Чиста процентна маржа (net interest margin)

Метрика продуктивності, яка показує, наскільки успішно інвестиційні рішення фірми зіставлені з її борговою ситуацією. Негативне значення означає, що фірма не прорахувала оптимальне рішення, оскільки процентні витрати виявилися більше суми прибутковості від інвестицій.

Простіше кажучи, чиста процентна маржа - це відношення чистого процентного доходу до інвестованих активів.

Чиста процентна маржа розраховується як:

Чиста процентна маржа також відома як чиста прибутковість по процентних активів.

Наприклад, компанія ABC має доходи від інвестицій в розмірі $ 1 млн, витрати на виплату відсотків у розмірі $ 2,000,000 і інвестовані активи в розмірі $ 10 млн. Звідси, чиста процентна маржа компанії буде дорівнює -10%. Це означає, що ABC втратила більше грошей на витрати за відсотками, ніж заробила від інвестицій. В цьому випадку, для компанії найкраще використовувати інвестиційні фонди для погашення боргів замість того, щоб продовжувати заробляти від інвестицій.

Інший приклад: припустимо, Вася взяв кредит в $ 1.000.000 і використовував його на покупку облігацій компанії XYZ. Нехай по облігаціях виплачується 5% в рік, або $ 50000. Процентна ставка по кредиту становить 3%, або $ 30 000 в рік. Використовуючи формулу вище:

Чиста процентна маржа = ($ 50 000 - $ 30 000) / $ 1,000,000 = 0,02 або 2%

Чому це важливо

Для банків чиста процентна маржа грає дуже важливу роль, тому що вони кредитують по одній ставці, а вкладникам платять за іншою. Проте, порівнювати чисту процентну маржу різних банків не завжди корисно, оскільки характер кредитування і депозитна діяльність у кожного банку різна.

Investassist є довідковим фінансовим керівництвом, яке містить в собі найдетальнішу інформації фінансової тематики. Наші матеріали дають можливість будь-якій людині знайти відповіді на найбільш важливі фінансові питання.

Ми пропонуємо найбільш повний і якісний фінансовий словник російською мовою, а також безліч навчальних статей та зручних калькуляторів. Щомісяця все більше і більше людей звертаються до Investassist.ru, як до якісному та надійному джерелу цінної інформації.