Факторингові операції 1

Факторинг - схема, що дозволяє організації отримати короткострокове інвестування без звернення до кредиторів. Головна перевага факторингу полягає в тому, що організації не вимагається позитивна кредитна історія. без чого отримати фінансування банку просто неможливо.

Скористатися послугами факторингу можуть і зовсім крихітні організації, ніколи не брали кредити. Найчастіше до факторингу вдаються фірми, які торгують продуктами, що мають високу ліквідність - наприклад, продуктами харчування.

Схема факторингової операції

Для того щоб зрозуміти, що являє собою факторинг, досить докладно розглянути схему:

З першого погляду взаємини між трьома сторонами здаються плутаними - насправді все досить просто. Клієнт факторингового агентства (будемо назвати постачальника послуг просто фактор) продає йому свою дебіторську заборгованість, отримуючи у відповідь короткострокове фінансування. Коли партія товару реалізована, клієнт викуповує у фактора залишок дебіторської заборгованості назад. Вся сума заборгованості не повертається, так як фактор саме з неї віднімає комісії і відсотки, які, до речі, можуть бути дуже значними. Довгострокові відносини з фактором невигідні, тому і необхідно, щоб продукти, якими ведеться торгівля, були високоліквідними.

Розглянемо кожну з пронумерованих операцій з ілюстрації:

Постачальник поставляє продукцію покупцеві з відстрочкою платежу.

Постачальник надає право вимагати борг у покупця фактору. За це фактор отримує частину від заборгованості, яка носить назву авансовий платіж. Авансовий платіж не фіксований і може досягати навіть 90% від суми заборгованості.

Постачальник отримує частину грошової вимоги від фактора.

Фактор віднімає з повернутої суми комісії і вже передану частину, а решту відправляє постачальнику.

Видно, що фактор - це звичайний брокер, посередник між покупцем і продавцем. Наявність у відносинах фактора дозволяє бути всім трьом учасникам у вигідному становищі: постачальник отримує частину грошей відразу ж, покупець може використовувати відстрочкою, а фактор заробляє гроші за рахунок того, що вони у нього є прямо зараз. Однак фактор і бере на себе ризик невиплати покупцем, що ріднить його також з кредитною організацією. Тому співробітники факторингової компанії приділяють величезну увагу оцінці ризику, що знаходить відображення в запропонованих клієнту умовах. Універсальних умов факторинг передбачає - до кожного клієнта строго індивідуальний підхід.

Плюси і мінуси факторингових операцій

Факторингові операції мають велику кількість переваг:

Гнучкість умов. На відміну від банку або іншої кредитної установи, фактор не сковує учасників відносин строгими тимчасовими рамками. Однак принцип «повертай, коли хочеш» теж не діє - фактор позичає гроші на розумний термін. Крім того, повертати гроші довго не вигідно і для покупця - він ризикує просто розоритися на комісіях.

Простота. Фактор не вимагає купи паперів і документів, здатних підтвердити платоспроможність і хорошу кредитну історію.

Спрощення бухгалтерських операцій. Факторинг знімає з клієнта дебіторську заборгованість, що спрощує фінансові розрахунки.

Можливість отримання додаткового фінансування. Сума так само не фіксована, як і терміни. Якщо клієнту знадобиться більше грошей, то фактор йому їх із задоволенням надасть, адже і комісія зростає теж.

Єдиний, але дуже великий недолік факторингу - висока вартість. Ставки тут не порівняти з банківськими - вони можуть досягати декількох сотень відсотків у рік.

види факторингу

Існує кілька класифікацій, що дозволяє ділити факторинг на види. Найбільш поширена пропонує ділити факторингові операції на два види:

Так, факторинг з правом регресу передбачає, що фактор передає неоплачений покупцем рахунок назад постачальнику і не вимагає грошей з покупця. Факторинг без права регресу, навпаки, передбачає, що фактор бере всі ризики (а, отже, і витрати по стягненню боргу з покупця) на себе. 90% всіх факторингових компаній - другого типу.

Також розрізняють відкритий і закритий факторинг. При відкритому факторингу покупець знаходиться в курсі того, що борг з нього буде вимагати не постачальник, а фактор. При закритому покупець зовсім не знає про те, що в угоді фігурує факторингова компанія.

Факторинг може бути з фінансуванням або без нього. Факторинг з фінансуванням передбачає передачу частини вартості відвантаженої продукції постачальнику чинником негайно - як правило, це 80-90% від вартості вантажу. Решту грошей бронюються і передаються клієнту після успішного завершення факторингової операції. Частина коштів, пам'ятаємо, фактор залишає собі.

Факторинг без фінансування являє собою інкасування чинником покупця. Клієнт, відвантажуючи продукцію, через фактора виставляє рахунок покупцеві, який погашається у встановлений термін. Фактор не передає гроші постачальнику, а просто виступає гарантом того, що партія буде оплачена.

Неважко зрозуміти, що факторинг без фінансування і з правом регресу - абсолютно марна процедура.

Міжнародний факторинг

Глобалізація торгових відносин породила необхідність в міжнародний факторинг - угоді, в якій покупець і продавець знаходяться не в одній країні. Міжнародний факторинг, як правило, двофакторний, тобто угода здійснюється із залученням двох факторингових компаній за схемою:

Як видно, зі схеми порядок процедури той же, що і при однофакторной угоді. Перш за все, експортер передає продукцію імпортеру. Потім експортер відправляє підтверджує передачу документацію експорт-фактору (організації, яка обслуговує постачальника) і отримує фінансування (якщо воно, зрозуміло, передбачено). Коли підходить термін, імпортер віддає кошти, отримані з реалізації продукції, імпорт-фактор (організації, яка обслуговує покупця). Далі представники двох посередників зустрічаються, і імпорт-фактор передає гроші експорт-фактору, який мінусує з суми свої комісії і перераховує залишок експортеру.

Така угода має кілька особливостей, про які слід знати. Наприклад, імпортер не несе ніяких додаткових витрат - послуги факторів оплачує виключно постачальник. Крім того, імпортний факторинг не має на увазі наявності права вимоги боргу з покупця - цим займається експорт-фактор.

ВУкаіни імпорт-факторинг куди популярніший (ймовірно, через мінімального ризику). Найбільшим міжнародним факторомУкаіни є Промсвязьбанк - з таблиці нижче видно, що він набагато обганяється інших конкурентів:

Які документи потребують фактор?

Пакет документів досить важкий, проте, серед паперів немає таких, які керівнику організації було б складно дістати. До переліку входять:

Установчий документи. Це вічна, наказ про призначення керівника, документ реєстрації юридичної особи. Установчі документи можна не надавати в тому випадку, якщо угода факторингу полягає через банк, де у організації відкритий розрахунковий рахунок - тоді фактор здатний перевірити дані по ЕГРЮЛ.

Бухгалтерська звітність. Якщо підприємство сплачує податки за загальною системою, потрібні баланс і звіт про прибутки і збитки за останні 5 років, якщо по «спрощенці» - декларація про сплату податку. До слова, перелік бухгалтерських документів, необхідних для оформлення, може бути збільшений на вимогу фактора - наприклад, можуть знадобитися складські залишки.

Договір про постачання. Важливо: договір повинен описувати можливість відстрочки платежу, інакше факторингові операції неможливі.

На що потрібно звернути увагу при підписанні факторингового договору?

Щоб не потрапити в халепу, постачальнику потрібно знати, які пункти і особливості договору з фактором є ключовими. Так, в першу чергу потрібно уточнити, чи є договір регресних. Якщо договір безрегрессного, допомоги у стягненні заборгованості з покупця не очікується.

Також потрібно уточнити порядок стягнення комісій. Краще, якщо будуть надані приклади типових розрахунків.

Нарешті, слід запитати фахівця, чи включені в договір будь-які додаткові послуги, наприклад, перевірка платоспроможності покупця або ведення бухгалтерського обліку. Варто подумати, наскільки це необхідно, адже основна вартість послуг факторингу може критися саме в додаткових послугах.

факторинг вУкаіни

Як і будь-яке нове економічне явище, факторинг вУкаіни прижився не відразу. Навіть зараз на порівняльну характеристику можна поглянути без сліз: тоді як в Британії обсяг факторингових операцій становить близько 18% від ВВП, вУкаіни - всього 2,5%. Так чи інакше, Європа - лідер по факторингу, навіть незважаючи на те, що Україна та інші слов'янські країни тягнуть її вниз; на Європу припадає 67% світового факторингового обороту.