Інтерв’ю з поведінковим економістом Деном Еріел (dan ariely)
Як ви думаєте, чи схожий процес роботи на фінансових ринках на інші професії?
Можливо, на роботу фахівців з підбору персоналу. Проводячи співбесіду з людьми, ви намагаєтеся зрозуміти їх. Чи намагаєтеся зрозуміти їх потенціал і що вони приховують. Мені здається, це трохи схоже.
Чому збитки на фінансових ринках так сильно ранять людей? Це стосується тільки деяких з нас або характерно для всіх?
Це характерно для людей в цілому і називається "неприйняття збитків". Припустимо, наприклад, що при підкиданні монетки у нас є шанс 50% виграти 1100 $ і шанс 50% програти 1000 $. Математичне сподівання позитивно, але ми не сприймаємо це в позитивному світлі. Ми швидше подумаємо: "О, Боже. Якщо я програю 1000 $, мені буде дуже шкода. Якщо я виграю 1100 $, то буду радий. Але це недостатня компенсація, тому я краще відмовлюся від парі".
Мислення людини проходило еволюційний процес. У природі все влаштовано так, що якщо ви отримуєте щось хороше (наприклад, більше їжі) - це добре, але якщо ви зробите щось погане, то можете померти. Тому природа як би привчила нас бачити негативні сторони, оскільки, якщо нам вдасться роздобути трохи більше їжі або збільшитися свойторговий рахунок. це позитивне очікування, але воно обмежене. При несприятливому результаті, можна втратити багато. Тому ми більше налаштовуємося на втрати.
Які, на вашу думку, найбільш важливі особистісні якості успішних трейдерів?
Напевно, вміння не піддаватися емоціям, так як вони змушують нас купувати високо і продавати низько, тому з ними треба боротися. При відкритті чергової оборудки потрібно дивитися вперед, а не озиратися на результати минулих угод. Трейдеру вкрай важливо замислюватися над тим, що потрібно поліпшити в своїй торговельній системі, щоб рухатися вперед. При цьому важливо не бути імпульсивним і не слідувати за натовпом.
І ще я відзначив би важливість створення процесів, які допомагають нам діяти системно. Тобто потрібно створити систему, маючи яку, ви зможете сказати собі: "Це - мої правила. Я буду продавати, коли значення стане таким. Я буду купувати, коли значення стане таким. Я буду робити А, Б і В". Якщо ви будете дотримуватися своїх правил, то все буде в порядку. Але більшість з нас створюють такі правила, а потім не дотримуються їх, піддаючись миттєвим спокусам. Дотримуватися своїх правил - це дуже важливо.
Ви вірите в теорію інформаційного перенасичення? Як воно впливає на трейдерів?
Безумовно. Людині дуже складно справлятися з великими обсягами інформації. Сьогодні ми отримуємо дуже багато інформації. А що ми робимо, коли до нас надходить дуже багато інформації? Спрощуємо, використовуємо евристику, покладаємося тільки на частину цієї інформації, на найбільш помітну її частина.
І це призводить до того, що найбільш помітна інформація є широко відомою. Таким чином, наші думки стають менш незалежними від думок інших учасників ринку. Якщо все відчувають інформаційне перенасичення, і всі ми робимо спрощення, то відбувається наступне: ми стежимо за найпростішим джерелом інформації, яким, очевидно, користуються все.
Які людські якості найважче буде втілити в роботах (або штучний інтелект)?
Я думаю, інтуїтивну проникливість. Випадковість. Творчість. Важко сказати. Творчість відноситься до так званих НП-повним завданням. Це завдання, які вимагають неймовірної часу на обчислення, і при цьому, ми навіть не знаємо, як проводити пошук. Ми не знаємо правильного алгоритму. Тому я думаю, що творчість - це одна зі складностей. Інтуїтивна прозорливість - друга. А дотримуватися правил буде нескладно.
Як ви вважаєте, які основні якості людини дозволили цьому виду зайняти домінуюче становище в природі?
Чому довгострокове інвестування представляється таким правильним в теорії, але дуже важко реалізується на практиці?
Насправді, все довгострокове важко реалізується на практиці. Нам важко не переїдати. Економити гроші. Чи не набирати текстові повідомлення, коли ми знаходимося за кермом. Мити руки. Список можна продовжити. В цілому, нам не дуже добре вдається те, що вимагає самопожертви в короткостроковій перспективі заради довгострокової перспективи.
Чому людям так важко визнавати свої помилки?
Для цього є кілька причин. Перш за все, ми не завжди помічаємо власні помилки. Ми володіємо такою приголомшливою когнітивної здатністю вигадувати історії, що коли ми їх розповідаємо, то самі починаємо вірити, що вони правдиві. Людина схильна вигадувати історії, що зображують його в хорошому світлі, тому ми не завжди помічаємо власні помилки. Крім того, це пов'язано з нашим становищем в суспільстві, а визнання своїх помилок на увазі, що ми допускаємо можливість опинитися рації і в майбутньому.