
механізмів
нейтралізації - це всі види допустимих ризиків, значна
частина ризиків критичної групи, а також нестрахуемие
катастрофічні ризики, якщо вони приймаються підприємством в
силу об'єктивної необхідності.
Перевагою використання внутрішніх механізмів нейтралізації
ризиків є високий ступінь альтернативності прийнятих
управлінських рішень, що не залежать від інших суб'єктів господарювання.
Вони виходять з конкретних умов здійснення діяльності
підприємства та його можливостей, дозволяють найбільшою мірою врахувати
вплив внутрішніх чинників на рівень ризиків в процесі нейтралізації
їх негативних наслідків.
Всі заходи по зниженню ризиків можуть бути розділені на
дособитійние
(Плануються і
здійснюються
завчасно)
послесобитійние
(Плануються і
здійснюються після
того, як непередбачене
подія вже відбулася).
В цілому методи захисту від ризиків можуть бути
класифіковані залежно від об'єкта впливу на
два види:
фізична
захист,
економічна
захист.
Фізичний захист полягає в використанні таких засобів,
як сигналізація, придбання сейфів, системи контролю якості
продукції, захист даних від несанкціонованого доступу, наймання
охорони і т.д.
Економічний захист полягає в прогнозуванні рівня
додаткових витрат, оцінці тяжкості можливих збитків,
використанні всього фінансового механізму для ліквідації
загрози ризику або його наслідків.
5. Методи економічного захисту включають:
Щоб усунути;
лімітування концентрації ризику;
хеджування;
диверсифікацію;
створення спеціальних резервних фондів (фондів самострахування або
фонд ризику);
страхування.
6. Уникнення ризику
УНИКНУТИ РИЗИКУ
Уникнення ризику - це
метод, який
полягає в розробці
таких заходів,
які повністю
виключають конкретний
вид.
До числа основних з таких заходів
відносяться:
відмова від здійснення операцій, рівень ризику по
яким надмірно високий.
Використання цього заходу носить обмежений
характер, так як більшість операцій
підприємства пов'язано зі здійсненням основної
виробничо комерційної діяльності,
забезпечує регулярне надходження доходів і
формування прибутку;
відмова від використання в високих обсягах позикового
капіталу.
Зниження частки позикових фінансових коштів в
господарському обороті дозволяє уникнути втрати
фінансової стійкості підприємства. Разом з тим
таке уникнення ризику тягне за собою зниження
можливості отримання додаткової суми
прибутку на вкладений капітал;
відмова від надмірного використання оборотних
активів в низьколіквідних формах.
Підвищення рівня ліквідності активів дозволяє
уникнути ризику неплатоспроможності підприємства в
майбутньому періоді. Однак це позбавляє підприємство
додаткових доходів від розширення обсягів
продажу продукції в кредит і породжує нові
ризики, пов'язані з порушенням ритмічності
операційного процесу через зниження розміру
страхових запасів сировини, матеріалів, готової
продукції;
відмова від використання тимчасово вільних
грошових активів в короткострокових фінансових
вкладеннях.
Цей захід дозволяє уникнути депозитного і
процентного ризику, проте породжує інфляційний
ризик, а також ризик упущеної вигоди.
Форми уникнення ризику позбавляють підприємство додаткових
джерел формування прибутку, а відповідно негативно
впливають на темпи його економічного розвитку і ефективність
використання власного капіталу.
Тому в системі внутрішніх механізмів нейтралізації
ризиків їх уникнення повинно здійснюватися дуже виважено
при наступних основних умовах:
якщо відмова від одного ризику не тягне виникнення іншого ризику вищого чи
однозначного рівня;
якщо рівень ризику непорівнянний з рівнем дохідності операції за шкалою
«Дохідність-ризик»;
якщо втрати по даному виду ризику перевищують можливості їх відшкодування за рахунок
власних фінансових коштів підприємства;
якщо розмір доходу від операції, яка генерує певні види ризику,
неістотний, тобто займає невідчутний питома вага в формованому
позитивному грошовому потоці підприємства;
якщо операції не характерні для діяльності підприємства, носять інноваційний
характер і по ним відсутня інформаційна база, необхідна для визначення рівня
ризиків і прийняття відповідних управлінських рішень.
10. Лімітування концентрації ризику
ЛІМІТУВАННЯ КОНЦЕНТРАЦІЇ
РИЗИКУ
Лімітування концентрації ризику - це встановлення
ліміту. Цей метод використовується зазвичай за тими видами ризиків,
які виходять за межі їх допустимого рівня, тобто по
операціями,
здійснюваним
в
зоні
критичного
або
катастрофічного ризику.
Лімітування реалізується шляхом встановлення на
підприємстві відповідних внутрішніх нормативів в
процесі розробки фінансової політики.
Ця система нормативів може включати:
граничний розмір (питома вага) позикових коштів, що використовуються в
господарської діяльності. Цей ліміт встановлюється окремо для
операційної та інвестиційної діяльності підприємства, а в ряді випадків - і
для окремих операцій (фінансування реального інвестиційного проекту;
фінансування формування оборотних активів і т.п.);
мінімальний розмір (питома вага) активів у високоліквідної формі.
Цей ліміт забезпечує формування «ліквідної подушки», що характеризує
розмір резервування високоліквідних активів з метою майбутнього
погашення невідкладних фінансових зобов'язань підприємства. В якості
«Ліквідної подушки» в першу чергу виступають короткострокові фінансові
вкладення підприємства, а також його короткострокова дебіторська заборгованість;
максимальний розмір товарного (комерційного) або споживчого
кредиту, наданого одному покупцеві. Розмір кредитного ліміту
встановлюється при формуванні кредитної політики підприємства;
максимальний розмір депозитного вкладу, що розміщується в одному банку.
12. Хеджування
ХЕДЖУВАННЯ
Хеджування - це система
укладення термінових контрактів
і
угод,
враховує
імовірнісні
в
майбутньому
зміни обмінних валютних
курсів і має на меті
уникнути
несприятливих
наслідків цих змін.
Існує дві операції
хеджування:
хеджування
на підвищення
хеджування
на зниження
13. Диверсифікація
ДИВЕРСИФІКАЦІЯ
Диверсифікація є
процес розподілу капіталу між
різними об'єктами вкладення, які
безпосередньо не пов'язані між собою.
Вона є найбільш обґрунтованим і
відносно менш витратним способом
зниження ступеня ризику. використовується
для
нейтралізації
негативних
наслідків
несистематических
(Специфічних) видів ризиків.
вона
дозволяє
мінімізувати
в
Певною мірою і окремі види
систематичних (специфічних) ризиків
- валютного, процентного і деяких
інших.
принцип
дії
диверсифікації
заснований на поділі ризиків, щоб
перешкоджати їх концентрації.
14. В якості основних форм диверсифікації ризиків використовуються:
диверсифікація видів фінансової діяльності - передбачає використання альтернативних можливостей
отримання доходу від різних фінансових операцій - короткострокових фінансових вкладень, формування кредитного
портфеля, здійснення реального інвестування, формування портфеля довгострокових фінансових вкладень і т.п .;
диверсифікація валютного портфеля ( «валютного кошика») підприємства - передбачає вибір для проведення
зовнішньоекономічних операцій кількох видів валют (забезпечується зниження втрат по валютному ризику
підприємства);
диверсифікація депозитного портфеля - передбачає розміщення великих сум тимчасово вільних грошових
коштів на зберігання в кількох банках. Так як умови розміщення грошових активів при цьому істотно не змінюються,
цей напрям диверсифікації забезпечує зниження рівня депозитного ризику портфеля без зміни рівня його
прибутковості;
диверсифікація кредитного портфеля - передбачає різноманітність покупців продукції підприємства і
спрямована на зменшення його кредитного ризику. Зазвичай диверсифікація кредитного портфеля здійснюється спільно з
обмеженням концентрації кредитних операцій шляхом встановлення диференційованого за групами покупців
кредитного ліміту;
диверсифікація портфеля цінних паперів - дозволяє знижувати рівень несистематичного ризику портфеля без зменшення
при цьому рівень його прибутковості;
диверсифікація програми реального інвестування - передбачає включення в програму інвестування
різних інвестиційних проектів з альтернативної галузевої і регіональної спрямованістю, що дозволяє знизити
загальний інвестиційний ризик по програмі.
15. Страхування ризиків
СТРАХУВАННЯ РИЗИКІВ
Страхування ризиків - це захист майнових інтересів
підприємства при настанні страхової події (страхового
випадку) спеціальними страховими компаніями (страховиками).
Страхування відбувається за рахунок грошових фондів, що формуються
ними шляхом отримання від страхувальників страхових премій
(Страхових внесків).
16. Склад таких ризиків визначається рядом умов:
Ризики.
обов'язковість страхування ризиків.
існування у підприємства страхового інтересу.
неможливість повністю заповнити втрати за ризиком за рахунок власних
ресурсів.
висока ймовірність виникнення ризику.
непрогнозованість і нерегульованість ризику підприємством.
прийнятна вартість страхового захисту за ризиком.
За формами поділяють
обов'язкове
страхування
добровільне
страхування.
По об'єктах розрізняють
майнове
страхування,
страхування
відповідальності
страхування
персоналу.
За обсягами страхування ділять на
повне
часткове.
За видами виділяють
страхування
майна,
страхування
кредитних
ризиків,
депозитних
ризиків,
інвестиційних
ризиків,
непрямих
ризиків,
фінансових
гарантій
Страхування за дійсною вартістю майна
Страхування за системою пропорційної відповідальності
Страхування за системою «першого ризику»
Страхування з використанням безумовної франшизи.
Страхування з використанням умовної франшизи.
20. Створення спеціальних резервних фондів
СТВОРЕННЯ СПЕЦІАЛЬНИХ РЕЗЕРВНИХ ФОНДІВ
Самострахування (внутрішнє страхування, резервування) -
це метод зниження ризиків, заснований на резервуванні
підприємством частини своїх ресурсів і дозволяє подолати
негативні наслідки, як правило, по однотипним ризиків.
При самострахування підприємства створюють фонди (фонди ризиків),
які в залежності від мети призначення можуть бути в
натуральній або грошовій формі. Наприклад, фермери та інші
суб'єкти сільського господарства створюють натуральні страхові
фонди: насіннєвий, фуражний і ін. Їх створення викликано
ймовірністю настання несприятливих кліматичних і
природних умов.
22. Самострахування стає необхідним в наступних випадках:
очевидна
економічна
вигода від його
використання по
порівняно з
іншими методами
зниження ризиків;
неможливо
забезпечити
необхідну
зниження або
покриття ризиків
підприємства в
рамках інших
методів
управління
ризиком.
23. Основними формами самострахування є:
формування резервного (страхового) фонду підприємства.
формування цільових резервних фондів.
формування резервних сум фінансових ресурсів в системі
бюджетів, що доводяться різним центрам відповідальності.
формування системи страхових запасів матеріальних і фінансових
ресурсів по окремих елементах оборотних активів підприємства.
Нерозподілений залишок прибутку, отриманої в звітному періоді.
