Грошовий цикл (цикл оборотного капіталу)
визначення
Грошовий цикл. або цикл оборотного капіталу (cash conversion cycle, operating cycle) - це період звернення грошових коштів з моменту придбання за них ресурсів (сировини, матеріалів, робочої сили) і до моменту продажу готової продукції і отримання за неї грошей. Даний період виражається в днях і відображає ефективність управління оборотним капіталом організації.
Розрахунок (формула)
Цикл руху грошових коштів представляють у вигляді суми трьох показників оборотності, виражених в днях: оборотність запасів, оборотність дебіторської заборгованості і оборотність кредиторської заборгованості:
Грошовий цикл (в днях) = Оборотність запасів в днях + Оборотність дебіторської заборгованості в днях - оборотність кредиторської заборгованості в днях
нормальне значення
Короткий грошовий цикл дозволяє організації швидше повернути кошти, вкладені в оборотні активи. Чим менше цикл, тим краще для організації. Однак конкретна оптимальна тривалість грошового циклу сильно залежить від галузі та особливостей діяльності підприємства. Зустрічаються навіть випадки, коли підприємство має негативний показник грошового циклу. Наприклад, таке зустрічається у підприємств займають настільки міцні позиції ринкові позиції, що вони можуть диктувати умови і покупцям (скорочуючи період оплати за свою продукцію) і постачальниками (отримуючи у них відстрочку оплати).