Де знайти гроші особистий досвід засновника стартапу, кар’єра і свій бізнес
Творець «Кнопки життя» для людей похилого віку та півфіналіст конкурсу Forbes - про типологію українських інвесторів і про інших гравців ринку стартапів
підприємці
Вас також може зацікавити
2. Програмісти, частина з яких хочуть стати новими Цукерберг і шукають ідею або однодумців для існуючої ідеї, а друга, менш амбітна частина, хоче долучитися до цікавої команді і допомогти їй досягти фантастичних успіхів.
3. Офісні співробітники, які шукають нові можливості розважитися або, начитавшись красивих історій успіху, відправляються в ризиковану плавання по морю стартапів.
4. Внутрішньокорпоративні стартапи - швидкоростуча і модний напрямок, успішно розвивається в корпораціях підприємницького типу.
Джерела фінансування я розташував по простоті отримання від них грошей.
1. Три F - family, friends fools. У перекладі на українську вони перетворюються в три «Д» - домашні, друзі і дурні.
3. Бізнес-ангели. Це фізичні особи, які професійно або аматорськи (мода, авантюризм, бажання отримати досвід, бути причетним до великого) вкладаються в стартапи. Інвестувати в стартапи стає модним. Але професійних «ангелів» вУкаіни мало. Думаю, їх можна перелічити на пальцях двох рук.
З одного боку, поява великої кількості ангелів-любителів - це добре, грошей на ринку стає більше. З іншого - ці гроші не такі «розумні», як у професіоналів. З інвестором-любителем насправді складно: як правило, у нього немає чітких правил гри, імунітету та толерантності до провалів.
«Ангели» бувають добрими і злими. Мотивація доброго - допомогти стартапу (подобається ідея, команда, хочеться потішити власні амбіції), а якщо вийде, збагатитися. Добрим «ангелам» не дуже принциповий розмір частки, яку вони отримають. Тому вони з легкістю погоджуються на умови конвертованого боргу (convertible note). Вони не будуть ділити шкуру невбитого мамонта. Від злих «ангелів» вже на першій зустрічі можна почути щось на кшталт: «Я не жадібний, і мені все одно, яка у мене буде частка, аби проект вистрілив. Але специфіка бізнесу така, що я ризикую реальним кешем, а ви вкладаєте всього лише талант і час. Коротше, давайте так: Я даю $ 100 000 в обмін на 51% і ще 25% в заставі - для вашої ж мотивації. Якщо досягнете KPI, вони вам повертаються, якщо немає, значить погано працювали ». Моя вам порада: біжіть від таких інвесторів. Що буде після кількох раундів інвестицій - чи будете ви відчувати, що це ваша компанія? В кінцевому підсумку найманий менеджер може отримати опціон більший, ніж ваша частка.
4. Конкурси приносять не тільки фінансові надходження і PR, а й дозволяють відчути смак перемоги, яка підвищує мотивацію команди на етапі, коли продукт ще в розробці і продажу не радують. До того ж це міні-тест ідеї і можливість отримати зворотній зв'язок від експертів та інвесторів.
5. Бізнес-акселератори - це мікс конкурсу та венчурного фонду. Переможці конкурсу отримують посівне фінансування і всіляку підтримку (офіс, менторів, контакти, виходи на канали продажів і партнерів) в обмін на частку, яку отримує фонд / акселератор, який надав фінансування.
Фонди більш пізнього фінансування, на мій погляд, ближче до private equity фондів, так як очікують від стартапів не тільки НДДКР, альфа- або бета-продукту, але і стабільно висхідної динаміки продажів.
Венчурні фонди зараз не створює тільки ленівий.Ето дуже модний напрямок. Трапляються представники венчурних фондів, які ще не почали голитися. Зустрів я одного представника, який навіть не знав, що таке break even, - розумний хлопчина, виходець з «великої четвірки», просто зовсім без досвіду в венчура. Індустрія молода, динамічно зростає, а кадри не встигають дозрівати.
7. Стратегічні інвестори - птиці на ринку венчурного капіталаУкаіни поки рідкісні. Прилітають вони, коли стартапи вже фактично не є стартапами.
Інвестиційні брокери
Залучення інвестицій - це важлива частина діяльності стартапу, іноді на цей процес йде більше часу і ресурсів, ніж на розвиток самого бізнесу, і найчастіше бізнес неможливо розвивати без залучення інвестицій. Добре, якщо у вас в команді є людина, яка може з інвестором спілкуватися однією мовою. В іншому випадку доведеться вчитися на помилках і гроші буде залучити сложно.Чтоби прискорити процес, у вас є вибір: або залучити в команду людину з досвідом і знаннями, який захоче частку не менше 10%, або залучити в проект інвестиційного брокера, для якого залучення грошей в стартапи - ремесло. І тут вас чекає приємний сюрприз - апетити інвест-брокера набагато менше, ніж у окремої людини: справедливий діапазон їх винагороди - 3-5% від залученої суми.
Консультанти / експерти / ментори
На старті, коли внутрішня експертиза команди обмежена, консультанти, експерти та ментори дуже корисні. З ними можна познайомитися в бізнес-інкубаторах, на стартап-тусовках, на конкурсах. Часто саме ці люди допомагають стартапам вижити. При цьому їхня допомога, як правило, безкоштовна. Але якщо ви бачите, що вплив експерта на проект суттєво, його потенціал не вичерпаний, хочете його більш глибокої участі, можна домовитися про success fee або навіть частці в проекті.
Середньоринковий success fee за залучення фінансування - до 5% від залученої суми. Якщо експерт допомагає з розвитком каналів продажів, варто домовлятися про винагороду з тих контрактів, які він особисто приніс проекту. Як правило, воно вважається як відсоток від виручки.
На мій погляд, домовлятися про пряме відсотку від виручки небезпечно. Адже потрібно враховувати, що в залежності від обсягу угоди маржинальність продукту буде змінюватися (знижки при обсязі). Якщо ви будете продавати великий обсяг з маржею, скажімо, в 5%, то винагорода «помічника» в 10% призведе угоду до збитку. Тут краще зробити матрицю залежності винагороди експерта від маржі продукту або ціни.
Ну а якщо ваш експерт крутий і його внесок настільки великий, що його неможливо віднести до якоїсь частини грошового потоку, то потрібно давати частку. Тут все залежить від ресурсів експерта. Я знаю, що експерти, які приносять зв'язку та опрацьовані канали продажів, отримують до чверті компанії.
Бізнес-інкубатори
Бізнес-інкубатор надає стартапам офісні приміщення і послуги першої необхідності, консалтинг, бухгалтерське обслуговування і т. Д. Безкоштовно або на пільгових умовах. Важливим елементом інкубатора є існування в середовищі собі подібних із загальними проблемами і турботами, обмін даними та ідеями і, нарешті, змагальний дух.
Нубар Афеян, шановний венчурний капіталіст зі Штатів, викладач MIT Sloan і бізнес-школи «Сколково», одного разу сказав, що інкубатори - це для слабких дітей (Incubators are for sick babies), маючи на увазі, що сильний стартап і сам виживе. Але мені здається, інкубатори дуже корисні для будь-яких новонароджених стартапів. А якщо стартап сильний і може вижити сам, то з інкубатором він вистрілить ще швидше і сильніше.
Зараз існує багато бізнес-інкубаторів. Мені особливо милий інкубатор InCube. який став передовим і активним завдяки команді Greenfield project. Вони самі є одним з основних елеметов стартап-тусовки - власне, її організатором.
Стартап-тусовки
Стартап-тусовки - це заходи різних форматів, метою яких є обмін ідеями, пошук однодумців, членів команд і т. Д. Існує три основні формати таких тусовок:
Формат уїк-енду - люди збираються разом, щоб обмінятися ідеями, об'єднатися в команди і за вихідні опрацювати бізнес-модель і зробити її прототип. Такий формат є у Greenfield project, називається він Harvest. У «Главстарта» він називається Startup Weekend, в цьому форматі працює і рух «Починай».
Формат пітч-презентації - коли вже більш зрілі проекти роблять питч перед експертами, а ті дають їм зворотний зв'язок та рекомендації. Greenfield project проводить такі заходи під назвою Feedback.
Формат вечірніх зустрічей і обговорення хвилюючих питань. Вам в голову прийшла божевільна ідея і ви хочете дізнатися думку оточуючих або протестувати реакцію потенційного користувача? Тоді вам на poSEEDelki від Greenfieldproject.
А взагалі український венчурний ринок, на мій погляд, може бути охарактеризований принципом «багато, але мало»:
багато грошей, але мало реального фінансування; багато ідей, але мало тямущих стартапів; багато розумних і талановитих людей, але мало команд.
Інвестори скаржаться на відсутність добре опрацьованих ідей і збалансованих команд. Кажуть, що ідеї нічого не варті, а головне - команди: хороша команда навіть з поганою ідеї зробить хороший проект, а погана команда занапастить що завгодно. А стартаперів нарікають, що перевелися інвестори на землі російської. Мовляв, ідея у нас супер і самі ми не ликом шиті, а інвестори чомусь не поспішають грошей давати - вимагають більш глибокого опрацювання, прототипів, перших продажів. А для цього якраз і потрібні інвестиції. Ось і виходить замкнуте коло.