Все, що ви хотіли знати про нафту, але боялися запитати - місто 812

Все, що ви хотіли знати про нафту, але боялися запитати

Білих людей прогнали, і ціни зросли

Бардак з цінами на нафту був не завжди. Хоча починалося все з бардаку: першу свердловину пробурили в США в 1859 році, і поки таких свердловин було небагато, вартість нафти здорово коливалася в залежності від появи кожної нової або зупинки діючої. Але незабаром Джон Рокфеллер створив компанію Standart Oil, що поглинула всіх конкурентів. По інший бік Атлантики виникли потужні імперії Ротшильдів і Нобелів (поки останні не націоналізували більшовики). Загалом, до 1930-х років в світі було сім великих компаній, відомі як «Сім сестер», які уклали угоду про розподіл світового ринку нафти. Вони добували нафту в країнах Третього світу на основі концесій і переробляли її на власних заводах. Ринкової ціни на нафту, таким чином, не існувало, оскільки компанії продавали її самі собі і намагалися зробити це дешевше, щоб зменшити виплати по концесійним угодами. Загалом, тягар білої людини було важко, але зате гарантувало стабільність всюди, куди ступала його нога.

Після Другої світової війни Венесуела, а потім і нафтоносні країни Близького Сходу вирішили, що такий порядок несправедливий, сформували ОПЕК (1960 рік) і почали торгуватися з нафтовими компаніями. Скінчилася ця торгівля тим, що незабаром країни ОПЕК націоналізували нафтовидобувні підприємства, що знаходилися на їх території. Тепер ціна нафти встановлювалися на нарадах цієї організації. У 1973 році її арабські учасники продемонстрували свою міць, відмовившись експортувати нафту в ті країни, які підтримували Ізраїль в Війні Судного дня. Ціна бареля зросла втричі - з 4 до 12 доларів. США пережили шок, СРСР непогано на цьому заробив.

Однак в середині 80-х років збільшилася пропозиція нафти з країн, що не входять в ОПЕК, частка якої на ринку знизилася з 50 до 30%. Тепер вона вже не могла встановлювати ціни на власний розсуд. Так з'явився нинішній механізм ціноутворення.

Зараз нафта продається двома способами: на спотовому ринку і на ф'ючерсному.

Спотовий ринок - це власне ринок і є. Продавець нафти домовляється з покупцем, обумовлює ціну і відвантажує товар. Ціни бувають fob і cif. Перші - продавець доставляє товар в порт і вантажить на судно покупця. Другі - в вартість товару входить його доставка до порту призначення і вивантаження. Іноді в ланцюжку виявляються посередники, особливо якщо в контракті значиться віддалений термін поставки.

Оскільки договір укладається безпосередньо, а не через біржу, ціна контракту ніде не публікується. Існує кілька цінових агентств (Platt's Oilgram, Petroleum Argus і ін.), Які протягом дня обдзвонюють всіх продавців і покупців і запитують у них, що і за скільки вони сьогодні продавали. Після чого повідомляють світові, почому нині нафту. У багатьох країнах, у тому чіслеУкаіни, ці оцінки визнаються органами влади і використовуються, наприклад, при нарахуванні податків.

Головні площадки, де відбувається така торгівля, - Роттердам в Європі, Сінгапур в Азії і Нью-Йорк в США. Це обумовлено наявністю там портів і нафтових терміналів, де зберігається прибула морем нафту. Крім того, спотова торгівля відбувається уздовж нафтопроводів: наприклад, нафтопереробні заводи Німеччини та Східної Європи купують таким чином наш Urals, поточний по «Дружбі».

Країни ОПЕК і Україна (в ОПЕК не входить) продають свою нафту головним чином за довгостроковими контрактами, які укладаються з нафтопереробниками. Ціни за такими контрактами регулярно коректуються відповідно до ринку. Таким чином продається до половини всієї нафти в світі. Разовими партіями на спотовому ринку продається ще близько 30% світової нафти.

Другий механізм, фьючесрний, має репутацію спекулянтської. Хоча з'явився він як раз як страховка від цінових коливань: постачальник і покупець укладають контракт на поставку нафти в майбутньому (термін - від 1 місяця до 6 років) за обумовленою сьогодні ціною. Таким чином, переробник нафти заздалегідь знав, у скільки йому обійдеться покупка сировини в майбутньому і міг не боятися різкого зростання його вартості. Правда, якщо нафта падала, він опинявся в мінусі. Ф'ючерсний механізм на нафтовому ринку з'явився на самому початку його існування, але потім сім сестер монополізували всю галузь, і він за непотрібністю зник.

Хоча ринку два, ціна нафти в результаті все одно одна.

Крім європейського Brent, американського WTI і українського Urals в світі існують понад 100 інших сортів нафти. Але саме перші два є еталонними сортами, за якими відбувається основна частина торгів на біржі. Вони високої якості, тобто їх можуть переробляти всі заводи, поставляються стабільно, а видобуток не сконцентрована в руках однієї кампанії. WTI, правда, споживається усередині США, тобто не бере участі в міжнародній торгівлі. Однак великі обороти на Нью-Йоркській біржі зробили її одним зі світових еталонів. Крім них існують ще регіональні стандарти: наприклад, близькосхідний сорт Dubai.

Ціни на всі інші сорти розраховуються, виходячи з еталонних. Російська нафта Urals з більш високою сірчаної складової, ніж еталонні сорти, дешевше Brent'а на кілька доларів. При цьому та нафту, яку ми поставляємо в Азіатсько-тихоокеанський регіон, прив'язана до Dubai.

На Близькому Сході, правда, криза, терористи з «Ісламської держави» ріжуть голови і розширюють сферу свого впливу, так що сили демократії почали їх бомбити, але і це не рятує: вважається, що ісламісти добувають нафту на перебувають під їх контролем територіях і по задешево (за 25 доларів) збувають її через Туреччину та Іран. До того ж в Лівії ситуація стабілізувалася і збільшилися поставки.

На цьому тлі арабські постачальники - Саудівська Аравія, Іран і Катар, - продають нафту за довгостроковими контрактами, знижують поточні ціни, викликаючи додаткові ведмежі настрої на ринку. Ведмеді вбивають свою жертву, навалюючись на неї зверху, на відміну від биків, які піднімають на роги, - це нехитра зоологічне спостереження дозволяє легко запам'ятати, ніж ведмежі тренди відрізняються від бичачих, і ніколи їх не плутати.

Чому ж араби поводяться настільки нелогічно? Адже і для них нинішній рівень цін є не дуже комфортним. За оцінками експертів, Саудівської Аравії для бездефіцитного бюджету потрібна ціна не нижче 89 доларів.

Звідси безпосередньо випливає теорія змови.

Інша теорія говорить, що не американці з арабами воюють протівУкаіни, а араби - проти американців. Високі ціни на нафту ОПЕК стратегічно взагалі не вигідні, так як штовхають цивілізоване людство на розробки альтернативного палива, яке воно рано чи пізно розробить, і тоді близькосхідні королівства поринуть назад в безпросвітні злидні. Більш того, в США почалася сланцева революція - американці навчилися видобувати нафту і газ зі сланцевих порід. Всі останні роки США стрімко збільшують видобуток і скоро стануть світовим лідером. Однак видобуток сланцевої нафти задоволення дороге. Експерти розходяться в оцінках, яка ціна буде критичною для виробників такої нафти. Але в цілому вважають, що при ціні 50-60 доларів за барель її видобуток стає нерентабельною. Таким чином, якщо араби протримають низькі ціни досить довго, вони збанкрутять американських виробників сланцевої нафти.

Можна згадати історичний приклад. На початку 1980-х років країни ОПЕК, бажаючи зберегти ціни на високому рівні, скорочували видобуток. Система їх внутрішніх квот влаштована таким чином, що більше всіх скорочувати повинна Саудівська Аравія. Вона знизила видобуток з 10 до 3,5 мільйона барелів на день. Не бачачи підтримки з боку інших членів організації, Саудити втомилися самотужки лягати на амбразури і в 1985 році збільшили видобуток, одночасно перейшовши на розрахунки з постачальниками за вигіднішою для останніх системі ціноутворення. Результатом стало падіння цін з 30 доларів до 12. Побічним результатом - колапс радянської економіки і початок перебудови. Так що хто б з ким ні воював, шанс опинитися жертвою цієї війни уУкаіни є завжди.

Нафта-матінка

Прямі доходи від нафти і газу український бюджет витягує двома шляхами - через податок на корисні копалини і митні збори. У бюджеті поточного року перший дає 16,7% від усіх доходів по нафті і 2,8% по газу. Розклад митних зборів схожий: нафта дає ще 16,9%, газ - ще 3,3%. Сумарно виходить, що єдині союзнікіУкаіни - нафта і газ - дають 39,7% її доходів. Однак якщо додати сюди непрямі доходи - податок на прибуток, який платять нафтовики, акцизи на бензин і т.д. - то виходить більше половини бюджету.

Правда, в уряду є нехитрий вихід: кожне подорожчання долара на рубль - це плюс 180 мільярдів до бюджету.

Дмитро Травін. професор Європейського університету в Харків:

Саудівська Аравія - 11,5
Україна - 10,7
США - 10,0
Китай - 4,1
Канада - 3,9
ОАЕ - 3,6
Іран - 3,5
Ірак - 3,14
Кувейт - 3,12
Мексика - 2,8
Весь світ - 86,7, в тому числі країни ОПЕК - 36,8 (42%)