Як розпорядитися грошима з розумом, або шлях до вільного життя (лонгрід, відразу попереджаю!)

Оскільки до мене часто звертаються з фінансових питань, наприклад: що робити з грошима, возмете ви в управління суму Х, як розпорядитися сумою Y, скільки буде коштувати долар тощо, я вирішив написати коротку універсальну інструкцію, для того, щоб розкласти все по поличках і цим заощадити свій час і час звертаються.

Отже, в якийсь момент у вас після покриття всіх основних потреб, таких як їжа, притулок, безпеку, залишаються вільні гроші. Може бути ви просто споживаєте менше, ніж витрачаєте, а може бути бабуся залишила квартиру, а ви її продали і думаєте що робити з грошима - в принципі це не настільки важливо. У всіх в якийсь момент життя трапляється момент, коли з'являються вільні гроші. Але 90% швидко за звичкою повертаються до стану «без грошей», і лише небагатьом вдається утримати стан «з грошима». Причина - відсутність плану і розуміння, якими в цьому випадку будуть адекватні дії. Відразу скажу, що етап номер нуль - це закрити всі борги і кредити. До цього момент всі вільні гроші витрачаються тільки на цю задачу. Припустимо, ви все це зробили, і у вас все одно залишилися вільні гроші. Що робити?

1. якір стан «з грошима». Треба всіляко постаратися утримати це нове для вас стан. Справа в тому, що мати гроші - це звичка, багато просто їй не володіють, а володіють іншою звичкою - відразу спускати все, що з'являється зайве. Тобто схема в мозку така: «є гроші» -> «на що б витратити?» -> «о, ось на це» -> «витратили і знову без грошей». І її потрібно зламати і переорієнтувати ось на таку: «є гроші» -> «куди вкласти ефективніше?» - «вкладаємо».
Навіть якщо у вас залишилося всього кілька десятків тисяч рублів, звичку вже можна і потрібно почати напрацьовувати. Далі звичка сама почне переорієнтувати ваше мислення і витягати вас вже в постійний стан «з грошима». Особливо це важливо, якщо ви на зарплати і звикли щомісяця отримувати гарантовані гроші. Пам'ятайте, що коли-небудь це скінчиться, як би надійно і стабільно все не здавалося зараз. До моменту закінчення вам потрібно вже почати платити зарплату самому собі, і стартувати готуватися до цього треба вже прямо зараз.

2. Ваша перша мета - накопичити грошей на шість місяців автономного існування без будь-яких джерел доходу. Вважається дуже просто - ви записуєте свої середні щомісячні витрати місяці за три, складаєте їх, ділите на три, і отримуєте якусь середню суму, яку ви витрачаєте на місяць при вашому нормальному ритмі житті - не шику, але і не утискаючи. Якщо не хочеться чекати три місяці для точного підрахунку, візьміть приблизну суму, - ви ж знаєте приблизно скільки у вас йде. Візьміть цю суму і помножте її на шість. Ось стільки вам потрібно накопичити.
Як збирати? Все просто - вклад у банку.
Мені особисто подобається варіант з Рокетбанком * (це насправді бренд системно значимого банку «Відкриття»). Там дуже зручна дебетова картка, безкоштовна і з нарахуванням 7,5% на залишок. Прямо в додатку можна відкрити доп. рахунок, назвати його «сейф» і перекидати туди залишки для накопичення. Хто не може втриматися від витрат, тому краще піти в банк і покласти кошти на якийсь фіксований термін, і щоб ніхто не зміг забрати без втрати відсотків.
Відсотки звичайно будуть невеликі, але і тисячу рублів на місяць з повітря отримати приємно.

Так, і що важливо. В процесі реалізації першої мети вам вкрай рекомендується переорієнтуватися з покупок речей і походів в ресторани на інвестиції в себе: курси мови, спорт, різноманітні можливості підвищення кваліфікації. Справа в тому, що вільні гроші з'являються з різниці між доходами і витратами. Я не буду рекомендувати сильно скорочуватися у витратах, цей шлях не всім підійде. А ось доходи збільшувати потрібно, саме шляхом збільшення своєї кваліфікації. Тоді і досягти мети номер один буде простіше.
Отже, ви накопичили на депозиті грошей в сумі, що дозволяє шість місяців існування без джерел доходу, тим самим убезпечивши себе від нежданчик. Що робити далі?

3. Друга мета - прибрати ризики. Це дуже важливо зробити перед першими довгостроковими інвестиціями. Справа в тому, що найприбутковіші гроші - це гроші, які вам не знадобляться. Тому треба усунути ризик того, що гроші доведеться терміново виймати звідусіль з втратами, щоб закрити якусь раптово з'явилася діру. Основні проблеми, які можуть вас пробити пристойну грошову пролом - це проблеми зі здоров'ям у вас або у близьких родичів. Тому рекомендую наступним кроком придбати будь-яку пристойну медстраховку, що покривають важкі захворювання на зразок онкології, причому з лікуванням за кордоном в клініці за вибором. Бажано не в української компанії, вони не дуже надійні в порівнянні з західними, що збільшує шанс, що ви потім при настанні страхового випадку підхопите купу бюрократії або, що ще гірше, на відмову у виплаті та замість отримання грошей будете судитися зі страховою.
Якщо ви часто їздите за кордон, то краще купувати міжнародну страховку. Я особисто рекомендую американську компанію IMG ** (розрахувати страховку можна за цим посиланням) - вони відповідають усім вимогами вище і у них розумна вартість. Якщо ви не говорите по-англійськи, або потрібна консультація, можете написати мені, я допоможу.

Отже, страховка у вас є, і тепер можна приступати до інвестицій.

4. Третя мета - сформувати інвестиційний консервативний порфель. Всі гроші, які будуть приходити понад шестимісячного запасу, ми будемо відвантажувати туди. Тільки відразу скажу - забирати звідти гроші можна. Портфель цей працює тільки на внесок туди грошей, як скарбничка. Я рекомендую формувати цей портфель у валюті, особливо якщо ваші доходи в рублях і ви живете вУкаіни. Це послужить додатковим диверсифікацією на випадок непередбачених подій. Резервна світова валюта це долар. Вибирайте євро тільки якщо хочете пов'язати своє життя з Європою в подальшому.

Хочу відразу зазначити - портфель повинен бути консервативний. Критерій - хороші дивіденди, надійність. Вас не повинно хвилювати зміна ціни на активи в портфелі. Якщо ціна просідає - ви радієте, що зможете підкупити більше. Якщо ціна зростає - ви радієте, що вартість порфтеля зростає.

Я рекомендую відкрити рахунок в надерном великому іноземному брокера з низькими витратами і комісіями, і купити ETF тікери, що приносять дивіденди. Орієнтуватися треба на хорошу диверсифікацію за класами активів, галузями і країнам.
Дуже хороші можливості надає американський брокер-дискаунтер Interactive Brokers ***. Всі рахунки застраховані, є російськомовна підтримка і широкий вибір інструментів. Єдиний мінус - формально вони відкривають рахунки від 10 тисяч доларів. Але, я бачив приклади, коли люди відкривали рахунок, потім заводили туди менше гроші, і їм рахунок схвалювали. Але, тисяч три доларів як мінімум тут знадобляться, як не крути.

Мій консервативний портфель розділений на три класи активів: нерухомість, облігації, дивідендні акції. Він виглядає так:

1. DWX - SPDR SP International Dividend (ETF) - міжнародні дивідендні акції (33% портфеля)
2. EMLC - Market Vectors Emerging Mkts Local ETF - облігації країн, що розвиваються (16% портфеля)
3. HYG - iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF - високоприбуткові облігації (16% портфеля)
4. VNQ - Vanguard REIT Index Fund - рентна нерухомість США (16% портфеля)
5. VNQI - Vanguard Global ex-U.S. REIT Index Fund - рентна нерухомість по всьому світу, без США (16% портфеля)

Всі ці тікери коштують недорого, інвестувати можна практично будь-які суми без нижньої межі. Є правда мінус - ізУкаіни відправляти дрібні суми в доларах досить накладно через банківських комісій.

Середня дивідендна прибутковість такого порфель на момент написання - приблизно 5% річних. Плюс зростання вартість самих фондів, якщо він буде, плюс реінвестування дивідендів. Якщо не буде криз, то прибутковість портфеля буде в районі 10-12% за підсумками року.

Як ви помітили, тут немає дивідендних акцій компаній США. Я вважаю, що ринок США перегрітий і в довгостроковій перспективі не має великий потенціал.

Ви можете скласти свій порфтель з ETF (головне, стежте за management fee і NaV фондів) або скористатися моїм, за вашим бажанням. Схема роботи така - якщо з'являються вільні гроші - відкладаємо приблизно половину з них в довгостроковий портфель. Намагаємося тримати все частки в спочатку пропорції, і при інших рівних купуємо той тікер, який виглядає найбільш слабким і просіли по відношенню до решти.

Консервативний портфель це дуже важливо. Саме він і буде платити вам зарплату коли-небудь, коли ви вирішите «відійти від справ».

Отже, у вас є заначка на шість місяців, страховка, консервативний порфель - і ось ми і прийшли до моменту, коли треба подумати про агресивну частину заощаджень.

5. Четверта мета - агресивна частина. Це те, куди підуть гроші, що залишилися після вкладень в консервативну частину.

Тут у вас два можливих сценарії: або ви віддаєте гроші комусь в управління, або починаєте вчитися спекулювати на біржах самостійно. Скажу відразу, що щоб навчитися добре спекулювати, буде потрібно багато років проб і помилок. Це дуже складний і тернистий шлях, вставати на який має сенс тільки якщо ви готові до неймовірних труднощів. «Робити гроші з повітря» під силу лише самим розумним. Тут неймовірна конкуренція в світовому масштабі. Для прикладу скажу, що це набагато складніше, ніж зробити власний бізнес. Є фраза: «Спекуляції на біржі - найскладніший спосіб заробити легкі гроші». Я займаюся цим більше десяти років і можу точно сказати, що це правда. Повірте - ви винятком не будете.

Якщо ви все ж вирішили торгувати самостійно, то рекомендую почати з якомога більш довгострокових угод «типу купив і тримай» а-ля консервативний порфтель. Просто вибирайте акції, які на вашу можуть вирости в кратну кількість разів протягом декількох років, купуйте і тримайте до мети. Так у вас будуть найбільші шанси на успіх.
Чи не намагайтеся торгувати часто, намагайтеся не брати «плечі», і поки не заробите років п'ять досвіду, не беріть більше 4-го плеча.

Сценарій номер два - віддати гроші комусь в управління. Тут найважливіше - завжди мати гроші на СВОЄМУ брокерське рахунку. Віддавати потрібно не самі гроші, а можливість ними управляти. Наприклад, це можна реалізувати, підключивши свій рахунок до рахунку керуючого через Finacial Advisor master account, як це роблять мої клієнти в Interactive Brokers. В українських брокерів теж є такий механізм, він вимагає підписати спеціальну довіреність на право керування рахунком між керуючим і клієнтом. Можна і по-старому просто віддати ключі від рахунку, такий варіант теж поширений. Головне - не перекладайте нікуди гроші, тим більше в інші юрисдикції і офшори. Інакше в разі чого ви їх просто ніяк не дістанете назад. Шахрайств у фінансовій сфері - величезна кількість. Тримайте тільки на своєму особистому брокерському рахунку!

Відразу скажу, що варіант «віддати в довірче управління» доступний тільки починаючи від 50 тисяч доларів. Все що нижче цієї суми, як правило нецікаво хорошим керівником, тому якщо у вас сума нижче, то ви швидше за все потрапите в руки шахраїв.

Я поясню чому невеликі суми нецікаві керуючим, тут дуже проста математика: керуючий зазвичай заробляє приблизно 20% від прибутку, тобто в п'ять разів менше, ніж він заробив би на власному рахунку. Розумна прибутковість агресивного портфеля - 20-50% на рік. Все, що має заявлену постійну прибутковість вище - йде в комплекті з потенційними ризиками втратити все. Повірте мені.

Відповідно, припустимо підсумкова прибутковість 50% річних, що просто чудово, з неї 10% (50/5) - винагорода управителя. Припустимо рахунок 10 тисяч доларів. Це одна тисяча доларів в рік для керуючого, або 83 долара в місяць. Чи стане хтось із профі працювати з окремим рахунком за 83 долари на місяць? Звичайно, ні. Це складна робота, і дуже великі репутаційні проблеми в разі, якщо результат буде негативним. Все ця нервування явно не варто 83 доларів в місяць.

Що буде робити керуючий? Він буде намагатися заробити побільше, щоб отримати більше винагороди. І тим самим він неминуче візьме величезні ризики втратити більшу частину рахунку. Тим більше що в цій схемі всі ризики лежать на клієнті, а не на керуючому. Не забувайте про це. Тобто, скажу простіше - індустрія влаштована так, що спонукає керівників брати підвищені ризики. Віддаючи в управління маленьку суму, ви неминуче потрапите на цей ключок. Ну а професійний управляючий у вас і сам її не візьме, тому що для нього це не має сенсу.

Віддавши суму керуючому, обов'язково встановіть пороги зниження рахунку, перший - при якому у вас станеться серйозних розмова з керуючим, і другий - при якому ви в будь-якому випадку забираєте у нього доступ до рахунку. Це потрібно встановити заздалегідь, і обов'язково припинити працювати з керуючим при настанні другого порога, незважаючи ні на що, і будь-б переконливим він не був в поясненнях. Якщо ви цього не зробите, є дуже великі шанси, що втрати стануть незворотними. І стежте за рахунком, це ж ваші гроші! Ризик-менеджмент дуже важливий.

Втім, це агресивна частина портфеля, і до певних втрат і осіданням потрібно бути готовим. У вас завжди є шестимісячна заначка і консервативний портфель, який залишить вас на плаву. А агресивна частина для того і потрібна, щоб ризикувати, але з розумом.

Я раджу вибирати декількох керуючих, і нарощувати суму в управлінні поступово, в залежності від результатів. Багато управляючих, і я сам в тому числі, дозволяють почати в перший місяць з невеликою, по суті будь-якої суми, зробити своєрідний «тест-драйв» стратегії, подивитися як вона працює.
Далі дивимося і робимо перерозподіл між агресивними порфтелямі або керуючими.

6. Перерозподіл виглядає так - ви вилучаєте над-доходи від тих агресивних стратегій, які їх генерують, і відкладаєте 50% відсотків від отриманого прибутку в консервативний портфель.
Ті стратегії або керуючі, які не показують результат - у них потрібно гроші вилучати, або як мінімум скорочувати. Нічого страшного немає в тому, що якісь з агресивних стратегій не покажуть результат і підуть у мінус. Це цілком нормально. Через якийсь час залишаться тільки найкращі, так і ви придбаєте досвід.

7. Підсумок і висновки. Таким чином, ця структура, яку я описав вам, дає довгострокову максимізацію результату, і в той же час добре збалансована, що вбереже вас від основних помилок, викликаних жадібністю або страхом - основними джерелами грошових втрат.

Ще раз, ланцюжок: гасимо борги -> робимо заощадження на шість місяців -> страховки -> брокерський рахунок для консервативного порфтеля -> агресивний портфель або портфелі -> обов'язкова ребалансування на користь консервативного порфель

Порядок міняти місцями не можна! Багато хто відразу намагаються вкластися в агресивні і ризикованість історії, які не накопичивши заначку на шість місяців і закінчується це погано, коли доводиться все забирати зі збитками через форс мажору або через банальний страх втрат.

Не хвилюйтеся, що консервативна частина на старті не дуже велика. Починати можна хоч з тисячі доларів.
Дотримуйтеся запропонованої системи, і ви і самі не помітите, як у вас з'явиться достатньо капіталу, щоб ніколи ні кого не працювати і жити таким життям, як вам завжди хотілося. Перевірено на собі і на багатьох клієнтів. Удачі вам і терпіння на правильному шляху - і щоб в пядьдесят років ви так само кайфували, як мотивуючий дідок Джанлука!