економічний капітал

У статті розглядаються поняття економічного капіталу і особливості його розрахунку. Дано поняття очікуваних і неочікуваних втрат. Перераховано особи, зацікавлені в розрахунку економічного капіталу. Показано, як економічний капітал дозволяє оцінити і надалі вплинути на стійкість і ефективність бізнесу. Наводиться розрахунок показників достатності капіталу і ефективності з урахуванням ризику.

С.С. Очниця, «Газпромбанк» (ВАТ), Департамент ризиків операцій на фінансових ринках, головний спеціаліст, FRM

Економічний капітал можна розглядати як величину, якої компанія повинна володіти, щоб мати той же рівень ризику, що і інші компанії з відповідним кредитним рейтингом.

Фінансові інститути оголошують дефолт не з # 8209; за того, що капітал був витрачений на покриття збитків в результаті реалізації несприятливих подій, а тільки з # 8209; за того факту, що ймовірність такого витрачання досить висока.

Існує сім груп споживачів результатів розрахунку економічного капіталу: клієнти банку; власники облігацій та інші кредитори; регуляторні та наглядові органи; працівники банку; акціонери банку; топ-менеджери; рейтингові агентства.

Розмір достатнього капіталу, що покриває збитки з точки зору кредитора, складається з акціонерного капіталу і за всіма борговими інструментами, субординованих по відношенню до вимог кредитора.

Так як економічний капітал вимірюється однаково у всій компанії, він дозволяє порівнювати між собою напрямки діяльності.