Кеш-пулінг як «газпром нафту» перемогла податківців, cfo cafe

Джангар Джальчінов, MBA, партнер компанії Dentons

Кеш-пулінг (англ. Cash pooling) допомагає оперативно розпоряджатися коштами на банківських рахунках. Ця система управління грошовими потоками призначена для підприємств, у яких є багатопрофільний бізнес, мережа дочірніх компаній, наявність розгалуженої мережі філій і структурних підрозділів. Її активно застосовують зарубіжні компанії. У нашій країні поширення кеш-ПУЛІНГ перешкоджають юридичні і податкові ризики.

Так, податківці, наприклад, можуть:

перерахувати доходи і витрати банку, якщо для учасників пулу він застосує інші в порівнянні зі звичайними процентні ставки;
визнати необгрунтованим витрати власників основних рахунків по покриттю овердрафтів інших учасників пулу;
кваліфікувати відносини між учасниками пулу, як позикові, в результаті - донарахування відсотків за ринковими ставками, включення їх до оподатковуваного доходу.

Схема роботи кеш-ПУЛІНГ

уникати ситуацій, коли до кінця робочого дня у одних «дочок» залишаються тимчасово вільні грошові кошти, а інші змушені залучати кредити, щоб покрити касові розриви;
істотно знижувати залишки на рахунках;
користуватися майже всієї виручкою день в день;
мінімізувати потребу в кредитах і витрати на їх отримання / обслуговування;
спростити облік руху грошових коштів всередині групи.

Грошові потоки в рамках кеш-ПУЛІНГ можуть переводитися:

1.Віртуально (віртуальний пул, інакше називається номінальним, notional pool). Реальний рух грошей між рахунками відсутня.

об'єднує рахунки без фактичної їх концентрації на основному рахунку (майстер-рахунку);
забезпечує компенсацію процентних витрат учасників пулу на використання позикових коштів - короткострокових кредитів і кредитів на покриття овердрафту;
щодня автоматично розраховує суму дебетових і кредитових залишків грошових коштів по рахунках учасників пулу;
на частину сумарного кредитового залишку нараховує відсотки за підвищеною ставкою, на дебетовий залишок - стандартний відсоток за користування наданим овердрафтом або короткостроковим кредитом.

Тимчасово вільні грошові кошти на розрахункових рахунках «дочок», що перевищують встановлений ліміт на залишок по рахунку, перераховуються на розрахунковий рахунок материнської компанії.

Договори позики в рамках системи кеш-ПУЛІНГ полягають для короткострокового (як правило, на термін до 3 тижнів) розміщення тимчасово вільних грошових коштів дочірніх організацій та їх ефективного використання в рамках групи.

Реально (реальний пул, real pool). В кінці банківського дня гроші перераховуються з рахунків учасників пулу на майстер-рахунок, власник якого - одна з компаній групи. Ці гроші можуть бути використані для фінансування платежів будь-якого учасника пулу.

Рухи між майстер-рахунком і рахунками учасників пулу оформляються як операції за договорами внутрішньогрупових позик, за якими щомісяця нараховуються відсотки. Перерозподіл грошей між рахунками відбувається в залежності від потреб учасників пулу.

Наприклад, підприємство може визначити загальний розмір надлишкової ліквідності в пулі і розмістити її з майстер-рахунку на депозити. Якщо на майстер-рахунку утворюється дефіцит коштів, то банк фінансує кредитною лінією.

Іншими словами, в рамках кеш-ПУЛІНГ рахунки різних юридичних осіб стають одним цілим реально чи віртуально.

«Газпром нафта» VSналоговая інспекція

інвестиційний - ТОВ «Газпром нафта-Челябінськ» привертала від ВАТ «Газпром нафта» довгострокове цільове фінансування для реалізації своєї інвестиційної програми;
короткостроковий - ТОВ «Газпром нафта-Челябінськ» надавало ВАТ «Газпромнефть» револьверні (відновлювальні) кредити з терміном від 8 до 30 днів, грошовий потік за якими є частиною системи кеш-ПУЛІНГ.

В результаті перевірки податківці вирішили:

характер позик не відповідають фактичним обставинам, оскільки цілі надання позик в вищевказаних договорах не зазначені;
ТОВ «Газпром нафта-Челябінськ» не прагнув погашати власні позики і зменшувати суму заборгованості перед ВАТ «Газпром нафта», а замість цього видавало ВАТ «Газпром нафта» позики під більш низьку відсоткову ставку, ніж процентна ставка за залученими позиками.

У «Газпром нафти» вирішили звернутися в Арбітражний суд Луганської області, оскільки порахували доводи інспекції неспроможними. Причина - в рамках спірних договорів позики присутній рух двох різних грошових потоків, що зумовлює як різні терміни користування позиковими засобами, так і процентні ставки:

Справа - в суді

В результаті, не дивлячись на різницю в процентних ставках, суд визнав правомірність обліку ТОВ «Газпром нафта-Челябінськ» витрат за позиками, наданими материнської компанії, в повному обсязі, тим самим підтвердивши:

можливість використання системи кеш-ПУЛІНГ в умовах українського податкового регулювання;
важливість рішення суду для розвитку судової практики з трансфертного ціноутворення в рамках системи кеш-ПУЛІНГ.

Слід звернути увагу на те, що суд в своєму рішенні спирався на досить велику доказову базу, яка ніколи наявність реального економічного сенсу і прозорість здійснюваних операцій. Можна припустити, що при відсутності таких доказів висновки суду з приводу законності обліку спірних відсотків могли б бути принципово іншими.