Перенесення позиції через добу (на наступний день, через ніч) - swap (своп)

ЩО ТАКЕ ПЕРЕНЕСЕННЯ ПОЗИЦІЇ (SWAP) НА валютному РИНКУ?

Відкриття позиції на ринку Forex являє собою обмін однієї валюти на іншу.

Наприклад, відкриваючи позицію USDCHF BUY 1 lot, трейдер купує 100 тисяч доларів США (USD) в обмін на відповідну суму швейцарських франків (CHF).

На момент написання статті, 100 тисяч доларів США відповідало приблизно 92 тисячам франків. У трейдера, як правило, немає такої суми франків - тому угода відбувається з плечем 1: 100. Він спочатку бере її в борг. Після відкриття позиції трейдер винний 92 тисяч франків, а на його рахунок зараховується 100 тисяч доларів.

Отриманий CHF кредит вимагає обслуговування - трейдеру необхідно виплачувати за нього процентну ставку, а USD на рахунку навпаки заробляють відсоток для трейдера.

Таким чином SWAP може бути як позитивним, так і негативним. Для заробітку на позитивному своп навіть існує ціла стратегія, звана carry trade.

РОЗРАХУНОК ВАРТОСТІ ПЕРЕНЕСЕННЯ ПОЗИЦІЇ ЧЕРЕЗ ДОБУ

Для розрахунку SWAP використовуються ставки LIBOR і LIBID. Крім того, до різниці процентних ставок нами додається (в разі SELL) або віднімається (в разі BUY) додаткова маржа в розмірі 0.75%. На момент написання цього тексту, ставки LIBOR CHF становили 0.137%, LIBID USD - 0.216% річних. Таким чином, трейдер від розміщення вільних доларів отримає більше, ніж витратить на обслуговування кредиту в CHF.

Приклад розрахунку для USDCHF BUY:

SWAP_USDCHF_BUY = [((LIBOR_USD + LIBID_USD) / 2) - (LIBOR_CHF + LIBID_CHF) / 2 - 0.75%) x LOT_SIZE] / 100% / 360 = (0.235 - 0.127 - 0.75) x 100000/100/360 = - $ 1.79

де LOT_SIZE - розмір лота, 360 - число банківських днів на рік.

Тобто за утримання позиції USDCHF BUY з трейдера при зазначених вище значеннях ставок з торгового рахунку буде утримуватися $ 1,79 на добу.

КОЛИ НАРАХОВУЄТЬСЯ SWAP ЗА ПЕРЕНЕСЕННЯ ПОЗИЦІЇ

Всі розрахунки, як правило, проводяться на день валютування - на другий день від поточної дати. Другий день з середи на четвер припадає на вихідний день, тому в ніч з середи на четвер проводяться розрахунки за три дні - плата стягується або нараховується в потрійному розмірі. У вихідні (ніч з п'ятниці на суботу і з суботи на неділю) розрахунки не виробляються.

Позитивні цифри в таблиці значень swap означають нарахування коштів трейдеру, від'ємні суми - списання коштів з рахунку трейдера.

SWAP-FREE РАХУНКУ ЧИ ІСЛАМСЬКІ РАХУНКУ

Найчастіше Swap-free рахунки називають ісламськими рахунками, так як власники таких рахунків дотримуються ісламських релігійних переконань. Відповідно до законів ісламської релігії, будь-які ділові операції, в яких одна зі сторін повинна заплатити або отримати певний відсоток від іншої сторони - заборонені.

Ісламські рахунки або рахунки без нарахування свопів пропонують угоди з будь-якої валютної пари, де при перенесенні позиції через північ трейдеру не нараховується і з нього не стягується будь-яка сума, незважаючи на обсяг відкритої позиції. Ісламські рахунки були створені спеціально для мусульман, так як нарахування свопів і відсотків здійснюється проти їх віросповідання.

Рахунки, які не враховують впливу свопа, дають їх власникам можливість тримати відкриті позиції необмежену кількість часу. У цьому випадку на результат угоди може вплинути тільки зміна курсів валют за вказаний період часу.

Завдяки цій особливості даний тип рахунку став популярний не тільки в ісламських країнах, але і по всьому світу. Багато Форекс брокери надають послугу swap-free рахунків абсолютно безкоштовно.