Кредитування малого та середнього бізнесу вУкаіни тотальний банкінг, дослідження
Заходи держпідтримки не зроблять помітного впливу на масштаби і динаміку ринку - потенціал їх екстенсивного розвитку близький до насичення. МФО з державною участю зіткнулися з насиченням свого основного ринку: пул низькоризикованих позичальників в регіонах практично вичерпаний. Гарантійні фонди, що працюють в регіонах зі слабо розвинутою інфраструктурою, поставлені перед дилемою: або знижувати диверсифікацію портфелів поручительств за рахунок роботи з вузьким колом банків, або згортати програми. Наймасштабніша програма підтримки, що реалізується МСП Банком, орієнтована на виробничий сектор і інноваційні виробництва, тоді як переважна більшість підприємств малого бізнесу зосереджено в торгівлі і сфері послуг.
Дослідження «Експерта РА» засноване на результатах анкетування банків, а також проведення серії поглиблених інтерв'ю з представниками ринку кредитування малого і середнього бізнесу.
В рамках проведення анкетування ми просили банки вказувати дані за обсягом фінансування підприємств, відповідних ФЗ «Про розвиток малого і середнього підприємництва в Укаїни». Використовувалася перевірка наданих даних на основі розрахунку частки МСБ в позичкових портфелях і частки МСБ в оборотах по видачі кредитів; додатково запрошувалися бланки підтвердження, підписані і завірені представниками банків, що займаються відповідний напрям бізнесу. Об'ємні показники по ринку бралися на підставі статистики БанкаУкаіни.
У дослідженні взяли участь 102 банки. За нашими оцінками, охоплення ринку склав близько 65%. При розрахунку об'ємних показників нами були зроблені коригування відповідно до цієї передумовою. З великих гравців ринку в дослідженні не брали участь РСХБ і ВТБ (за нашими оцінками, ВТБ має великий творчий портфелем кредитів середньому бізнесу). Якби ці банки взяли участь, то, за нашими оцінками, вони змогли б увійти в топ-10 кредитних організацій за розміром портфелів МСБ.
Проводилась перевірка даних, наданих банкам, зокрема на предмет відсутності протиріч в анкеті, також оцінювалася частка портфеля МСБ в портфелі ЮЛ та ВП.
Критерії віднесення господарюючого суб'єкта до МСБ
Висловлюємо вдячність всім банкам і спікерам за інтерес, проявлений до нашого дослідження.
Обсяг і динаміка ринку: комісійний акцент
Джерело: оцінка «Експерта РА» за даними БанкаУкаіни
На цьому тлі помітно зросла активність банків у розвитку так званих кредитних фабрик ( «коротких» мікрокредитів малому бізнесу). Такі кредити не підпадають під підвищувальний коефіцієнт при розрахунку Н1, при цьому їх можна об'єднувати в пули однорідних позичок і таким чином створювати знижені резерви. Кредитні фабрики, як і передбачав «Експерт РА», дали топ-30 банкам нехай і невелике, але перевагу в зрості в порівнянні з іншими банками. Портфелі топ-30 за активами кредитних організацій зросли в середньому на 18%, у невеликих банків - тільки на 15%.
Конкуренція: великим бути добре
Андрій Петров про конкуренцію за МСБ: «Будь-яких істотних перестановок серед провідних гравців ринку очікувати, швидше за все, не варто».
Банк Уралсиб збільшив портфель на 8,4%, в основному за рахунок традиційних для нього кредитів на термін до 12 місяців, які видаються позичальникам на поповнення оборотних коштів.
Банк «Відродження» за рік збільшив портфель кредитів МСБ всього на 2,7%. У портфелі як і раніше переважають короткі кредити, надані на термін до 12 місяців.
Група НОМОС-БАНКу за рік наростила портфель кредитів суб'єктам МСБ на 42,2%, що виводить її в лідери за темпами зростання серед топ-10 нашого ренкінгу.
Серед топ-10 банків по портфелю МСБ звертають на себе увагу Банк Інтеза і Юниаструмбанк, кредитні портфелі МСБ яких, єдині з топ-10, продемонстрували негативні темпи зростання. При цьому портфель МСБ Банку Інтеза скорочується протягом останніх 3-х років.
Тут і далі «*» - дані, надані банками тільки по малому бізнесу, «**» - в групу НОМОС входять Ханти-Мансійський Банк, НОМОС-Регіобанк, НОМОС-БАНК-Сибір, Одессаій Муніципальний банк, «***» - дані, надані з урахуванням кредитів МСБ, оформлених на ФЛ.
Структура кредитних продуктів для МСБ
Спектр банківських послуг для МСБ досить широкий, але лише великі банки оформляють його у вигляді пакетних пропозицій.
Графік 2. Зарплатні проекти в тому чи іншому вигляді є майже у всіх банків
Джерело: оцінка «Експерта РА» за даними анкет банків
Сучасний банк повинен стати фінансовою службою «одного вікна» для МСБ. В першу чергу самому банку потрібно надавати повний спектр послуг, при цьому спілкування з МСБ вкрай бажано не розпорошувати між різними службами кредитної організації, а концентрувати у одного-двох менеджерів. «Для клієнтів середнього та малого бізнесу менеджер стає фінансовим консультантом, помічником, який знає і розуміє бізнес клієнта і здатний проактивно розвивати відносини з клієнтом від імені банку», - говорить Лариса Швецова. Банк може нарощувати обслуговування МСБ по етапах. Ядро послуг - це звичайне РКО, можливо - з інкасацією, інтернет-банкінгом і т. Д. Другий рівень - це кредитування, обслуговування ЗЕД та інші «просунуті» послуги. Третій - бізнес-консалтинг, в який втягуються спеціалізовані підрозділи банку.
Графік 3. Фінансовий супермаркет
Джерело: «Експерт РА»
Четвертий (найвищий для Банку) рівень - роль медіатора бізнес-середовища, робота вже не стільки з окремими бізнесами, скільки з кластерами МСБ, об'єднаними виробничими ланцюжками і діловими зв'язками.
Тут банки, в першу чергу невеликі, підстерігає небезпека - концентрація ризиків, причому не тільки кредитних, але і ризиків ліквідності, пов'язаних з відтоком з клієнтських рахунків. Для регіонального банку активне обслуговування кластерів МСБ може привести до того, що в якийсь момент його бізнес стане занадто залежним від декількох, нехай навіть і довгих, бізнес-ланцюжків. Це може дати МСБ можливість «продавлювати» свої умови на переговорах. Крім того, різко зростають крос-дефолтні кредитного портфеля і сезонність клієнтських залишків. Філія великого банку проблеми сезонності схильний слабо (завжди можна спертися на ресурси головного офісу), а ось крос-дефолтні може стати серйозною проблемою.
Галузі і терміни: відхід від ризиків
Додатковий фактор, який змінив терміновість портфелів МСБ, - запуск «кредитних фабрик» великими банками. Такі фабрики орієнтовані на швидке прийняття рішень на основі скорингу, при цьому кредити відрізняються невеликими розмірами і видаються, як правило, на короткий термін.
Графік 4. Популярність кредитів торгівлі зростає
Джерело: оцінка «Експерта РА» за даними анкет банків
Джерело: оцінка «Експерта РА» за даними анкет банків, без урахування СбербанкаУкаіни
Лариса Швецова про ризик-менеджменті: «Зараз більшість банків вже дуже добре розуміють, як управляти рівнем прострочення, і використовують базові інструменти, які в тому числі пропонує і міжнародний досвід».
Джерело: оцінка «Експерта РА» за даними БанкаУкаіни
Графік 7. Частка проблемних кредитів знизилася і у великих, і у невеликих банків
Джерело: оцінка «Експерта РА» за даними БанкаУкаіни
Суміжні сегменти: лізинг і факторинг для МСБ
Факторинг: МСБ відстає
Джерело: «Експерт РА» за даними анкет Факторів
Джерело: «Експерт РА» за даними анкет Факторів
Обсяг грошових вимог, фактично відступлених Факторам клієнтами сегменту МСБ, млн. Рублів.
Обсяг грошових вимог, фактично відступлених Фактору наступними групами компаній, млн. Рублів
Рейтинги кредитоспроможності від «Експерта РА»
Джерело: «Експерт РА» за даними анкет Факторів
Лізинг для МСБ: лідер за темпами зростання
Графік 10. Структура угод по суб'єктам бізнесу
Джерело: «Експерт РА» за даними анкет ЛК
Джерело: «Експерт РА» за даними анкет ЛК
Держпідтримка: межі зростання
Механізми державної підтримки кредитування МСБ зіткнулися із системною проблемою: спадної віддачею від вливання фінансових ресурсів. Всі три основні канали держдопомоги - МСП Банк, гарантійні фонди та МФО з державним капіталом - зустрілися зі структурними обмеженнями. При цьому вже досягнуті обсяги - близько 2-3% ринку - на ринок кредитування МСБ серйозного впливу не роблять.
Сила і слабкість портфеля МСП Банку полягає в його орієнтації на «провали ринку» - кредитування виробництв, в першу чергу інноваційних або здійснюють інноваційні проекти. Сила як раз в тому, що такі кредити найчастіше банкам за рахунок своїх коштів в умовах дорогого фондування кредитувати нецікаво, і МСП Банк тут активно сприяє модернізації. Слабкість полягає в тому, що таких проектів, на жаль, не так багато. Опитані "Експертом РА» банки не змогли вказати скільки-небудь істотні обсяги інноваційного кредитування. Це призводить до того, що портфель МСП Банку зростає в середньому на рівні загального зростання ринку кредитування МСБ. Однією з нових «фішок» покликане стати поділ кредитних ризиків між банками і МСП Банком. Зроблено це буде в форматі спільного кредитування суб'єктів МСБ, коли частина позики буде видаватися безпосередньо з балансу МСП Банку. Це має простимулювати зростання кредитної активності банків в інноваційному сегменті ринку. Є й складності - досвід МСП Банку по оцінці кредитоспроможності позичальників обмежений, на перших порах будуть потрібні значні інвестиції в бізнес-процеси і інфраструктуру. Вихід МСП Банку на поле поділу ризиків (традиційне для гарантійних фондів) - одна з першочергових задач для подолання структурних обмежень дворівневої моделі фінансування кредитування МСБ.
Гарантійні фонди в багатьох регіонах поставлені в ситуацію низькою диверсифікації гарантійного портфеля по банкам. Коло місцевих кредитних організацій, що працюють з МСБ і готових взаємодіяти з фондами, досить вузький, в той же час фондам потрібно активно роздавати гарантії - в цьому їх призначення. В результаті фонд ставиться в залежність від кредитної політики кількох банків і, якщо вона не зовсім адекватна, несе підвищені ризики. Більш того, деякі банки активно користуються проблемою moral hazard (ризик несумлінної поведінки, ризик зниження відповідальності) і «зливають» фондам позичальників з підвищеними ризиками. Як наслідок, деякі гарантійні фонди фактично використовуються банками для поліпшення своїх ризик-профілів. Спосіб боротьби - вимога права переходу застави від банку фонду з дефолтного позичальника - сильно обмежує коло потенційних клієнтів фондів. При цьому завдання стимулювання кредитування МСБ, що стоїть перед фондами, виконується в повному обсязі. Регіональні обмеження призводять до того, що місцева влада змушена «навішувати» на гарантійні фонди безліч інших завдань, зокрема мікрофінансування, проведення різноманітних виставок, конференцій і т. Д. Простого рецепта «поліпшення» тут не існує. Гарантійні фонди в регіонах з невеликим набором банків - фактично заручники слабкого розвитку кредитування МСБ. Зате при розвитку ринку кредитування в цілому вони зможуть забезпечити значний мультиплікативний ефект.
Андрій Петров про роль держави: «... потрібно продовжувати вдосконалювати і розвивати механізми підтримки не фінансового характеру, а процедурного та інформаційно-просвітницького характеру, спрямованого на формування і розвиток сприятливого підприємницького середовища»
Сегмент державних МФО близький до стагнації через жорстких обмежень наказу МЕР № 223. МФО з державним фінансуванням можуть приймати на себе тільки дуже невеликі ризики. Через це вони змушені працювати на дуже специфічному сегменті ринку кредитування малого бізнесу. Наказ № 223 МЕР, зокрема, вимагає від них маржі не більше 10%, терміну кредитування до 12 місяців і середнього розміру позики менш 700 тис. Рублів. Пул якісних позичальників, потреби яких підходили б під ці вимоги, вкрай малий. Більш того, значна частина МФО зіткнулася з тим, що такі позичальники на їх регіональних ринках закінчилися: або вони вже охоплені програмою, або перейшли в місцеві банки, які активно розвивають програми мікрокредитування. В результаті МФО змушені лавірувати між вимогами до портфелю і необхідністю освоєння бюджетних коштів.
Деякі МФО змушені були для зростання портфеля піти на порушення, пов'язані з можливістю широкого трактування 223 наказу. Зокрема, на ринку поширилася перекредитування - як засіб для видачі "довгих" позик, надання позик афілійованим особам - як засіб для обходу вимоги за середнім розміром позики. Галузева диверсифікація багатьох МФО також наказом № 223 МЕР не задовольняє. Рецептом підтримки ринку госМФО могло б стати ослаблення вимог 223 наказу як в частині терміновості портфеля позик, так і в частині середнього розміру позик. Але таке ослаблення повинно йти рука об руку з жорсткістю по інших напрямках. Зокрема, необхідно впровадження стандартів ризик-менеджменту, розробка чітких систем мотивації керівництва і широке поширення зовнішнього незалежного оцінювання діяльності МФО (наприклад, через рейтингування).
Екстенсивне збільшення обсягів держпідтримки кредитування МСБ має йти разом з подоланням структурних проблем. Необхідне впровадження галузевих стандартів роботи інститутів, через які здійснюються вливання коштів і зміна законодавства під фактично сформовані умови роботи на ринку.
Прогноз помірно позитивний
Графік 11. Н1 по банківській системі знижується
Джерело: оцінка «Експерта РА» за даними БанкаУкаіни
Джерело: оцінка «Експерта РА», дані БанкаУкаіни
Зростання соцвнесків привів до вимивання з ринку значної кількості ІП, які перейшли в «сіру» зону. Безпосередньо кредитування це не торкнулося, т. К. В цю зону переходили в першу чергу маленькі ІП з невеликою потенційної кредитної ємністю. «Сірість» вдарить з іншого боку - знизить комісійні доходи банків, одержувані від обслуговування ВП.
Джерело: оцінка «Експерта РА», дані БанкаУкаіни
* Дані «Експерта РА»
** Прогноз «Експерта РА»
Антон Картуесов, заступник керівника відділу рейтингів кредитних інститутів
Сараїв Олександр, експерт відділу рейтингів кредитних інститутів
Михайло Доронкін, заступник керівника відділу рейтингів кредитних інститутів
Станіслав Волков, керівник відділу рейтингів кредитних інститутів
Павло Самієв, заступник генерального директора
Інтерв'ю з партнерами дослідження можна подивитися на сайті «Експерта РА»
Ренкінги банків, що кредитують МСБ, можна подивитися на сайті «Експерта РА»
Підписуйтесь на телеграм бот Банкі.ру!
@banki_ru_bot