Фінансовий контролінг являє собою контролюючу систему, що забезпечує концентрацію
Фінансовий контролінг являє собою контролюючу систему, що забезпечує концентрацію контрольних дій на найбільш пріоритетних напрямках фінансової діяльності підприємства, своєчасне виявлення відхилень фактичних її результатів від передбачених та прийняття оперативних управлінських рішень, що забезпечують її нормалізацію. Таким чином, в систему фінансового менеджменту входить як інформаційне забезпечення, так і управління фінансами на основі отриманої інформації.
Ефективний механізм фінансового менеджменту дозволяє в повному обсязі реалізувати стоять перед ним цілі і завдання, сприяє результативному здійсненню функцій фінансового управління підприємством. Таким чином, вплив фінансів на економіку підприємства здійснюється через фінансовий механізм -
складову честь господарського механізму, сукупність фінансових стимулів, важелів, інструментів, форм і способів регулювання економічних процесів і відносин.
Структуру фінансового механізму складають п'ять взаємопов'язаних елементів (рис. 1)
Малюнок 1. Структура основних елементів фінансового механізму
1. Фінансові важелі та інструменти
Фінансові активи включають:
• контрактне право отримати від іншого підприємства грошові кошти або будь-який інший вид фінансових активів;
• контрактне право обміну фінансовими інструментами з іншим підприємством на потенційно вигідних умовах;
• акції іншого підприємства.
До фінансових зобов'язань відносяться контрактні зобов'язання:
• виплатити грошові кошти або надати якийсь інший вид фінансових активів іншому підприємству;
• обмінятися фінансовими інструментами з іншим підприємством на потенційно невигідних умовах (зокрема, така ситуація може виникнути при вимушеній продажу дебіторської заборгованості).
Ту чи іншу операцію можна кваліфікувати як фінансовий інструмент, якщо:
) В основі операції лежать активи і зобов'язання;
) Операція має форму договору (контракту).
Фінансові інструменти поділяються на:
• первинні (грошові кошти, цінні папери, кредити, кредиторська і дебіторська заборгованість по поточних операціях);
• вторинні, або похідні - контракти і цінні папери випускаються на основі первинних контрактів і цінних паперів (фінансові опціони, ф'ючерси, форвардні контракти, процентні свопи, валютні свопи).
- грошові кошти (кошти в касі і на розрахунковому рахунку);
- кредитні інструменти (облігації, форвардні контракти, ф'ючерси, опціони, і ін.);
- способи участі в статутному капіталі (акції та паї).
До фінансових важелів належать:
• економічні фонди цільового призначення;
• процентні ставки по позиках, депозитах, облігаціях;
2. Фінансові методи
Це обумовлено тим, що функції фінансів у сфері виробництва та обігу тісно пов'язані з комерційним розрахунком. Комерційний розрахунок являє собою порівняння в грошовій (вартісній) формі витрат і результатів господарської діяльності. Метою застосування комерційного розрахунку є отримання максимальних доходів або прибутку при мінімальних витратах капіталу в умовах конкурентної боротьби. Реалізація зазначеної мети вимагає порівняння розмірів вкладеного (авансованого) у виробничо-торговельну діяльність капіталу з фінансовими результатами цієї діяльності. При цьому необхідно розрахувати і зіставити різні варіанти вкладення капіталу за заздалегідь прийнятим критерієм вибору (максимум доходу або максимум прибутку на тенге капіталу, мінімум грошових витрат і фінансових втрат і ін.). Дія фінансових методів проявляється в освіті і використанні грошових фондів.