збалансований портфель

Інвестиційний портфель - сукупність цінних паперів, акцій, активів і облігацій, які належать різним компаніям, мають різний ліквідністю, але управляються однією людиною, в даному випадку інвестором, як єдине ціле. Існує кілька типів портфелів, які відрізняються прибутковістю і ступенем ризику втратити вкладення. Причому чим вище ризик банкрутства. тим на більший прибуток можна розраховувати. Знайти унікальне збалансоване поєднання цінних паперів, при якому буде забезпечуватися максимальна прибуток з найменшим ризиком втратити вкладені кошти - значить скласти збалансований інвестиційний портфель.

В основу складання збалансованого портфеля покладено принцип диверсифікації - усереднення ризиків втратити кошти і отримати прибуток. Саме тому такий портфель ще іноді називають диверсифікаційних. При правильному підході до складання поєднань цінних паперів можна домогтися того, що середній дохід буде набагато вище, ніж можлива прибуток. Але для того щоб цього домогтися, необхідно періодично проводити балансування.

Балансування портфеля - покупка і розпродаж торгових інструментів, що входять в єдиний пакет, який вчиняє періодично, з метою зберегти спочатку розподілений баланс сил.

Складаючи збалансований порфель необхідно дотримуватися певних принципів, які дозволять створити максимально прибутковий набір цінних паперів. Так, можна перерахувати три основних етапи формування портфеля:

• розробка інвестиційної стратегії;
• вибір найбільш оптимальних вітчизняних або зарубіжних торгових інструментів;
• збалансування продуктів.

Інвестиційна стратегія передбачає розвиток ресурсів і конкурентних можливостей певного підприємства. При відборі акцій в портфель необхідно враховувати:

• позицію компанії в конкурентному списку. Чим вище вона буде тут перебувати, тим більша ймовірність того, що вона і далі буде процвітати;

• стадію життя галузі. Подібно будь-якого іншого продукту, компанії проходять через певні життєві цикли - світанок, зростання, уповільнення зростання, падіння і захід.

Грамотне поєднання цих двох чинників дозволить сформувати успішну стратегію, яка буде приносити істотний прибуток.

Вибір інструментів інвестування проводиться виходячи з досить складних розрахунків. При цьому враховуються найрізноманітніші чинники - волатильність і ліквідність ринку, популярність валюти або цінних паперів у інших трейдерів. Важливе значення має і зовнішня політика держави обраного інструменту і ставлення до неї інших країн.

Складання диверсификационного портфеля цінних паперів найкраще довірити професійним компаніям. Як правило, вони мають в своєму штаті досвідчених співробітників і успішних трейдерів, які здатні встежити за рухами ринку, спрогнозувати поведінку цінного паперу і зробити відповідні коригування. Сформувати самостійно пакет документів такий же прибутковості дуже складно.