глава 22

щоб цей резерв відповідав загального обсягу угод підприємства і визначався згідно двома індексами надійності, заснованим в одному випадку на надійшли преміях, в іншому - на виплачених страхових сум.

Гарантійний фонд, що складається з вільного від зобов'язань майна в обсязі до 1/3 резерву платоспроможності. Цей фонд створюється для того, щоб резерв платоспроможності не міг в процесі діяльності опуститися нижче порога, що становить небезпеку для фінансової стійкості страхової організації.

Цей фонд необхідний також для того, щоб з моменту створення страхові організації мали достатньо коштів.
Розглянемо розрахунок резерву платоспроможності за методикою, прийнятою в країнах? С. Для цього необхідно спочатку розрахувати фактичний резерв платоспроможності, потім необхідний (нормативний) рівень. Перевищення фактичного резерву платоспроможності над нормативним означає наявність у страхової організації певного «запасу міцності» і свідчить про фінансову стійкість страховика.
У директиві ЄС резерв платоспроможності визначається як майно, вільне від будь-яких майбутніх зобов'язань, за винятком прав вимоги його учасників (акціонерів).
Він включає в себе:

сплачений статутний капітал;
резерви, які пов'язані зобов'язаннями;
майбутній прибуток;
на прохання страховика і після достатнього обґрунтування, за згодою органів страхового нагляду, - доходи від недооцінки окремих статей пасиву.

Нормативний розмір резерву платоспроможності дорівнює найбільшому з наступних двох результатів:

перший розраховується на основі надійшли внесків. Брутто-премія за прямими договорами страхування, збільшена на суму премій по ризиках, прийнятим у перестрахування за видами страхування іншими, ніж страхування життя, розподіляється на дві частини: 10 млн. Євро і вся решта. Від першої частини необхідно взяти 18%, від другої - 16%, і отримані величини скласти. В даний час розглядається пропозиція підвищити частина страхових премій, від якої в цілях обчислення маржі береться 16%, до 50 млн. Євро. Дане рішення призведе до серйозного підвищення нормативного розміру маржі платоспроможності, що може відбитися на дрібних і середніх страхових компаніях.

Отриманий результат множиться на відношення між сумою страхових виплат звітного року за вирахуванням отриманої частки відшкодування від перестраховиків і брутто-величи- ною страхових виплат. Це ставлення не може бути менше 0,5. Якщо фактичний розрахунок дав результат менше, ніж 0,5, то для обчислення нормативного розміру приймається коефіцієнт 0,5.

другий результат розраховується на основі обсягу страхових виплат. Сума виплат за прямими договорами, а також по ризиках, прийнятим у перестрахування і ретроцессию за видами страхування іншими, ніж страхування життя, скориговані на зміну резервів збитків, складаються за три останні роки, і підсумок ділиться на три. Виділяється частина цієї суми в розмірі 7 млн. Євро і решта. Від першої необхідно взяти 26%, від другої - 23%, і отримані

Розрахунковим періодом для обчислення даного показника є 3 роки (36 місяців), що передують звітній даті.
Другий показник дорівнює 23 відсоткам від однієї третини суми:

страхових виплат, фактично вироблених за договорами страхування, співстрахування та нарахованих за договорами, прийнятими в перестрахування, за мінусом сум надходжень, пов'язаних з реалізацією перейшов до страховика права вимоги, яке страхувальник (застрахований, вигодонабувач) має до особи, відповідальної за збитки, відшкодовані в внаслідок страхування, за розрахунковий період;
зміни резерву заявлених, але не врегульованих збитків, і резерву відбулися, але не заявлених збитків, за договорами страхування, співстрахування і договорами, прийнятими в перестрахування, за розрахунковий період.

Розрахунковим періодом для обчислення поправочний коефіцієнт є рік (12 місяців), що передує звітній даті.
Поправочний коефіцієнт визначається як відношення суми:

страхових виплат, фактично вироблених за договорами страхування, співстрахування та нарахованих за договорами, прийнятими в перестрахування, за мінусом нарахованої частки перестраховиків у страхових виплатах за розрахунковий період;
зміни резерву заявлених, але не врегульованих збитків, і резерву відбулися, але не заявлених збитків, за договорами страхування, співстрахування і договорами, прийнятими в перестрахування, за мінусом зміни частки перестраховиків у зазначених резервах за розрахунковий період;

до суми (не виключаючи частки перестраховиків):

страхових виплат, фактично вироблених за договорами страхування, співстрахування та нарахованих за договорами, прийнятими в перестрахування, за розрахунковий період;
зміни резерву заявлених, але не врегульованих збитків, і резерву відбулися, але не заявлених збитків, за договорами страхування, співстрахування і договорами, прийнятими в перестрахування, за розрахунковий період.

При відсутності в розрахунковому періоді страхових виплат за договорами страхування, співстрахування і договорами, прийнятими в перестрахування, поправочний коефіцієнт приймається рівним 1.
У разі, якщо поправочний коефіцієнт менше 0,5, то в цілях розрахунку він приймається рівним 0,5, якщо більше 1 - рівним 1.
Нормативний розмір маржі платоспроможності страховика, який здійснює страхування життя і страхування інше, ніж страхування життя, визначається шляхом додавання нормативного розміру маржі платоспроможності зі страхування життя і нормативного розміру маржі платоспроможності по страхуванню іншому, ніж страхування життя.
Якщо нормативний розмір маржі платоспроможності страховика менше мінімальної величини статутного (складеного) капіталу, встановленої законодавством Укаїни, то за нормативний розмір маржі платоспроможності страховика приймається законодавчо встановлена мінімальна величина статутного (складеного) капіталу.
Розрахунок співвідношення між фактичним і нормативним розмірами маржі платоспроможності проводиться страховиком щоквартально.
Фактичний розмір маржі платоспроможності страховика не повинен бути менше нормативного розміру маржі платоспроможності страховика.
У разі, якщо на кінець звітного року фактичний розмір маржі платоспроможності страховика перевищує нормативний розмір маржі платоспроможності менш ніж на 30%, страховик представляє для узгодження в Міністерство фінансів Укаїни у складі річної бухгалтерської звітності план оздоровлення фінансового становища.
План оздоровлення фінансового становища повинен включати заходи, що забезпечують дотримання співвідношення між фактичним і нормативним розмірами маржі платоспроможності на кінець кожного фінансового року, протягом яких планується його реалізація.
У плані вказуються конкретні заходи, що сприяють стабілізації фінансового становища, із зазначенням терміну проведення заходу та суми доходу (економії), планованого до одержання від даного заходу. До плану оздоровлення фінансового становища додається розрахунок планованого на кінець кожного фінансового року, протягом яких передбачається реалізація плану, співвідношення між фактичним і нормативним розмірами маржі платоспроможності. При складанні плану пріоритет повинен віддаватися заходам, що призводить до оздоровлення фінансового стану страховика в максимально стислі терміни.
У плані оздоровлення фінансового становища може бути передбачена зміна розміру статутного капіталу, розширення перестрахувальних операцій, зміна тарифної політики, скорочення дебіторської та кредиторської заборгованості, зміна структури активів, а також застосування інших способів підтримки платоспроможності, що не суперечать законодавству Укаїни.
Платоспроможність є найважливіший якісний показник страхової організації: здатний страховик розрахуватися за прийнятими страховими зобов'язаннями чи ні. В процесі страхової діяльності виникає ряд факторів, що впливають на цю здатність, які можна поділити на технічні, інвестиційні та бізнес-ризики.
До групи технічних ризиків включаються ризики, пов'язані з «технікою» страхування, проведенням страхових операцій. Можна виділити ризик недостатності тарифів, ризик відхилення фактичної збитковості від розрахункового значення, ризик невірної оцінки (недооцінки) страхових резервів, ризик перестрахування, ризик операційних витрат, кумулятивний та катастрофічний ризик.
Інвестиційні ризики пов'язані з інвестиційною активністю страховика. Оскільки основна частина інвестиційних активів - це активи, що приймаються в покриття страхових резервів, то при формуванні інвестиційного портфеля страховик повинен дотримуватися, принципи зворотності, прибутковості, ліквідності та диверсифікованості. Однак і дотримання вище