зворотний лізинг

Метод зворотного лізингу - відносно нове явище у вітчизняній ринковій економіці. Основна мета подібної угоди - залучення грошових коштів при триваючому функціонуванні бізнесу підприємця. На практиці може бути протилежний лізинг не тільки майна, але і торгової марки або ж патенту. Останнім часом такі угоди стають популярними не тільки за кордоном, але і у нас.

Зворотний лізинг є формою фінансової оренди, яка практикується лізинговими компаніями на всіх етапах економічного циклу, а не тільки в стані кризи. При такій операції після того, як лізингова компанія придбала активи, вона надає підприємцю оренду тієї ж компанії. У період оренди активи належать лізинговій компанії. Підприємець може використовувати отримані кошти на розширення або модернізацію виробництва.

Лізингова компанія підраховує ринкову вартість активів і виплачує до 80% від цієї оцінки. В даний час практикуються виплати від 70 до 75 відсотків, з метою збільшення доходів підприємства і зниження ризиків лізингової компанії. Зазвичай лізингова компанія стає власником активів, але необхідні виплати, такі як податкові внески або плата за страховку майна оплачуються орендарем. Активи залишаються на балансі компанії, а підприємець використовує їх для амортизації виробництва.

У зв'язку з тим, що існує багато фінансових нюансів і технічних особливостей зворотного оренди, умови конкретного договору завжди індивідуальні. Кожен конкретний випадок розглядається індивідуально, фінансування того чи іншого підприємства або виробництва залежить від стану компанії та перспективи її подальшого розвитку.

Бажання лізингодавця фінансувати подібні схеми пов'язане з отриманням довгострокової прибутку. Можливі ризики лізингодавця зазвичай розглядаються аудиторами як вид операційних ризиків. В даний час більш консервативне поведінка і лояльне ставлення багатьох фінансових установ, які займаються орендою на умовах зворотного лізингу, практикується в першу чергу до клієнтів з хорошою довгостроковій кредитною історією і життєздатним бізнесом.

Які ж переваги зворотного лізингу?

Останнім часом підприємці звертають увагу на зворотний лізинг в основному через проблеми з банківськими кредитами. У зв'язку з підвищенням процентних ставок на короткострокові банківські кредити, підприємці шукають нові способи отримання інвестицій. Таким чином, подальша оренда є дуже хорошим рішенням для тих, хто піклується про довгострокову перспективу. Під час кризи підприємці стали розуміти, що вести бізнес за рахунок інвестицій і довгострокового фінансування потрібно послідовно.

У чому недоліки зворотного лізингу?

Безсумнівно, цей вид фінансування має свої труднощі. Найголовніше - це психологічний елемент. Малим і середнім підприємцям важко дається прийняття рішення про розподіл майна з третьою стороною, особливо якщо бізнес пов'язаний з землею.

В умовах фінансової кризи, при використанні механізмів зворотного лізингу підприємець буде відчувати брак цінних активів, які він міг би продавати для забезпечення платоспроможності. Однак, на відміну від оренди, зворотний лізинг є хорошою можливістю для того, щоб поліпшити своє фінансове становище, збільшити частину вільних фінансових ресурсів і отримати інвестиції в розширення і модернізацію виробництва.