Інвестиційний портфель поняття, види

Вітаю! На зв'язку - Олександр Добров, і цю статтю я пишу, перебуваючи в Камбоджі. Якщо Новомосковсклі мої попередні матеріали, то вже знаєте, що мені з успіхом вдається поєднувати працю інвестора з хобі мандрівника. А головний секрет в тому, що мій інвестиційний портфель - результат копіткої роботи, ретельного зважування «за» і «проти». Я можу собі дозволити спокійно насолоджуватися пізнанням навколишнього світу і знайомитися з новими, ще незвіданими для мене, куточками планети, тому що знаю, як потрібно диверсифікувати ризики вкладень.

В Азії природний і природний безлад можна спостерігати практично скрізь. Але в цьому-то і вся принадність! Чомусь саме цей регіон надихає мене .... Можливо тому, що тут можна зустріти багато нестандартних рішень - таких же, як і мої. І мені це подобається! З Південно-Східною Азією у мене спорідненість душ і з кожною подорожжю, все більше в цьому переконуюся. Хто знає, можливо і вашим місцем натхнення стане Таїланд, Камбоджа або Малайзія. Для початку ви можете заочно познайомитися з цими казковими країнами на сторінках моєї групи. А далі - все в ваших руках ... Працюйте над собою, вчіться заробляти гроші, купуйте квиток на край землі - і насолоджуйтеся життям! Але для початку, усвідомите для себе - що являє собою інвестиційний портфель, як він формується і на що впливає правило диверсифікації. Переходимо до справи!

Інвестиційний портфель - що це?

Інвестиційний портфель - це сукупність фінансових інструментів, в які вклався інвестор. Простіше кажучи - це ті вклади, які були спрямовані в різні галузі і сфери бізнесу з метою отримання прибутку.

Якщо ви вклалися тільки в один проект - інвестиційний портфель не виник, так як вкладення було всього одне. Стало бути, інвестиційним можна вважати тільки той портфель, в якому можна нарахувати 2 і більше фінінструментами.

Що розуміється в даному випадку під фінінструментами? Це об'єкт, продаж якого забезпечить отримання доходу. А якщо бути навіть більш точним, то це договір, укладений навколо цього об'єкта. Розібратися краще в природі фінансових інструментів допоможе їх класифікація.

Залежно від характеру виникнення вони поділяються на:

первинні:

гроші;
цінні папери;
кредиторська і дебіторська заборгованість, пр.

вторинні:

опціони;
ф'ючерси;
форвардні контракти;
процентні або валютні свопи.

З огляду на ринок, на якому вони звертаються, виділяють інструменти:

Кредитного ринку - гроші, банківський карти.
Фондового ринку - цінні папери (акції, облігації, векселі).
Валютного ринку - валюта, деякі цінні папери.
Страхового ринку - страхуслугі.
Ринку дорогоцінних металів - золото, срібло, платина.

Якщо в якості критерію класифікації розглядати характер виникнення зобов'язань за цими інструментами, то можна виділити наступні їх види:

За яким не виникають фін.обязательства - продаж будь-яких активів (валюти, золота).
Боргові - породжують кредитні відносини (чеки, облігації, векселі).
Часткові - підтверджують право власника на частку в статутному фонді (акції, інвестиційні сертифікати).

З практичної точки зору класифікація в інвесторської діяльності може і не знадобитися, але з іншого боку - це ази, які повинен знати кожен інвестор. Як художник не зможе намалювати картину, не знаючи правил виведення нових відтінків з трьох основних кольорів, так і ви не зможете отримати прибуток від свого інвестиційного портфеля, не розібравшись в базових поняттях. Тому нехай пробачить мене Новомосковсктель, але без цього теоретичного введення перейти до практики ніяк не можна.

Принцип диверсифікації ризиків

Будь-який інвестиційний портфель будується за принципом диверсифікації. Під ним розуміється захист від ризиків, шляхом розподілу своїх вкладень по різних галузях і фінансовими інструментами. Таким чином, якщо в одній зі сфер економіки настане криза і ваші гроші пропадуть, вклади в іншу галузь принесуть довгоочікуваний прибуток і покриють собою збитки в «кризової» галузі.

На побутовому прикладі диверсифікацію порівнюють з розподілом яєць по різних лотках, а якщо ще простіше: хочеш щоб хоч щось з яєць уціліло - поклади їх у різні кошики, інакше складені в одну - при падінні розіб'ються всі.

Зверніть увагу, що завдання диверсифікації - знизити ризики. Саме - знизити, але не повністю позбутися від них, так як останнім в інвесторської діяльності просто неможливо. Будь-який ринок розвивається циклічно - застиглого стану просто не буває, а значить, завжди є шанс зіткнутися з підйомом або спадом в тій чи іншій галузі. Те ж саме стосується і фінінструментів - коли росте долар, падає рубль і т.п. Тому важливо розподіляти частки в своєму інвестиційному портфелі таким чином, щоб наприклад, ви володіли акціями компаній в різних сферах, або наприклад - якщо вирішите інвестувати все в ПАММ-рахунки, то хоча б вибирати різні активи для цього.

Повернуся до того, що повністю позбутися від ризиків не допоможе жоден з можливих варіантів інвестиційного портфеля. Ризики будуть завжди, але у вас є можливість їх знизити до мінімуму. Якщо навіть ви купите акції такого банківського титану як Bank of America, ймовірність того, що він збанкрутує, а ви втратите гроші - практично незначна, адже його розорення малоймовірно ... Але все ж - ймовірно! Значить, таке вкладення має високу ступінь надійності, проте все ж не абсолютну, будьте до цього готові. Інвестиції ж, наприклад, в тільки що відкривається банк можна вважати дуже ризикованими, проте в той же час - вони дозволяють швидко отримати високий прибуток, якщо все ж банк розкрутиться. Але з іншого боку ймовірність цього невисока ... Таким чином, ви вже повинні були помітити, що різні активи характеризується різними показниками: ступенем ризику, рівнем прибутку, швидкістю досягнення результату. З огляду на це інвестиційні портфелі, сформовані тим чи іншим активом, теж помітно відрізняються один від одного. Поговоримо про це докладніше.

Види інвестиційних портфелів

Інвестиційний портфель може бути «начинений» по-різному. Все залежить від того, які цілі переслідує інвестор:

якщо він хоче отримати максимальний прибуток в гранично короткі терміни - йому потрібно формувати агресивний портфель;
якщо ж він не готовий ризикувати і хоче отримати максимальну гарантію збереження своїх коштів, при цьому швидкість і розмір отримання прибутку не так важливі, - він швидше за все зробить вибір на користь консервативного портфеля.

Що слід розуміти під кожним з цих видів - з'ясуємо в розділах нижче.

агресивний портфель

Він характеризується наступними ознаками:

не дає гарантій збереження вкладу;
є високоризикових;
обіцяє великий прибуток, яка може бути отримана в короткі терміни.

Зазвичай більшу частину агресивного портфеля становлять акції.

Агресивний інвестиційний портфель формує для себе той бізнесмен, який може спокійній спостерігати за коливаннями ринку і не впадати при цьому в паніку.

Багато дотримуються такого стереотипу, ніби агресивні інвестиційні портфелі за краще формувати молоді та ініціативні люди. Мовляв, у старих і досвідчених інша гарт - їм важливіше гарантії, надійність і впевненість у цілості коштів. З цим не погоджуся, тому що особисто знаю багатьох інвесторів, віковий поріг яких перевалив і позначку «60», проте і вони не гребують іноді ризикнути ...

Вибір того чи іншого виду інвестиційного портфеля залежить скоріше не від віку, а від ситуації на ринку, ну і звичайно - темпераменту і досвіду інвестора. Адже зрозуміло, що є люди ризикові по натурі, а є ті, хто завжди «демонструє обережність». Крім того, грає величезне значення - стабільна ситуація на ринку або його кон'юнктура вказує на ймовірність кризи. Тобто, немає такого універсальної моделі інвестиційного портфеля, який би підійшов кожному. У конкретних випадках при його складанні, потрібно враховувати, як вже було сказано вище:

ситуацію на ринку;
мети інвестора;
його досвід;
темперамент і психологію вкладника.

консервативний портфель

Деякі інвестори віддають перевагу цьому виду інвестпортфелів. Вони в свою чергу:

менш ризиковані;
безпечні або принаймні дають більше гарантій збереження вкладу;
але менш прибуткові.

Їх складовими є облігації, короткострокові позики та інші інструменти з низьким рівнем ризику.

Зрозуміло, що такий портфель буде формувати той інвестор, для якого важливіше не швидкість отримання прибутку і її розмір, а збереження первинних вливань. Якщо ви не готові до ризиків або у вас недостатній «запас» капіталу, який ви можете інвестувати, краще зробити вибір саме на користь консервативного портфеля.

Як створити?

Щоб створити прибутковий інвестиційний портфель, необхідно зважувати кожен свій крок. Особливо, якщо ви це робите вперше. Сподіваюся, що мої поради допоможуть Новомосковсктелям отримати максимальний дохід від своїх інвестицій.

Вибирайте кілька напрямків!

Ще один варіант - для тих, кому ніколи вчитися (хоча всім рекомендую час знаходити на це корисне заняття) - інвестиції в ПАММ-рахунки або довірче управління. Ці поняття часто використовують як тотожні, однак різниця між ними в тому, що вони співвідносяться між собою як загальне і часткове: довірче управління - поняття більш широке, ніж ПАММ-інвестування, в нього входять і інші підвиди. Суть такого інвестування полягає в тому, що ви передаєте свої гроші трейдеру, який має досвід торгівлі бінарними опціонами кілька років і більший відсоток своїх угод закриває в прибуток. Практично будь-який брокер сьогодні надає своїм клієнтам можливість вибрати таку людину, який буде торгувати за вас. Щоб розібратися і зрозуміти, що за терміни вжиті вище, рекомендую прочитати «Словник інвестора! Терміни, які треба знати! ».

Розподіляйте капітал рівномірно!

Коли ви визначитеся з напрямками - прийде час вирішити, яку суму ви виділите на кожне з них. Тут дуже важливо дотримуватися балансу і рівновагу, щоб не було перекосу в одну зі сторін. Тобто на кожен напрямок краще виділити приблизно однаковий відсоток від загального капіталу, тому що якщо ви вкладете 70% - в один інвест-проект, а решта 30% розіб'єте, припустимо, на 5% для 6 інших проектів, то в разі втрати 70% вкладень, прибуток за тими, що залишилися 30% не покриє збитки, що зазнали.

Виняток з цього правила становить лише той випадок, коли інвестор усвідомлено готовий йти на ризик заради отримання високого прибутку в короткі терміни.

Завжди використовуйте кілька фінансових інструментів!

Якщо ви не послухалися мого першого ради - розподілити капітал на кілька напрямків, а вибрали якусь одну сферу, то застосуєте принцип диверсифікації ризиків хоча б тут. Це можливо, якщо ви будете працювати з декількома фінансовими інструментами. Наприклад, якщо ви вкладетеся в торгівлю бінарними опціонами - то відкривайте угоди не з однієї валютною парою, а з кількома, або як варіант - «розбавте» свій інвестиційний портфель угодами з дорогоцінними металами, індексами та ін.

З чого складається інвестиційний портфель Олександра Доброва?

Щоб не бути голослівним, пропоную вам розглянути мою особисту інвестпортфель.

Сьогодні в ньому мій капітал розподілений за такими часток:

нерухомість;
венчурні інвестиції;
трейдинг;
довірче управління;
інтернет-сайти.

У сектор нерухомості направлено найбільше фінансових потоків - близько 750 000 $. Але і саме ця частка в інвестиційному портфелі приносить найбільше прибутку - 20-30% річних.

На довірче управління я виділяю менше коштів, проте прибутку отримую більше - близько 13-20% на місяць від свого вкладу! Не вважаю негожим також поторгувати і самому - в основному відкриваю довгострокові угоди. За успішну операцію отримую 80% прибутку.

Інтернет-сайти - одне з моїх останніх «відкриттів». Тут є свої підводні камені: якщо хочете отримати готовий високоприбутковий сайт, приготуйтеся віддати за нього 500 000 р, якщо хочете заощадити - доведеться приділити років зо два його розкрутці ....

З інвестиціями в приватний бізнес - тут взагалі все непередбачувано. Часом навіть найперспективніший проект може виявитися провальним, а на перший погляд ідея, в якій немає «нічого особливого», здатна забезпечити її інвестора дивідендами до старості! Хоча все ж у мене є кілька секретів, які допоможуть визначити - рентабельний пропонований інвест-проект чи ні. Дізнатися про них, а також отримати інші корисні поради від Олександра Доброва, можна, підписавшись на розсилку нижче:

Інвестувати в кожен з цих секторів я вчився поступово, про що можна прочитати в статті «Інвестиції як стиль життя, або хто такий Олександр Добров !?». Чи не ховається за все і відразу, кожен з напрямків освоював поетапно. Наставником для мене виступав Роман Золотарьов - досвідчений і широко відомий на просторах СНД інвестор. Хочу особливо відзначити його роль в моєму становленні - це вчитель і справжній гуру інвестування! Якби не його участь в моїй долі, можливо життя Олександра Доброва зараз би не вів цей блог і не допомагав новачкам освоїти золоті правила інвестування.

До речі, вище я обіцяв розповісти Вам - заради чого затіялася все ця «благодійність». Пояснюється вона двома причинами:

за законом Всесвіту все, що ти віддаєш, повертається тобі в примноженні еквіваленті (з точки зору інвестиційної привабливості - це надприбутковий внесок);
в числі інших інвест-інструментів мною розглядаються в процесі навчання торгівля бінарними опціонами, яка здійснюється за допомогою брокерів - посередників, які виплачують мені відсоток за партнерською програмою за успішно закриті угоди моїх учнів.

Тому як бачите, ніякого шахрайства і таємних схем не використовується! Це не безкоштовний сир у мишоловці ... Це безкоштовна (і одночасно з тим - безцінна) інформація для вас, яку опосередковано оплачують треті особи, які теж отримують з цього вигоду.

Стань професійним інвестором і почни заробляти в у.о.?

Підпишись на розсилку професійного інвестора порталу TRADELAB

Стратегії інвестування з мінімальними ризиками
Інвестиції в інтернеті
Інветіціі в нерухомість
венчурні інвестиції

Інвестиції у фінансові ринки
Інвестиції у власну освіту
LifeStile інвестора
Приємний бонус.