Кредиторська заборгованість як джерело фінансування поточних фінансових потреб - політика

Кредиторська заборгованість як джерело фінансування поточних фінансових потреб

Розглянемо точку зору відомого економіста, професора І.А. Бланка, який розглядає кредиторську заборгованість в складі позикового капіталу підприємства, а саме в складі його короткостроковій частини або називає внутрішньої кредиторської заборгованістю. Свою точку зору він пояснює тим, що нарахування коштів з різних видів цих рахунків проводяться підприємством щоденно (у міру здійснення поточних господарських операцій), а погашення зобов'язань по цій внутрішньої заборгованості - в певні (встановлені) строки в діапазоні від одного місяця. А так як з моменту нарахування засоби, що входять до складу кредиторської заборгованості, вже не є власністю підприємства, а лише використовуються ним до настання терміну погашення зобов'язань, то за своїм економічним змістом є різновидом позикового капіталу.

Трактування кредиторської заборгованості як отриманого кредиту досить популярна серед українських і зарубіжних теоретиків фінансового менеджменту. Так Ю. Брігхем і Л. Гапенскі визначають кредиторську заборгованість підприємств як отриманий ними торговий кредит. При цьому найважливішою характеристикою зобов'язань підприємства перед контрагентами Брігхем і Гапенскі називають «безкоштовну компоненту» цього кредиту, якої за їхніми словами «фінансовому менеджеру слід скористатися в будь-якому випадку».

В. В. Ковальов визначає зобов'язання, в тому числі і кредиторську заборгованість підприємства, що служать джерелом фінансування його діяльності як «фактор прибутку, яку додатково може отримати підприємство, розширюючи за рахунок наданого йому кредиту склад і обсяг коштів».

Як факт господарського життя, що підлягає розкриттю в складі економії слід розглядати, ще, як мінімум, з двох позицій: юридичної, що відбиває правові форми зобов'язальних відносин, і бухгалтерської, що характеризує можливості подання інформації необхідної користувачам фінансової звітності для прийняття обґрунтованих управлінських рішень.

Кредиторська заборгованість - це сума короткострокових зобов'язань підприємства перед постачальниками, працівниками з оплати праці, бюджетом та інших фінансових зобов'язань.

Її обсяг, якісний склад і рух характеризує стан платіжної дисципліни, яка, в свою чергу, свідчить про ступінь (стійкості) фінансового стану.

Теоретичні принципи, що лежать в основі розкриття, визнання, і оцінки кредиторської заборгованості, ще недостатньо опрацьовані, особливо в діючих нормативних документах, де як такого визначення кредиторської заборгованості прямо не дається, і воно розглядається в контексті зобов'язальних відносин. Говорячи про визначення даного терміну нормативними документами, слід розглядати відповідні норми цивільного, трудового та податкового законодавства.

Говорячи про кредиторську заборгованість як об'єкт бухгалтерського обліку, потрібно відзначити, що вона являє собою факт господарського життя, інформація про яку повинна бути надана користувачам бухгалтерської звітності.

а) сумарна або загальна заборгованість;

б) власне кредиторська заборгованість;

в) прострочена заборгованість.

У свою чергу, власне кредиторська заборгованість є сумою фінансових зобов'язань даного суб'єкта господарської діяльності щодо інших контрагентів, банків, бюджетів всіх рівнів і т.д.

І, нарешті, прострочена заборгованість господарюючих суб'єктів, як сума невиплачених в строк фінансових зобов'язань підприємства, як щодо його самого, так і по відношенню до нього.

Кредиторська заборгованість виникає, як правило, внаслідок існуючої системи розрахунків між підприємствами, коли борг одного підприємства погашається іншому після закінчення певного періоду. Кредиторська заборгованість виникає також в тих випадках, коли підприємство спочатку відображає у себе в обліку виникнення заборгованості (перед працівникам з оплати праці, перед бюджетом), а після закінчення певного часу погашає цю заборгованість. Крім того, кредиторська заборгованість є наслідком несвоєчасного виконання підприємством своїх платіжних зобов'язань.

Заборгованість перед постачальниками і підрядниками збільшилася на 7,35% і склала 92,39 тис. Руб. а заборгованість з податків і зборів незначно знизилася на 2,88%.

Аналізуючи кредиторську заборгованість, необхідно враховувати, що вона є одночасно джерелом покриття дебіторської заборгованості. Якщо дебіторська заборгованість перевищує кредиторську, то це свідчить про іммобілізації власного капіталу в дебіторську заборгованість.

Поняття "позикові кошти" і "кредиторська заборгованість" близькі за змістом. У той же час кредиторська заборгованість, що утворюється в розрахунках з контрагентами, помітно відрізняється від позикових коштів. У кредиторської заборгованості мають бути об'єктивні ліміти і критерії. Її невиправдане зростання неприпустимий. Обсяг кредиторської заборгованості повинен бути пов'язаний з фінансовим становищем підприємства, можна порівняти з дебіторською заборгованістю, відповідати розмірам підприємства. Якщо кредиторська заборгованість перевищує дебіторську, то це можна вважати позитивним фактором, що збільшує обсяги залучених на підприємство коштів. Управління кредиторською заборгованістю означає застосування підприємством найбільш прийнятних для нього форм, термінів, а також обсягів розрахунків з контрагентами. Управління кредиторською заборгованістю зводиться до того, щоб остання, знижуючи дефіцит обігових коштів, не послаблювала фінансову стійкість підприємства.