Золотий фіксинг «the fix»
У всього на світі є ціна, і найважливіше - це вміння правильно її визначити
На основі реальних подій
«Дивно, чому бачення чумних років приходять все частіше», - подумав Ісаак. Відганяючи неприємні думки, він схилився над звітом про спільну експедиції Моузеса (Мойсея) Мокатта (Moses Mocatta) і Ост-Індської компанії. Черговий вантаж індійського золота. Кораблі з ним приходили досить регулярно. «Якщо справи підуть так і далі, то золото цілком можна буде переоцінити і запустити забезпечену їм карбування монет», - розсудив Головний майстер.
Свої міркування з цього питання колишній керуючий монетного двору її величності незабаром викладе в праці «Спостереження щодо цінності золота і срібла» (1714). У ньому - рекомендації з ціноутворення дорогоцінних металів, частково виконані в англійській грошову реформу кінця XVII - початку XVIII століть. Вона послужила, зокрема, прикладом для фінансових перетворень і в ПетровскойУкаіни.
Згідно сонникам, одна з трактувань видінь ураженого чумою міста - великі успіхи в реальному житті у того, до кого вони приходять. Того, кого чума пощадила. І досягнення були. Багато і різних.
Наприклад, у Головного англійського «монетного майстра» вийшла велика кількість інших статей і цілих книг. Найвідоміша - «Математичні початки натуральної філософії» (видана в 1686-87 рр.), Що заклала основи класичної фізики.
Асоціація Лондонського ринку дорогоцінних металів (LBMA) відзначає істотний внесок Ньютона в становленні Лондона, як майбутнього світового центру торгівлі золотом. Головного місця, де довгі роки і десятиліття буде визначатися вартість жовтого металу. Місця золотого фіксингу, Gold Fixing, GF.
Хроніка «золотий дофіксінговой» ери
1300 - заснування компанії Голдсміт (Goldsmiths 'Company). Мета - перевірка якості золота і срібла, як об'єктів торгівлі. У 1327 році компанія отримує перші королівські привілеї.
1663 - введення англійської монети гінея (guinea). Назва походить від Гвінеї (Guinea) - країни на «золотом» узбережжі Африки. Вага монети - 0,27 тройських унцій. Номінал - 1 фунт стерлінгів + 1 шилінг = 21 шилінг. Буде найпопулярнішим британським грошовим знаком в наступні 150 років.
Тисяча шістсот сімдесят одна - переїзд Мойсея Мокатта з Амстердама в Лондон. В майбутньому - оператор Лондонського ринку дорогоцінних металів (LBM) і один з членів першої п'ятірки Gold Fixing Зараз - Bank of Scotia - Scotia Mocatta.
1 676 - початок партнерства М. Мокатта і Ост-Індської компанії з організації транспортування вантажів між Європою та Індією.
1694 - заснування Банку Англії.
1697 - перша в історії «Золота лихоманка». Ouro Preto, Бразилія.
1732 - відкриття першого золотого сховища в Лондоні при Банку Англії.
1754 - введення списку «хорошою доставки» - Good Delivery List. Історичний постачальник рафінованого (очищеного) золота № 1 - Samuel Plumbe Browne.
1811 - підстава Н. Ротшильдом Лондонського банку N.M. Rothschild Sons - головної дійової особи майбутнього Gold Fixing.
1821 - початок вільної і необмеженої конвертації британського фунта стерлінгів в золото. Мало місце до 1914 року.
1848 - золота лихоманка в Каліфорнії. Перша з найбільших в Північній Америці.
1853 - Samuel Montagu відкриває Лондонський офіс з торгівлі / обмін дорогоцінними металами на Leadenhall Street. П'ять із шести його компаній-учасників буду проводити перший фіксинг в 1919 році.
1871 - з ініціативи Ентоні де Ротшильда Банк Англії вводить в обіг злитки в 400 тройських унцій 995 проби.
1886 - виявлення золота в Південній Африці. До 1892 року обсяг видобутку золота на південноафриканських копальнях перевищив 1 млн тройських унцій.
1897 - перший срібний фіксинг у Sharps Wilkins на Great Winchester Street.
1900 - Сполучені Штати приєднуються до золотого стандарту.
1914 - закінчення 93-річного періоду вільного обміну фунта стерлінгів на золото.
Перший золотий фіксинг
Безумовні економічні переваги після Першої Світової винесли Сполучені Штати Америки. Саме з 18-го року починається вихід США на перше місце у всесвітньому «табелі про ранги».
Континентальна Європа лежала в руїнах. ВУкаіни, Німеччини та Угорщини - революції.
В економіці головною довоєнної супердержави - Об'єднаного Королівства Великобританії відбувалися суперечливі процеси. З одного боку, частина німецьких колоній перейшли до Англії. Британська імперія об'єднала держави із загальним населенням 450 млн чоловік. Більш, ніж солідне число для того часу. Імперія, «над якою ніколи не заходить сонце». Певний поштовх у своєму індустріально-фінансовому розвитку Великобританія отримала, беручи участь у відновленні господарства зруйнованого Старого Світу.
Фунт поступово втрачає роль головної світової резервної валюти. Вона переходить до американського долара. Процес прийме обвальний характер після 1945 р Але витоки - в 1918-19 рр.
Золото вимагало переоцінки. 200-річна вартість тройської унції від сера І. Ньютона повинна була бути переглянута.
11.00 ранку за Гринвічем.
П'ять шанованих компаній проводять перший фіксинг по золоту.
- N M Rothschild Sons ( «Натан М. Ротшильд і сини»);
- Mocatta Goldsmid (Мокатта і Голдсміт);
- Pixley Abell ( «Пікслі і Абель»);
- Samuel Montagu Co ( «Семюел Монтегю і компанія»);
- Sharps Wilkins ( «Шарпс Уілкінс»).
Серед учасників немає випадкових осіб. Ротшильди, Мокатта, Монтегю. Вся «золота» п'ятірка повністю лягає в список шести партнерів, присутніх на торги в офісі Семюела Монтегю в 1852 році на Leadenhall Street. Бракує тільки постачальника і банкіра Джонсона Метью (Johnson Matthey).
Золотий фіксинг після 12.09.1919. Події, факти і дійові особи
Війна, Бреттон-Вуд, цінові максимуми
До початку Другої світової війни, фіксинг проводився в Лондонському офісі Ротшильдів кожен робочий день. Адміністративну підтримку надає компанія London Gold Market Fixing Ltd.
З початком військових дій в 1939 році GF був припинений. Останнє значення - 8,05 фунтів за унцію. Торги були відновлені тільки в 1954 році на рівні 12,42 фунтів / унція. Але було одне перешкоду.
Але - чи то часи були вже не ті, то чи США не пощастило зі своїм Ньютоном. Він так і не з'явився. І повторити 200-річний успіх англійців по частині заморожування вартості золота в нацвалюті не вийшло. Світ дуже змінився, і тверда котирування в $ 35 за унцію протрималася всього-на-всього 22 роки, до 1968-го. Американцям пред'явили стільки доларів до обміну на золото, що якби вони не відмовилися від ідеї вільної конвертації купюр з портретами президентів на сонячний метал, то дуже скоро в їх сховищах залишилися б тільки протяги. Були дні, коли з них йшло по 3 тонни в день.
Вихід «баронів» з Gold Fixing спровокував повне перезавантаження п'ятірки «обраних».
Місце де Ротшильдів займає британський банк Barclays Capital. наступником Mocatta Goldsmid стає Scotia-Mocatta - підрозділ Bank of Scotia. Pixley Abell і Sharps Wilkins спочатку об'єднуються в Sharps-Pixley. Потім цю структуру поглинає Deutsche Bank.
Новим п'ятим учасником фіксингу стає банк Société Générale.
Отже, ціну металу почали формувати:
- Barclays Capital;
- Scotia-Mocatta;
- Deutsche Bank;
- HSBC;
- Société Générale.
Падають прапорці. Процедура золотого фіксингу
Найважливіший атрибут золотого фіксингу - простий прапорець. Маленький макет прапора Великобританії - «Юніон Джека». Ключовий момент всього процесу - падіння прапорця, точніше прапорців. Є щось від шахової партії з контролем часу.
Лондонський Gold Fixing проходить (принаймні, зовсім недавно ще проходив) двічі на день. 10.30 за Гринвічем - ранковий AM fix і 15.00 - «післяполудневий» PM fix.
Діє залізний принцип «списку хорошою доставки» - Good Delivery List, введений вперше в далекому 1754 році. Це, свого роду, ідентифікація і паспортизація золотого злитка. Просто жовтим металом в Лондонському офісі баронів Ротшильдів не займаються.
Проба - не менш 995 частин чистого (рафінованого) золота + Не більше п'яти частин домішок. Чистий металу - це Au 999,9 проби.
Вага - 350-430 тройських унцій. Найчастіше, стандартні 400 тр. унцій. Нагадаємо, 1 тройська унція - 31,1034768 грам речовини.
Поставка - від одного з 49 афінажних заводів, за списком. Номер і маркування видавлюються безпосередньо на зливку. Або - прикладається відповідний сертифікат.
В окремих випадках, покупець може висловити бажання купити щось, що виходить за межі Good Delivery. Будь ласка. Ринок може піти назустріч. Але диктувати, нав'язувати свої умови ніхто не має права.
До ґанку офісу банку N.M. Rothschild Sons в діловому Сіті одна за однією під'їжджають п'ять солідних машин. З салону кожної виходить джентльмен і намагається швидше подолати коротку відстань від дверцята авто до вхідних дверей. Щоб не намочив дощ. Хтось відкриває парасольку, хтось вважає це зайвим. П'ять автомобілів - п'ять джентльменів. Джентльмени представляють п'ять банків, які проводять Лондонський Gold Fixing.
Далі, Голова змінює ціну відповідно до ринкових переваг публіки. Підвищений попит - піднімає, превалює пропозиція злитків - опускає. І так - до досягнення рівноваги. Підсумкова різниця між попитом і пропозицією не повинна перевищувати п'ятдесят 400-унцевих злитків.
Джентльмени, що сидять за столами в кімнаті з портретами королів, можуть вести себе дуже гнучко. Вони мають право зрушувати не тільки котирування і обсяги, але і змінювати напрямок угоди: з продавця стає покупцем і навпаки. Все це дозволяється до остаточної фіксації ціни.
Процес вирівнювання ціни наочно ілюструється шляхом пересування учасником свого прапорця. Поки прапорець знятий перекинуть, він - в грі. Ще не лежать всі п'ять прапорців, фіксинг не закінчено.
Перекинуть останній прапорець. Всі п'ять джентльменів згодні на виведену вартість однієї тройської унції жовтого металу. Голова каже фразу з двох коротких слів «The Fix».
Ціна виводиться в трьох валютах - американських доларах, британських фунтах і євро. Комісію сплачує покупець.
Вкрай рідко буває так, що джентльмени не можуть вийти на єдину ціну. Тоді Голова фіксує ціну на свій розсуд. Відбувається «фіксинг по волі».
Виведене значення GF по всіх каналах зв'язку передається в найбільші світові фінансові центри - на кілька годин ринок отримує черговий орієнтир. До 15.00 за Гринвічем.
У будівлі на New Court, St. Swithin's Lane відбувається наступне. Службовець з папірцем в руці спускається з третього поверху на перший і підходить до стійки в холі. На ній - бронзова рамка з листочком в центрі. На листочку - виведене від руки попереднє значення фіксингу. Співробітник виймає листок і кидає його в кошик для сміття. Замість нього в рамку водружається принесена папірець з новою ціною. І так - день у день. З року в рік.
Перерва до 15.00.
Вечірній фіксінг - fix PM грає велику роль в світовій торгівлі, ніж ранковий, тому що доводиться на відкриття американського ринку. І по ньому проходять основні операції із золотом, в тому числі - паперовому.
Що прийшло на зміну старому золотому фіксингу
Ще в 1987 році Банком Англії створюється Асоціація Лондонського ринку дорогоцінних металів (LBMA), яка, з кожним роком відіграє все більш помітну роль в організації та регулюванні ринку золота. Подібні структури позначаються англійським терміном - umbrella organization (зонтична / об'єднує організація).
Ще однією новиною, що стосується поточних реалій торгівлі золотом, стала звістка про те, що в ній збирається брати активну участь один з найбільших в світі інвестбанків - Goldman Sachs. Ходять уперті чутки, що GS знаходиться під значним впливом Ротшильдів.
Ротшильди пішли, але ненадовго?
замість висновку
Ніч впала раптово і відразу, як ножем, відсікла день. Як це буває в горах.
- Папа, мені холодно, - запхикала дівчинка.
- А я хочу їсти, - сказав хлопчик.
Батько оглянув убогу халупу. Глиняна долівка, великий валун замість столу, і камені поменше навколо. Більше нічого. За стінами - темрява, скелі і вистуженной повітря, що обпалює легені при кожному вдиху.
«Нда. Сюжет. Але робити нічого », - подумав батько. «Дітей треба обігріти і нагодувати. До ранку без вогню вони не протягнуть ».
За допомогою ножа він викопав маленьку ямку під валуном і поклав в неї першу пачку стодоларових купюр. Спалахнув сірник, освітивши на кілька секунд напружені обличчя дітлахів. Батько підніс її до банкноті. Портрет Франкліна зіщулився, спучився і спалахнув жовтим вогником. Трохи подивившись, як розгорається полум'я, батько став розпаковувати згорток з провізією. Діти підійшли ближче до вогню ...
Звали батька - Пабло Ескобар.
«У всього на світі є ціна, і найважливіше - це вміння правильно її визначити».