Відмінність факторингу від форфейтинга

Сучасна практика ведення бізнесу вимагає від постачальників особливою гнучкості. Для того щоб продавати товар, найчастіше доводиться надавати покупцеві відстрочку платежу. Часом інтервал між відвантаженням та оплатою становить 30-45 днів і більше. Зазвичай термін відстрочки залежить від ступеня ліквідності товару та особливостей операції. Це свого роду комерційний або товарний кредит.

Форфейтинг, як і факторинг забезпечує відчутні переваги для покупців. Виходить, що їм немає необхідності виводити з обігу грошові кошти для здійснення авансових платежів. Використовуючи функціонал зазначених схем, вони можуть чітко планувати дати погашення дебіторської заборгованості. Головне при такому зваженому підході - клієнт мінімізує ризики.

Але так чи постачальникам вигідний факторинг і форфейтинг? Адже залучення товарного кредиту призводить до появи касових розривів, погіршення фінансової стійкості, скорочення обігових ресурсів. Але у випадку з експортно-імпортної угодою факторинг фактично позбавляє експортера від необхідності стягувати виручку з закордонного партнера. Постачальник може зосередитися повністю на своїй основній діяльності, адже в обслуговуванні угод з відстрочкою платежу беруть участь найчастіше відразу 4 сторони.

У ролі фактора найчастіше виступає банк або спеціалізована факторингова компанія. Кредитором є сам продавець товару, в той час як в ролі дебітора виступає покупець. У процедурі може брати участь і посередник, що надає майданчик для електронного ведення послуг з факторингу.

Хоча в форфейтинге, як і в факторингу. проводяться операції з реалізації дебіторської заборгованості, але при форфейтинге банк оформляє купівлю-продаж векселів на повну вартість угоди і на весь її термін. Таким чином, кредитна організація бере на себе всі комерційні ризики без регресу на постачальника. Безумовно, така форма співпраці вигідніше для експортера. Якщо факторингові договори укладаються зазвичай на короткий термін до 180 днів, то операції форфейтингу мають середньо- та довгострокову перспективу. Бувають угоди, які підписуються і на 10 років. При цьому надаючи відстрочку покупцеві, продавець вимагає від нього складання боргової розписки у вигляді векселя.

Вексель гарантує оплату при настанні терміну платежу. Інтерес форфейтера полягає в знижці, яку він отримує від номінальної величини боргового зобов'язання.

Розмір знижки або дисконту безпосередньо залежить від ринкової ситуації і величини ризиків. Послуги факторингу і форфейтингу високо затребувані. При цьому вони мають такі порівняльні характеристики, які роблять їх унікальними:

• об'єктом факторингової операції є рахунок-фактура на реалізацію, об'єктом форфейтингу визнано боргове зобов'язання;
• хоча в форфейтинге, як і в факторингу, відбувається реалізація дебіторської заборгованості, термін форфейтинга набагато довше;
• сума кредиту при факторингу обмежена можливостями фактора, форфейтинг ж використовує сіндірованіе для збільшення суми угоди;
• основною відмінністю факторингу від форфейтинга є розмір виплати постачальнику, фактор авансує 70-90%, форфейтер платить все за вирахуванням дисконту;
• форфейтер бере всі ризики на себе, фактор ж може скористатися правом регресу до кредитору;
• послуга факторингу не має на увазі перепродаж активу, в той час як форфейтер активно використовує функціонал вторинного ринку;
• факторинг не потребує поручительство, в той час як форфейтинг забезпечується гарантією третьої особи.