Венчурні фірми і їх переваги - студопедія

Особливе місце серед інноваційних підприємств займають венчурні фірми, тобто «ризикові» фірми, що представляють собою невеликі, але дуже гнучкі і ефективні підприємства. Вони створюються з метою апробації, доопрацювання і доведення до промислової реалізації «ризикових» інновацій. У деяких випадках венчурні фірми є тимчасовими організаційними структурами, які створюються під вирішення конкретної проблеми. Ці структури характеризуються високою особистою зацікавленістю працівників фірми і партнерів по венчурному бізнесу.

Найбільшого поширення венчурні фірми отримали в наукомістких галузях економіки, де вони спеціалізуються на проведенні наукових досліджень і інженерних розробок.

Особливе значення венчурних фірм полягає:

1) венчурний бізнес призводить до створення нових життєздатних господарських одиниць і викликає структурні зміни в галузі і суспільному виробництві;

2) венчурний бізнес сприяє техперевооружению традиційних галузей економіки;

3) венчурний бізнес збільшує зайнятість населення і особливо висококваліфікованих фахівців;

4) венчурний бізнес спонукає великі корпорації до вдосконалення принципів управління;

5) створюються венчурні фірми на договірній основі шляхом об'єднання кількох юридичних і фізичних осіб, або на кредити або вкладення великих компаній і банків.

Для створення венчурної фірми необхідна наявність декількох умов:

1) наявність винаходів, ідей нововведень;

2) наявність суспільної потреби;

3) наявність підприємця;

4) наявність «ризикового» капіталу для фінансування.

На відміну від ін. Форм інвестування венчурні фірми характеризуються низкою відмінних рис:

1) фінансові кошти вкладаються без матеріального забезпечення і без гарантій, тобто з великим ризиком. Засновники можуть втратити значні особисті кошти;

2) обов'язкове пайову участь інвесторів в статутному капіталі фірми в прямій і опосередкованій формах, як правило, не вище 50%. тобто ризиковий капітал розміщується як пайові внески в статутний капітал. Інвестори мають право на відповідну частку прибутку.

3) активну участь інвестора в управлінні фірмою. Так як він особисто зацікавлений в успіху венчурного підприємства. Однак інвестори не повинні втручатися в оперативне керівництво венчурних фірм.

Венчурні фірми створюються в двох організаційних формах:

- самостійні венчурні фірми;

- фірми, що знаходяться всередині великих підприємств;

Рішення про створення внутрішнього венчура приймається керівництвом підприємства, і його діяльність контролюється одним з керівників материнської (головної) фірми.

При відборі ідей, на базі яких може бути створений наукомісткий продукт, враховують ряд обставин:

- по-перше, інтереси не повинні перетинатися з інтересами головної фірми;

- по-друге, комерційний потенціал нововведень повинен бути передбачуваний (очевидний), витрати на виробництво і збут повинні бути передбачувані з точністю від 50 до 75%.

Внутрішнім венчур надається юридична і бюджетна самостійність від материнської фірми. Для більшої самостійності вони зазвичай розташовуються в окремій будівлі. Однак головний (материнська) фірма забезпечує їх науково-технічним, обчислювальним та ін. Устаткуванням (досвід Ай Бі Ем).

Багато компаній організовують одночасно кілька внутрішніх венчурів. Прикладом може служити корпорація Ай Бі Ем (JВМ), яка мала 15 «ризикових» проектів (1983 р). За ним розроблялися і випускалися на ринок телекомунікаційне обладнання, нові види дисплеїв, персональні комп'ютери. Створення і випуск цієї продукції - головний успіх внутрішніх венчурів.

Через рік після початку реалізації цього проекту продукція була спрямована на ринок, а ще через два роки обсяг продажів склав 2,5 млрд. Дол. До цього моменту внутрішній венчур перетворився в найбільше виробниче підрозділ корпорації. Найбільшого поширення венчурне підприємництво отримало в США.

За своїми обсягами продажів американський ринок «ризикового» капіталу значно перевершує західноєвропейський і японський. Кумулятивна сума інвестицій в японські становила 2,6 млрд. Дол. А в США 24 млрд. Дол. (80-ті роки).

У США венчурний бізнес зосереджений в найбільш наукомістких галузях - у виробництві напівпровідників (Силіконова долина), комп'ютерів, програмне забезпечення ЕОМ. У Р.Ф. Зеліноград і Троїцьк.

Сучасні венчурні підприємства є гнучкі і мобільні структури, які відрізняються високою цілеспрямованістю, активністю, що пояснюється особистою зацікавленістю працівників підприємства та інвесторів в якнайшвидшій комерційної реалізації, розробляється ідеї, технології, об'єкта, винаходи з мінімальними витратами.