Основи мм яким лотом відкрити угоду розрахунок ризику, види управління капіталом

• школа трейдерів

MM (Money Managment = Управління Капіталом) - це одна з найважливіших тем в трейдингу.

Завдання, які вирішує ММ:

1) Не злити депозит відразу (особливо актуально для початківців).
Часто новачки не усвідомлюють ризики по операціях, відкриваються занадто великим лотом і зливають. Тому дуже багато новачків відсіваються вже на початковій стадії. Програвши пару депозитів вони остаточно розчаровуються в торгівлі і залишають ринок. А треба лише було дотримуватися ММ - торгувати помірними лотами, щоб протриматися на ринку довше.

2) Підвищити ефективність торгової стратегії
ММ необхідний для отримання оптимального результату від стратегії.

3) Зламати хід торгівлі в свою користь, підвищити прибутковість
За допомогою ММ можна підвищити прибутковість

На зображенні приклад активного використання ММ зі статті Перетворюємо нуль в плюс, оптимізуючи ММ

ЛОТ. Поняття і види

Обсяги угод в трейдингу вимірюються лотами.

1 стандартний лот відповідає 100 000 одиниць базової валюти.

Увага! Слово «стандартний» використовується не спроста. Дуже часто використовуються інші різновиди:
1 мінілот - в 10 разів менше ст. лота, відповідає 10 000 од. базової валюти
1 мікролот - в 100 разів менше ст. лота, відповідає 1 000 од. базової валюти

Дуже часто такі нестандартні лоти для зручності використовуються на центових рахунках. Візьмемо для прикладу типи рахунків брокера Робофорекс:

Зверніть увагу на приписку: «0,1 лота на центової рахунку відповідає обсягу 0,001 на стандартному рахунку»
Таким чином вартість лота на центових рахунках робофорекс в 100 разів менше вартості стандартного лота, а значить мова йде про мікролоте.

Щоб було зрозуміліше різниця між лотами пропоную порівняти вартість 1 ст. пункту (чотиризначного) для різних типів лота.

Завдання для самоперевірки:
Брокер використовує на центових рахунках мінілоти. Який розмір лота потрібно встановити при відкритті угоди по EUR / USD, щоб 1 чотиризначний пункт коштував 1 цент?

Відповідь: * лот 0.01 * (виділіть мишею текст між зірочками, щоб побачити відповідь)

Яким лотом відкрити угоду? плани ММ

Так який обсяг угоди все-таки повинен бути? Це залежить від прийнятого ризику

Початківцям, у яких немає строгого правила для розрахунку обсягу угоди, рекомендується вибрати один з наступних варіантів Управління Капіталом:
2% ризик на угоду - консервативний ММ; підходить для великих депозитів і коли трейдер не женеться за підвищеної прибутковістю
5% ризик на угоду - класичний ММ; середні прибуток і збиток
10% ризик на угоду - більш агресивний ММ; підходить для невеликих депозитів, коли стоїть мета «розігнати» депозит в більш короткі терміни

Як розрахувати обсяг угоди відповідно до прийнятого ризиком?

«Ризик на угоду» означає, скільки% від депозиту Ви можете дозволити собі втратити в одній угоді.

ПРИКЛАД
Припустимо, Ви торгуєте EUR / USD і вибрали 5% допустимого ризику на угоду. Нехай Ваш депозит $ 1000, а допустимий збиток по кожній угоді згідно з Вашим підходу торгівлі становить 25 пунктів (StopLoss = 25 пунктів).

Значить нам потрібно знайти такий обсяг угоди в лотах, при якому 25 пунктів складуть 5% від нашого депозиту $ 1000..
5% від $ 1000 = $ 50

=> Вартість 1 пункту повинна бути дорівнює $ 50 / 25п = $ 2

Відомо, що 1 стандартний лот по EUR / USD відповідає вартості $ 10 за 1 пункт
Значить, щоб 1 пункт коштував $ 2, нам потрібно відкритися в п'ять разів меншим об'ємом = 0.2 ст. лота. Саме при такому обсязі угоди в умовах нашої задачі втрата не перевищить 5% від депозиту.

Універсальний метод для початківців. «Золотий стандарт»

Є один цікавий і простий спосіб визначити лот.
Треба взяти 0,01% від депозиту. Число, що покаже, скільки повинен коштувати пункт при такому депозиті. А звідти вже обчислюємо лот.

Оптимальний ММ підбирається на основі тестів стратегії

Насправді запропоновані варіанти (2%, 5%, 10%) є лише загальними шаблонами для початківців. Правильне управління капіталом може сильно відрізнятися для різних стратегій. Існують розгінні тактики торгівлі, де ризик на угоду може досягати високих значень, як і сверхконсерватівних підходи з дуже низькими ризиками в окремо взятій угоді.
До того ж, всі розрахунки коригуються з урахуванням очікувань і апетитів трейдера.

В реальній торгівлі я вважаю за краще підбирати такий лот, щоб максимальна просадка на тестах не перевищувала 25-30%
Спочатку на тестах можна поставити явно низький лот, щоб потім вже відкоригувати за результатами.

Продемонструю підбір оптимального лота на прикладі однієї автоматичної торгової системи (але для ручної стратегії все принципи будуть ті ж, лише час тесту збільшиться)

Як бачите, за рік прибуток вийшла невелика і відповідає банківському відсотку. Нас такий прибуток не влаштовує.
Але зате просадка всього близько 4%, а значить можна збільшити лот.

Мене влаштовує просадка до 30%, тому збільшую лот в 7 разів - до 0.7 для 10 000 $ депозиту:

Прибуток: +8 508 $ (+ 85%)
Максимальна просадка: 2 735 $ (27.4%)

Ну ось, інша справа. Орієнтуючись на прийнятний рівень просадки ми збільшили потенціал торгової стратегії з 12% до 85%.
Тепер Ви бачите, що при підборі оптимального ММ під конкретну стратегію вже не мають значення ніякі стереотипи і універсальні правила, так як лот підбирається на основі тестів.

Коригування лота в залежності від розміру депозиту

У попередньому прикладі ми визначили, що для нашої стратегії оптимальним розміром угоди є 0.7 лота на 10 000 $ депозиту. Значить, 0.1 лот приблизно на кожні 1 500 $ депозиту.

Таким чином, якщо депозит в ході торгівлі будемо збільшуватися, то ми можемо збільшувати і лот. Є два варіанта:

1) Консервативний. Ми відтестувати стратегію за рік з фіксованим лотом. Значить у відповідність з тестом ми і в реальній торгівлі не змінюватимемо лот, поки не закінчиться рік. Припустимо, що торговий рік приніс нам +50%, депозит став 15 000 $. Значить з наступного року будемо торгувати об'ємом 15000 $ / 1500 $ * 0.1 = 1 лот

2) Торгівля динамічним лотом. Другий варіант більш агресивний. Кожен раз при зростанні депозиту на чергові 1500 $ ми будемо збільшувати лот на 0.1
Якщо все буде йти за планом, то за підсумками року наш прибуток буде істотно вище, ніж при торгівлі фіксованим лотом. Особливо використання динамічного лота має сенс при розгоні депозиту.

А ось знижувати лот не раджу. Пам'ятайте, ми відтестувати стратегію для фіксованого лота і не знижували обсяг угоди під час осідання. Зниження лота може привести до розтягування терміну виходу рахунки з просадки

Крім звичайного ММ існує і агресивні тактики управління капіталом. Причому найчастіше вони стають саме тактиками, що здобувають ключову роль в торгівлі і навіть здатними вивести в плюс стратегію з негативним мат. очікуванням.

Приєднуйтеся до групи "Школа трейдерів". щоб стежити за оновленнями
ПРИЄДНАТИСЯ ДО ГРУПИ