Боргові зобов’язання, що випускаються банками - студопедія

У деяких випадках організаціям, котрі володіють вільними коштами, доцільніше не вносити їх на рахунок банківського депозиту, а придбати боргові зобов'язання банку, до числа яких відносяться депозитні сертифікати, банківські векселі, облігації банків.

Депозитний сертифікат є цінним папером, що засвідчує суму вкладу, внесеного у банк, і права вкладника (власника сертифіката) на її отримання після закінчення встановленого терміну і обумовлених в сертифікаті відсотків в банку, який видав сертифікат, або в будь-якому його філії. Депозитні сертифікати можуть розміщуватися тільки серед юридичних осіб.

Банк має право випускати сертифікати за таких умов:

> Веденні банківської діяльності не менше двох років;

> Дотриманні банківського законодавства та нормативних актів БанкаУкаіни;

> Виконання обов'язкових економічних нормативів, що регулюють діяльність комерційних банків з боку БанкаУкаіни;

> Наявності резервного фонду в розмірі не менше 15% фактично сплаченого статутного капіталу;

> Виконання обов'язкових резервних вимог БанкаУкаіни.

Для реєстрації умов випуску та обігу сертифікатів банки повинні подати такі документи: умови випуску та обігу сертифікатів, макет бланка сертифіката, копію ліцензії на право здійснення банківських операцій, свідоцтво про державну реєстрацію кредитної організації, баланс на останню звітну дату та розрахунок за ним обов'язкових економічних нормативів , що регулюють діяльність комерційних банків. ГТУ БанкаУкаіни за місцем розташування кореспондентського рахунку банку # 8209; емітента в двотижневий термін дає свій висновок про дотримання банком # 8209; емітентом існуючих правил випуску та обігу сертифікатів. При відсутності порушень воно реєструє ці умови, після чого один їх примірник (разом з макетами сертифікатів) направляється в БанкУкаіни для внесення до Реєстру умов випуску та обігу ощадних і депозитних сертифікатів кредитних організацій.

ГТУ БанкаУкаіни може відмовити в реєстрації умов випуску з наступних мотивів:

> Умови випуску суперечать чинному законодавству або нормативним актам БанкаУкаіни;

> Банк # 8209; емітент несвоевременноp [26] представив в ГТУ БанкаУкаіни умови випуску сертифікатів, а також інші необхідні документи;

> Фінансове становище кредитної організації погіршився, що послужило підставою для віднесення її до групи проблемних;

> До кредитної організації з боку БанкаУкаіни застосовані санкції у вигляді обмеження або заборони на проведення операцій по залученню грошових коштів у вклади;

Сертифікати мають суттєві переваги перед строковими вкладами, оформленими депозитними договорами. Можливість залучення посередників при поширенні та обіг сертифікатів розширює коло потенційних кредиторів банку. Завдяки вторинному ринку сертифікат може бути достроково переданий (продано) організацією, що купила його, інший організації з отриманням деякого доходу за час зберігання, в той час як дострокове вилучення строкового вкладу означає для власника втрату доходу.

Недоліком сертифікатів в порівнянні зі строковими вкладами (депозитами) є підвищені витрати банку, пов'язані з емісією сертифікатів як різновиду цінних паперів. Крім того, обмеження на їх використання в якості розрахункового і платіжного засобу, заборона на випуск в іноземній валюті, а також на вимогу звужують сферу поширення сертифікатів, підприємства не охоче купують їх, віддаючи явну перевагу банківським векселях, щодо яких зазначені обмеження не діють.

Банківські векселі - це прибутковий і ліквідний фінансовий інструмент, який використовується організаціями для розміщення своїх тимчасово вільних грошових коштів і організацію взаєморозрахунків, а фінансовими організаціями - як об'єкт інвестування при формуванні та управлінні портфелями цінних паперів, як своїми, так і клієнтів. При випуску власного векселя комерційний банк може виступати:

а) векселедавцем простого векселя;

б) акцептантом переказного векселя;

в) одночасно векселедавцем і акцептантом одного і того ж переказного векселя;

г) векселедавцем неакцептованного векселі, забороняється їм для пред'явлення акцепту;

д) векселедавцем неакцептованного переказного векселя.

Вкладення клієнтами вільних коштів у банківські векселі є для них дуже привабливим і вигідним справою, а для банків випуск векселів - стійкий і самостійно регульований джерело ресурсів термінового характеру. Для придбання банківського векселя підприємство # 8209; покупець, уклавши договір купівлі # 8209; продажу векселів з банком # 8209; емітентом, повинен перерахувати гроші на відповідний рахунок останнього. Для отримання після закінчення встановленого терміну грошових коштів за векселем та сплати процентів векселетримачі повинні представити вексель разом із заявою про його оплату в банк.

Облігації комерційних банків до цих пір не отримали широко звернення на внутрішньому ринку РФ. Однак в даний час створені необхідні передумови для нарощування їх випуску банками: найбільші банки мають позитивний досвід розміщення своїх облігацій на міжнародних ринках, ринок корпоративних облігацій є одним з найбільш динамічно розвиваються сегментів українського фондового ринку, процедура випуску і розміщення облігацій досить відпрацьована, в зв'язку з зростаючим попитом на інвестиційні кредити банки потребують залучення довгострокових ресурсів.

Банківські облігації можуть бути забезпеченими і незабезпеченими. Облігації без забезпечення можуть випускатися не раніше третього року існування банку (за умови належного затвердження до цього часу двох річних балансів) на суму, яка не перевищує розміру його статутного капіталу.

При випуску забезпечених облігацій в якості забезпечення можуть виступати заставу (облігації з заставним забезпеченням), іпотечне покриття (облігації з іпотечним покриттям), поручительство, банківська, державна або муніципальна гарантія.

Таким чином, банки можуть випускати, по суті, два типи облігацій: корпоративні (із забезпеченням і без забезпечення) і іпотечні (облігації з іпотечним покриттям), випуск та обіг яких регулюються дещо іншими правилами, ніж звичайних корпоративних облігацій.

Надання забезпечення третіми особами при випуску банківських облігацій потрібно у випадках існування кредитної організації:

> Менше двох років (на всю суму випуску облігацій);

> Більше двох років при випуску облігацій на суму, що перевищує розмір статутного капіталу (величина забезпечення повинна бути не менше суми перевищення розміру статутного капіталу).

Облігація з забезпеченням надає її власнику повне право, що виникають з такого забезпечення. З переходом прав на облігацію з забезпеченням до нового власника (набувачеві) переходять всі права, що випливають з такого забезпечення.

За облігаціями з заставним забезпеченням предметом застави можуть бути цінні папери і нерухоме майно.

За облігаціями з іпотечним покриттям в якості такого покриття можуть служити тільки:

> Забезпечені іпотекою вимоги про повернення основної суми боргу та сплати відсотків за кредитними договорами та договорами позики, в тому числі засвідчені заставними;

> Іпотечні сертифікати участі, засвідчують частку їх власника у праві спільної власності на інше іпотечне покриття;

> Кошти у валюті України або іноземній валюті;

> Державні цінні папери України та суб'єктів РФ;

> Нерухоме майно, придбане (залишене за собою) банком # 8209; емітентом при зверненні на нього стягнення у разі невиконання або неналежного виконання забезпеченого іпотекою зобов'язання, що входив до складу іпотечного покриття облігацій.

При випуску житлових облігацій з іпотечним покриттям до складу такого покриття не повинні включатися вимоги, забезпечені іпотекою нерухомого майна, яка не є житловими приміщеннями.

Іпотечне покриття може бути закладено в забезпечення виконання зобов'язань за облігаціями двох випусків або більше. У разі емісії облігацій з одним іпотечним покриттям двох випусків і більше банк # 8209; емітент має право встановити черговість виконання зобов'язань за облігаціями з іпотечним покриттям різних випусків. У цьому випадку погашення таких облігацій і виплата відсотків по ним здійснюються відповідно до Закону про іпотечні цінні папери в порядку встановленої черговості.

Розмір іпотечного покриття облігацій, а також умови виконання забезпечених іпотекою вимог повинні забезпечувати повноту і своєчасність виконання зобов'язань за облігаціями з даними іпотечним покриттям.

Оцінка майна, що є предметом застави за облігаціями, а також нерухомого майна, що входить до складу іпотечного покриття, повинна проводитися професійним оцінювачем.

У разі невиконання або неналежного виконання зобов'язань за облігаціями із заставним забезпеченням і облігаціями з іпотечним покриттям майно, що є предметом застави, слід було реалізувати за письмовою вимогою будь-якого з власників таких цінних паперів, спрямованому заставодавцю, особі, зазначеній у рішенні про випуск в якості представника, який буде здійснювати реалізацію закладеного майна, а також банку # 8209; емітенту таких цінних паперів, якщо заставодавцем є третя особа.

Грошові кошти, отримані від реалізації заставленого майна, спрямовуються власникам облігацій, які заявили свої вимоги не пізніше останнього дня терміну, встановленого рішенням про випуск цих цінних паперів для реалізації закладеного майна. Якщо сума, виручена при його продажу, перевищує розмір забезпечених заставою вимог по облігаціях, різниця після утримання з неї сум, необхідних для покриття витрат, пов'язаних із зверненням стягнення на це майно і його реалізацією, повертається заставодавцю. Якщо сума, виручена при реалізації закладеного майна, не перевищує розміру забезпечених заставою вимог по облігаціях, то вона розподіляється пропорційно заявленим вимогам. Сума, що залишилася після задоволення вимог власників облігацій, що не перевищує розміру забезпечених заставою вимог по облігаціях, підлягає зарахуванню в депозит нотаріуса. Власники, які не направили письмових вимог про реалізацію заставленого майна та які не отримали кошти від його продажу, мають право отримати їх через депозит нотаріуса. Закладене майно, що є предметом застави за облігаціями, переходить у спільну часткову власність всіх власників облігацій, забезпечених такою заставою.

Договір поруки, яким забезпечується виконання зобов'язань за облігаціями банку, може передбачати тільки солідарну відповідальність поручителя і банку # 8209; емітента за невиконання або неналежне виконання останнім зобов'язань за облігаціями. Договір вважається укладеним з моменту виникнення у першого власника облігацій прав на них.

Банківська гарантія, що надається в забезпечення виконання зобов'язань банку # 8209; емітента за облігаціями, не може бути відкликана. Вона повинна бути видана не менш ніж на шість місяців і перевищувати дату (термін закінчення) погашення облігацій, забезпечених такою гарантією. Умовами банківської гарантії повинно бути передбачено, що права вимоги до гаранта переходять до особи, якій відступлені права на облігацію. Банківська гарантія повинна передбачати тільки солідарну відповідальність гаранта і банку # 8209; емітента за невиконання або неналежне виконання останнім зобов'язань за облігаціями.

Державна і муніципальна гарантії за облігаціями надаються згідно з бюджетним законодавством України та законодавством України про державні (муніципальних) цінних паперах.

Номінальна вартість облігацій може бути виражена у валюті України або іноземній валюті.

Процедура емісії банківських облігацій значно складніше, ніж процедура випуску сертифікатів і векселів. Банк може приступити до випуску облігацій тільки після повної оплати статутного капіталу. Після прийняття рішення про їх емісії він повинен зареєструвати випуск в БанкеУкаіни, виготовити сертифікати облігацій, якщо вони будуть мати документарну форму. Рішенням про випуск облігацій шляхом відкритої підписки може бути передбачена їх продаж окремими частинами (траншами) в різні терміни протягом періоду розміщення облігацій цього випуску, але не пізніше одного року з дня державної реєстрації випуску облігацій. У такому рішенні має бути зазначено кількість траншей облігацій, а також термін розміщення облігацій кожного траншу або порядок його визначення.

У тому випадку, якщо розміщення облігацій проводиться серед необмеженого або заздалегідь відомого кола осіб, кількість яких перевищує 500, або якщо загальний обсяг емісії перевищує 50 тис. МРОТ, то банк повинен підготувати ще й проспект облігацій, запевнити його в незалежній аудиторській фірмі, потім зареєструвати в БанкеУкаіни і розкрити відомості, що містяться в проспекті, в засобах масової інформації. Виконавши всі ці вимоги, банк отримує право приступити до розміщення облігацій.

Банківські облігації можуть розміщуватися шляхом їх продажу за валюту України на основі укладання з покупцями договорів купівлі # 8209; продажу на обумовлену кількість облігацій, а також шляхом конвертації в попередні випуски конвертовані облігації і інші цінні папери.

Банк, створений у формі ВАТ, має право проводити розміщення конвертованих в акції облігацій шляхом відкритої і закритої підписки, а банк, створений як ЗАТ - тільки в формі закритої підписки. Акціонери банку # 8209; емітента мають переважне право придбання розміщуваних у вигляді відкритої емісії облігацій (та інших цінних паперів), конвертованих в акції. Причому ці особи повинні бути заздалегідь повідомлені банком про можливість здійснення ними переважного права придбання таких облігацій. Вони можуть повністю або частково здійснити це право шляхом подачі в банк # 8209; емітент письмової заяви про придбання таких облігацій і документа про їх оплату. Після закінчення терміну, який діє для акціонерів, що володіють правом переважного придбання облігацій, конвертованих в акції, банк # 8209; емітент може розміщувати їх серед іншого кола осіб - інвесторів. Після закінчення розміщення (не пізніше ніж через 30 днів) банк складає звіт про підсумки випуску облігацій та реєструє його в БанкеУкаіни.

Емісія облігацій кожного випуску вважається що відбулася, якщо частка розміщення буде не менше 75% вартості випуску. Нерозміщені облігації підлягають погашенню.

У період обігу облігацій банк несе відповідальність за виконання зобов'язань відповідно до умов договору позики. Невиконання зобов'язань банку # 8209; емітента за облігаціями є істотним порушенням умов укладеного договору позики (дефолт) у разі прострочення виконання зобов'язання по виплаті:

- чергового відсотка (купона) по облігації на термін більше семи днів або відмови від виконання зазначеного зобов'язання;

- суми основного боргу по облігації на термін більше 30 днів або відмови від виконання зазначеного зобов'язання.

Виконання відповідних зобов'язань з простроченням, що не перевищує термінів, зазначених вище, становить технічний дефолт.