Банківські облігації - студопедія

Для залучення позикових ресурсів з фінансового ринку, комерційні банки випускають власні облігації

Облігації КБ - це цінні папери, які засвідчують відносини позики між власником облігації (кредитором) і банком-позичальником і приносять власникові певний дохід. 3 види:

1. Класичні корпоративні облігації, випускаються у відповідності із федеральним законом про РЦБ

2. Іпотечні облігації - ФЗ про іпотечні цінні папери

3. Біржові облігації - ФЗ про «РЦБ» на підставі доповнення до цього закону.

Класифікація корпоративних облігацій банку:

Залежно від власника облігації

· Іменні · На пред'явника

За способом випуску

· У разовому порядку · серіями

Залежно від способу отримання доходу власником

У зваісімості за терміном погашення

· Одноразово в визна термін · Багаторазово в визна сроік

По можливості конвертації

Залежно від забезпечення

Без забезпечення можуть випускатися не раніше 3 роки існування банку при наявності підтвердженої аудитором звітності за 2 попередніх фінансових року, на суму, що не перевищує розміру СК банку.

Банками може залучатися забезпечення для випуску облігацій 3 осіб, треб у випадках:

1. Якщо КО випускає облігації при терміні діяльності менш 2 років

2. Якщо КО існує більше 2 років, але випуск облігації здійснюється на суму, що перевищує розмір статутний капітал банку

Випуск облігацій здійснюється КБ в разі повної оплати КК.

Облігації із забезпеченням - облігації, які забезпечені заставою, поручительством, банківською гарантією, держ і муніципальної гарантією. За облігаціями з заставним забезпеченням предметом застави можуть бути ЦБ і нерухоме майна. За договором поруки повинна бути передбачена тільки солідарна відповідальність між поручителем і банком - емітентом.

Банківська гарантія повинна бути видана не менш ніж на 6 місяців і перевищувати дату погашення облігацій.

Держ і муніципальні гарантії за банківськими облігаціями - по законодавству.

Іпотечні банківські облігації, їх випуск призначений для мобілізації банками ресурсів довгострокового характеру виключно для цілей інвестиційного кредитування. Для банків емісія іпотечних облігацій є процес сек'юритизації банківських активів - перетворення іпотечних кредитів в ліквідні активи.

Можуть бути придбані юр.особою на підставі договору купівлі-продажу або цесії. Для КО, які мають право випуску іпотечних облігацій. Встановлюється цілий ряд додаткових нормативів, регул їх діяльність. Мінімального співвідношення іпотечного покриття та суми емісії облігацій з іпотечним покриттям та ряд інших.

За облігаціями з іпотечним покриттям в якості іпотечного покриття виступають:

1. Забезпечені іпотекою вимоги про повернення основної суми боргу та про сплату відсотків

2. Іпотечні сертифікати участі, які засвідчують частку їхніх власників у праві спільної власності на інше іпотечне покриття

3. ДС у валюті України та іноземній валюті

4. Держ. Цінні папери України і суб'єктів РФ

5. Нерухоме майно, набуте банком-емітентом облігацій з іпотечним покриттям при зверненні на нього стягнення у разі невиконання забезпеченого іпотекою зобов'язання

Майно, яке є предметом застави по обл КО із заставним забезпеченням і іпотечним покриттям підлягає оцінці незалежним оцінювачем.

Біржові розглядаються як особливого роду корпоративні обл, твердженням залучати фінансування до 3 років, за договором емісії для широкого кола інвесторів і які звертаються виключно на фондовій біржі

Обл вважається біржової при осущ слід треб

1. Осущ шляхом відкритої підписки

2. Емітентом є госп суспільство, гос корпорації або міжнародна фінансова організація

3. Емітент облігації існує не менше 3 років і має підтверджену аудитором звітність за 2 попередніх фін року

4. Ця облігація не представляє їх власникам інших прав, крім отримання номінальної вартості цієї облігації та відсотка

5. Термін виконання зобов'язань за облігаціями не може перевищувати 3 роки від початку їх розміщення

6. Облігації випускаються в документарній формі, на пред'явника з обов'язковим документарних зберіганням сертифіката цих облігацій в депозитарії.

7. Оплата облігацій при їх розміщенні, а також погашення цих облігацій здійснюється тільки грошовими коштами.

Емісія біржових облігацій здійснюється без державної реєстрації, без реєстрації проспекту емісії та без державної реєстрації підсумку випуску.

Біржові облігації як і всі інші банк облігації вип лише при повній оплаті статутний капітал банку, ніяких інших обмежень не накладається.

В якості забезпечення цих облігацій використовуються: порука, банківська гарантія і муніципальна гарантія, біржових облігацій із заставним забезпеченням не випускається.