Клірингові центри, кліринг
Кліринговий центр - це організація, яка займається клірингом, тобто безготівковими розрахунками. Такого виду платіжна система може функціонувати як між організаціями всередині однієї країни, так і на міждержавному рівні. Предметом угод можуть бути як товари, що поставляються один одному, згідно з договором, так будь-які цінні папери та інші послуги, при яких використовується взаємний залік, що враховує загальний баланс банківських платежів.
Кліринг - безготівкові розрахунки між країнами, компаніями, підприємствами за поставлені, продані один одному товари, цінні папери та надані послуги, здійснювані шляхом взаємного заліку, виходячи з умов балансу платежів.
Розрізняють види клірингу:
2. між підприємствами
3. між державами (двосторонній і багатосторонній).
Клірингові установи за формою власності поділяються на приватні та державні.
У Укаїни клірингова установа створюється на основі будь-якої форми власності, передбаченої законодавством Укаїни, і здійснює свою діяльність на комерційній основі. Також клірингова установа може здійснювати свою діяльність на некомерційній основі в ряді випадків.
- Банківський кліринг являє собою систему міжбанківських безготівкових розрахунків, здійснюваних через розрахункові палати і заснованих на взаємній заліку рівних платежів один одному.
- Валютний кліринг представляє порядок проведення міжнародних розрахунків між країнами, заснований на взаємній заліку платежів за товари та послуги, які мають рівної вартістю, обчисленої в так званій клірингової валюті за узгодженими цінами.
- Простий кліринг - визначення зобов'язань кожного учасника клірингу та розрахунки з цінних паперів та грошових коштів по кожній досконалої учасником клірингу угоді клірингового пулу.
- Багатосторонній кліринг - визначення зобов'язань кожного учасника клірингу та розрахунки з цінних паперів та грошових коштів по всіх скоєних учасником клірингу операцій клірингового пулу.
- Товарний кліринг - безготівкові розрахунки між підприємствами за поставлені, продані один одному цінні папери або товари та надані послуги, здійснювані шляхом взаємного заліку, виходячи з умов балансу платежів.
Клірінговаяорганізація. що здійснює кліринг за всіма угодами, здійсненим учасниками клірингу через організатора торгівлі, що має відповідну ліцензію Федеральної комісії.
Клірингова організація, що здійснює розрахунки по операціях з цінними паперами, зобов'язана формувати спеціальні фонди для зниження ризиків невиконання угод з цінними паперами.
Клірингова організація зобов'язана затвердити правила здійснення клірингової діяльності. Клірингова організація зобов'язана реєструвати правила здійснення клірингової діяльності, а також зміни і доповнення в них в державному органі виконавчої влади з ринку цінних паперів.
Основними функціями клірингової палати є:
- збір інформації за укладеними на біржі угодами. її звірка і коригування в разі розбіжностей;
- облік зареєстрованих на біржі угод і проведення обчислень по ним;
- визначення взаємних зобов'язань між сторонами, які уклали угоди на біржі, і розрахунки між ними;
- забезпечення поставки цінних паперів від продавця до покупця і організація грошових розрахунків (надходження грошей від покупця до продавця);
- забезпечення гарантій по виконанню зобов'язань, що випливають з термінових угод.
Клірингова палата бере на себе функції організатора виконання угод. На основі отриманої інформації про укладені угоди протягом певного (як правило за день) часу визначаються вимоги і зобов'язання кожного учасника біржової торгівлі. Якщо вимоги, які має даний учасник, перевищують його зобов'язання, то це означає, що йому належить певна грошова сума. У цьому випадку говорять, він займає довгу позицію (англ. Long position). Якщо вимоги даного учасника менше його зобов'язань, то це передбачає платіж з його боку тим учасникам, яким він повинен. У цьому випадку говорять, що він займає коротку позицію (англ. Short position).
Російськомовний біржевойсленг - «бути в шортах». Якщо вимоги рівні зобов'язаннями, то учасник біржової торгівлі знаходиться в закритій позиції.