Діяльність з управління цінними паперами - студопедія

Діяльність з управління цінними бумагамі- це здійснення юридичною особою, професійним учасником РЦБ, від свого імені та за винагороду діяльності з управління переданими йому засновником управління у тимчасове володіння грошових коштів або цінних паперів в інтересах цієї особи або вказаних третіх осіб.

Професійний учасник ринку цінних паперів, здійснює діяльність з управління цінними паперами, називається керуючим.

Засновник управління - це власник переданих в довірче управління цінних паперів та грошових коштів.

Вкладення коштів у цінні папери є досить ризиковій операцією. Незнання інвестором механізмів ціноутворення на фондовому ринку, кон'юнктурних коливань цін може привести до фінансових втрат при проведенні операцій купівлі-продажу цінних паперів. Тому з метою мінімізації фінансових втрат інвесторів на фондовому ринку функціонують професійні учасники - довірчі керуючі, які за певну плату надають послуги з управління грошовими коштами і цінними паперами інвесторів. У ролі довірчих керуючих, як правило, виступають великі інвестиційні, комерційні банки, фінансові компанії, які є професійними учасниками ринку цінних паперів.

Діяльністю з управління цінними паперами відповідно до українського законодавства можуть займатися юридичні особи на підставі ліцензії, що видається ФСФР.

Об'єктами довірчого управління можуть бути:

· Акції акціонерних товариств;

· Облігації комерційних організацій;

· Державні облігації будь-яких типів;

· Цінні папери іноземних емітентів, ввезені на територію України для пропозиції їх на внутрішньому ринку.

Не є об'єктами довірчого управління наступні види цінних паперів:

· Переказні і прості векселі;

· Депозитні (ощадні) сертифікати банків, а також ощадні книжки на пред'явника;

складські свідоцтва будь-яких видів, а також інші товаророзпорядчі цінні папери.

Діяльність з управління інвестиційними коштами здійснюється на підставі договору про довірче управління, що укладається між засновником управління та довірчим керуючим, за яким установник управління передає довірчому керуючому на певний термін цінні папери та / або грошові кошти, призначені для проведення операцій з цінними паперами з метою отримання доходу .

Умови договору визначаються сторонами відповідно до вимог ГК РФ. Крім обов'язкових умов, договір повинен містити інвестиційну декларацію управителя, яка визначає напрями і способи інвестування грошових коштів установника управління.

Інвестиційна декларація повинна містити:

1) визначення мети довірчого управління;

2) перелік об'єктів інвестування;

3) відомості про структуру активів, яку необхідно підтримувати протягом терміну договору;

4) термін дії інвестиційної декларації.

Довірчий керуючий в процесі управління не має права здійснювати наступні операції:

1) придбавати за рахунок перебувають в його управлінні грошових коштів цінних паперів, цінних паперів, що знаходяться в його власності;

2) відчужувати знаходяться в його управлінні цінні папери в свою власність;

3) закладати знаходяться в управлінні цінні папери в забезпечення виконання своїх зобов'язань;

4) передавати знаходяться в управлінні грошові кошти у вклади на користь третіх осіб.

За свою діяльність довірчий керуючий отримує комісійну винагороду.

Діяльність з управління цінними паперами відповідно до українського законодавства може поєднуватися з брокерської, дилерської і депозитарною діяльністю.