Прибуток страхових компаній - студопедія

Прибуток в загальному випадку є різниця між доходами і витратами. Страхування, як і дру-Гії види бізнесу, передбачає отримання прибутку. Її величина закладається в норму прибутку при формуванні страхового тарифу. Прибуток в бізнесі направляється на збільшення статутного капіталу, формування резервів, розвиток бізнесу, інвестиції. Особливістю страхування як виду бізнесу є те, що премії, зібрані зі страхувальників, повинні йти на покриття страхових випадків, а не на збільшення прибутку. Тому в міжнародній практиці прийнято, що основна маса прибутку страхових компаній формується за рахунок інвестицій.

Прибуток від страхових операцій являє собою різницю між ціною наданих страхових послуг і витратами на них. Прибуток визначається як по страхових операцій в цілому, так і по кожному виду страхування.

Розрізняють балансову, оподатковуваний і чистий прибуток. Балансовий прибуток визначається на підставі даних бухгалтерського обліку та відбивається на рахунку прибутків і збитків. Оподаткування в розрізі окремих-гаемая прибуток визначається з урахуванням коригування отриманого балансового прибутку на суми, що не зменшують базу для обчислення податку на прибуток. Чистий прибуток - це прибуток, за вирахуванням податків, встановлених відповідно до Податковим кодексом Укаїни.

Необхідність інвестування тимчасово вільних коштів випливає з природи страхова-ня. Оскільки страховий бізнес не передбачає значної норми прибутку при форму-ванні ціни на страхову послугу, для забезпечення достатнього рівня рентабельності страхові компанії використовують можливість отримання додаткових коштів шляхом інвестування тимчасово вільних фінансових ресурсів.

Інвестиції - це вкладення коштів в об'єкти підприємницької та інших видів діяль-ності з метою отримання доходу (прибутку). Розміщення активів страхової організації має здійснюватися на принципах ліквідності, зворотності, прибутковості і діверсіфіка-ції активів.

Під ліквідністю активів розуміється можливість оперативного перетворення активів страхової компанії (без зниження вартості їх придбання) в готівку і інші ліквідні платіжні засоби для погашення взятих зобов'язань.

Повернення передбачає обов'язкову можливість повернення інвестованих коштів в повному обсязі. Принцип зворотності (надійності) ставить перед страховиком задачу домогтися максимально можливої ​​в даних умовах безпеки вкладень, тобто звести інвестиційних пр-ний ризик до мінімуму.

Принцип прибутковості інвестиційних вкладень страхової компанії передбачає обов'язко-ве отримання доходу від інвестування коштів. Це дає можливість страховику мати навіть збиток за страховими операціями і забезпечувати свої позиції на ринку в умовах конкуренції.

Принципи повернення, ліквідності та прибутковості як цілі інвестування досить суперечливі, оскільки найбільш надійні активи, як правило, низько дохідні, і навпаки. Компроміс між інвестиційними цілями страхової компанії досягається за допомогою Дівер-класифікацією інвестиційного портфеля.

Диверсифікація -наявність широкого кола об'єктів інвестицій коштів з метою уменьше-ня можливого інвестиційного ризику. Інвестиційний ризик включає в себе недіверсіфіці-руемой (ринковий) ризик і діверсіфіціруемий (специфічний) ризик. Недіверсіфіціруемим є ризик, якого уникнути неможливо. Він пов'язаний з факторами, які впливають на всі компанії одночасно (інфляція, війна, глобальні зміни оподаткування, зміни грошової політики і т.п.).

Діверсіфіціруемий ризик - це та частина інвестиційного ризику, якого можна уникнути при формуванні добре диверсифікованого портфеля.

Інвестиційний портфель, який відповідає всім вимогам: гарантії повернення коштів, ліквідності і прибутковості - є збалансованим.

Правилами розміщення коштів страхових резервів визначено перелік активів, рекомендо-ванних для інвестування:

1) державні цінні папери Укаїни;

2) державні цінні папери суб'єктів Укаїни;

3) муніципальні цінні папери;

4) векселі банків;

7) житлові сертифікати;

8) інвестиційні паї пайових інвестиційних фондів;

9) банківські вклади (депозити), у тому числі засвідчені депозитними сертифікатами;

10) сертифікати пайової участі в загальних фондах банківського управління;

11) борги в статутному капіталі товариств з обмеженою відповідальністю та вклади в скла-дочно капіталу товариств на вірі;

12) нерухоме майно;

13) частка перестрахувальників в страхових резервах;

14) депо премій по ризиках, прийнятим у перестрахування;

15) дебіторська заборгованість страхувальників, перестраховиків, перестраховиків, стра-ховщіков і страхових посередників;

16) готівка;

17) кошти на рахунках в банках;

18), в яких одиницях на рахунках в банках;

19) злитки золота і срібла.

За погодженням з Міністерством фінансів України в покриття страхових резервів можуть бути прийняті активи, не згадані в листі. В цьому випадку страхової компанії необхідно предос-тавить економічні обгрунтування необхідності, доцільності і прибутковості даної опе-рації.

Основою фінансової стійкості страховиків є наявність у них сплаченого ус-тавной капіталу і страхових резервів, а також система перестрахування. Під фінансовою устої-тична розуміється постійне збалансування або перевищення доходів над витратами стра-ховой організації по страховому фонду. Узагальнене уявлення про фінансову стійкість страхової компанії можна скласти на основі дослідження балансу шляхом зіставлення соот-відних статей його пасиву і активу. Зміст даного зіставлення зводиться до визначення достатності коштів страхової компанії для погашення її зобов'язань.

Однією з найважливіших особливостей фінансової діяльності страхової компанії є залучення позикових коштів для забезпечення її функціонування. Тому при дослідженні джерел коштів страхової компанії необхідно звернути увагу на поділ їх на соб державні недержавні і позикові. Співвідношення між власними коштами страхової компанії і сум-мій валюти балансу називається коефіцієнтом автономії.

До власних коштів відносяться: статутний капітал з урахуванням додаткового капіталу внаслідок переоцінки основних фондів; резервний капітал і резервні фонди; фонди накопи-лення; цільові фінансування і надходження, а також нерозподілений прибуток звітного року та минулих років. Наявність нерозподіленого прибутку може розглядатися як джерело поповнення оборотних коштів страхової компанії.

Чим вище частка власних коштів, тобто чим більше коефіцієнт автономії, тим вище фі-шення стійкість страхової компанії.

До позикових засобів страхової компанії відносяться: резерви по страхуванню життя і тих-нічних резерви за видами страхування іншими, ніж страхування життя; довгострокові кредити банків і позики; такі статті пасиву, як доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх рас-ходів і платежів.

Активи страхової компанії оцінюються як з позиції участі їх в процесі страхування, так і з точки зору їх ліквідності.

В процесі діяльності страхової компанії беруть участь основні засоби, нематеріальні активи та кошти. До найбільш легко ліквідних активів належать грошові кошти на рахунках (включаючи депозитні рахунки в банках), короткострокові фінансові вкладення і короткострокові цінні папери. Найбільш важкореалізованими активами є основні фонди та інші необоротні активи.

Проаналізувати фінансову стійкість страхових операцій можна, використовуючи систему показників:

1. Рівень страхових резервів відображає частку страхових резервів в активах страхової орга-нізації і визначається як відношення страхових резервів до загальної суми активів. Чим більше числове значення цього коефіцієнта і його зростання в динаміці, тим більша фінансова стійкості-с- страхових операцій.

2. Співвідношення страхових резервів і суми страхових премій характеризує залежність зростання страхового фонду страховика безпосередньо від страхової діяльності. Зниження чис-ленного значення коефіцієнта при зростанні обсягу страхових резервів відображає тенденцію до по-підвищенню довіри страхувальників до страховика.

3.Доля страхових резервів у власному капіталі показує структуру власного капіталу страхової організації і дозволяє використовувати цей коефіцієнт для поправки до розра-там, де використовується поняття власного капіталу. Цей показник визначається соотноше-ням страхових резервів до власного капіталу.

Під платоспроможністю страхової компанії слід розуміти здатність страхової організації виконувати всі свої зобов'язання по страхових виплатах за рахунок коштів страхових резервів і достатнього розміру власних вільних коштів.