Сутність, функції та операції центральних банків, сутність центральних банків, їх структура, функції
Сутність центральних банків, їх структура
Емісійними банками є центральні банки, наділені правом емісії грошових знаків в обіг. Головне завдання банків, що виконують функції центральних, торгуючих грошовим товаром тільки серед банків і не вступають безпосередньо у відносини з окремими господарськими одиницями, полягає в управлінні емісійної, кредитної та розрахункової діяльністю банківської системи. Вони не є ні комерційними організаціями, ні органами державного управління в традиційному розумінні цього слова.
Емісійний банк має у своєму розпорядженні такими великими коштами, якими не може мати у своєму розпорядженні ні одна з інших банків. Ця обставина дає йому можливість надавати підтримку всім іншим банкам і керувати їх діяльністю. Емісійний банк стає центром з організації банківської справи в країні, навколо якого групуються всі інші банки та інші кредитні установи.
Сутність центрального банку проявляється в наступних функціях:
· Емісія і контроль грошового обігу;
· Розрахунковий і резервний центр банків;
· Управління державним боргом та виконання державного бюджету;
· Виконання ролі «кредитора останньої інстанції», «банку банків»;
· Встановлення економічно обгрунтованих лімітів і нормативів діяльності банків, в тому числі офіційної ставки центрального банку по кредитах;
· Визначення пріоритетних цілей грошово-кредитної і валютної політики і їх реалізація;
· Проведення наукових досліджень;
· Визначення правових засад і принципів функціонування кредитно-фінансових інститутів, ринків короткострокових і довгострокових кредитних операцій, а також видів платіжних документів, що звертаються в країні;
· Формування ефективного механізму грошово-кредитного регулювання економіки.
Наділення центрального банку зазначеними повноваженнями дозволяє забезпечити ефективне функціонування дворівневої банківської системи. Для реалізації перерахованих функцій центрального банку необхідна велика мережа регіональних установ, а так же центральний апарат.
Оргструктура центрального банку представлена його основними органами управління, службами та підрозділами, кожне з яких наділяється відповідними повноваженнями і виконує строго певні функції (додаток 1). У разі організації банку у формі акціонерного товариства створюються характерні для нього органи управління (наприклад, ревізійна комісія, наглядова рада і т.д.).
Функції центральних банків
Центральний банк представляє собою орган державного регулювання економіки, тобто банк, наділений монопольним правом емісії банкнот, регулювання грошового обігу, кредиту та валютного курсу.
У сучасних умовах центральний банк виконує такі основні функції:
· Емісійний центр країни;
· Банк банків і розрахунковий центр;
· Центр грошово-кредитного регулювання економіки.
1. Функція емісійного центру полягає в тому, що центральні банки в даний час володіють монопольним правом на випуск банкнот, забезпечення яких значно змінилося.
У період золотого монометалізму банкноти центральних банків мали подвійне забезпечення - золоте і вексельне (товарне).
В даний час основним забезпеченням банкнот є комерційні векселі, золотовалютні резерви та державні цінні папери.
За центральним банком як представником держави законодавчо закріплена емісійна монополія тільки у відношенні банкнот, тобто загальнонаціональних кредитних грошей, які є загальновизнаним остаточним засобом погашення боргових зобов'язань. У деяких країнах центральний банк монопольно здійснює також емісію монет, але їх карбуванням зазвичай займається міністерство фінансів (казначейство).
Банкноти складають незначну частину грошової маси промислово розвинених країн, тому функція емісійної монополії ЦБ дещо знижена, хоча банкнотна емісія як і раніше необхідна для платежів у роздрібній торгівлі і забезпечення ліквідності кредитної системи.
Я вважаю, що чим вище частка готівкового обігу в країні, тим важливіше значення банкнотної емісії.
2. Функція валютного центру.
Історично склалося, що для забезпечення банкнотної емісії в центральних банках були зосереджені золотовалютні резерви. Крім того, центральний банк здійснює регулювання, тобто регулювання платіжного балансу і валютного курсу, використовуючи такі методи, як облікова (дисконтна) політика і валютна інтервенція. І, нарешті, центральний банк представляє свою країну в міжнародних і регіональних валютно-фінансових організаціях: МВФ, Світовому банку, Банку міжнародних розрахунків та ін.
3. Банк банків і розрахунковий центр. Особлива роль центрального банку в кредитній системі полягає також в тому, що головною його клієнтурою не є торгово-промислові підприємства і населення, а кредитні установи, в основному комерційні банки.
Для забезпечення своєї ліквідності комерційні банки зберігають у центральному банку частину своїх грошових коштів у вигляді касових резервів на поточному рахунку. Причому ці резерви після Великої депресії 30-х рр. стали обов'язковими, тобто центральний банк в адміністративному порядку встановлює мінімальне співвідношення резервів до зобов'язань банків за депозитами.
У періоди напруженого положення на грошовому ринку центральні банки здійснюють кредитування комерційних банків у вигляді переобліку векселів, а також перезалога їх цінних паперів.
В даний час взаємини центрального банку з кредитними установами визначаються наступним: по-перше, центральний банк є для них кредитором в останній інстанції; по-друге, він здійснює контроль або нагляд над банками і, по-третє, слід зазначити його особливу роль як регулюючого, контролюючого, дослідницького та інформаційного центру кредитної системи країни.
4. Банк уряду.
Центральний банк здійснює виконання державного бюджету по доходах і видатках, а також є агентом держави по розміщення державного боргу.
Казначейство зберігає свої вільні кошти на поточному рахунку в центральному банку, які воно використовує для покриття своїх витрат. При цьому казначейство розплачується зі своїми постачальниками чеками на центральний банк. Отже, центральний банк виконує роль банкіра по відношенню до держави.
Разом з тим центральний банк, користуючись безпроцентно-вільними коштами казначейства, виконує безкоштовно для нього операції по виконанню бюджету. Так, за дорученням казначейства центральний банк приймає податкові платежі, які зараховує на його поточний рахунок.
Як агент держави по розміщенню державного боргу центральний банк здійснює випуск державних позик, організовує підписку на позики і розміщення облігацій позик серед комерційних банків, страхових компаній та інших учасників грошового ринку.
Однак цим не обмежується функція центрального банку як банкіра уряду, оскільки в ряді випадків центральний банк здійснює також безпосереднє кредитування держави за рахунок своїх ресурсів.
5. Проведення грошово-кредитної політики, цьому буде присвячений окремий параграф.
У сучасній економічній теорії регулювання ринкової економіки існують кілька підходів і відповідно ряд програм грошово-кредитної політики. Особливо виділяються два напрямки - кейнсіанська доктрина і сучасний монетаризм.
Кейнсіанська доктрина виникла після руйнівного світової економічної кризи 1929- 1933 рр. який виявив нестабільність «автоматичного саморегулювання» ринкової економіки, як це намагалися довести представники неокласичного напряму економічної думки.
Крах Бреттон-Вудської валютної системи, структурні кризи і стагфляція в середині сімдесятих років викликали відхід від кейнсіанської доктрини.
З середини сімдесятих років панівним напрямом економічної думки, в області регулювання ринкової економіки, стає монетаристської концепція американського монетариста М. Фрідмена6, яка є теоретичною основою грошово-кредитного регулювання економіки.
Монетаристи вважають, що гроші займають ключове місце в системі народногосподарських зв'язків, а тому монетарні заходи центрального банку - найбільш ефективний інструмент економічного регулювання, зокрема, проведення антиінфляційної політики.