Заставу векселів, економічною основою заставу векселів - вексельна справа
Економічною основою заставу векселів
Одним із способів забезпечення зобов'язань боржників і отримання банківського кредиту є застава.
Застава - це забезпечення поворотності кредиту в разі невиконання своїх зобов'язань боржником по поверненню кредиту та (або) несплати відсотків по ним шляхом обертання вимог банку-кредитора на стягнення вартості заставленого майна.
У заставу можуть передаватися будь-які речі, цінності, паперу, інше рухоме і нерухоме майно та майнові права. Серед розмаїття заставного кредиту для учасників господарського життя особливо важлива заставу векселів.
Механізм заставних операцій з векселями передбачає наступне:
• банк відкриває спеціальний позичковий рахунок і відображає в ньому суму наданої позики лід забезпечення прийнятих векселів;
• позика оформляється без зазначення строку або до настання строку погашення векселів;
• позики надаються шляхом видачі клієнту чекової книжки;
• співвідношення вартості прийнятих в заставу векселів і наданих кредитів визначається банком кожному конкретному клієнтові в залежності від його кредитоспроможності і надійності пред'явлених їм векселів.
Кредитування під заставу векселів включає:
• реальну операцію відвантаження товарів, виконаних робіт або наданих в кредит послуг на їх суму;
• отримання векселів в якості забезпечення зобов'язань;
• отримання кредиту під заставу векселів;
Економічні основи застави векселів
• погашення кредиту, отриманий під заставу векселів;
• продаж банком закладених векселів в разі непогашення заборгованості по кредиту. При цьому залишкова сума, яка утворюється після примусового відшкодування заставного кредиту, повертається заставодавцю.
Для підприємств, у яких досить інтенсивними є вексельні розрахунки і постійно накопичуються значні пакети векселів, заставу векселів стає зручною формою оперативного отримання кредиту. Основу застави векселів становить особлива і досить еластична форма кредитних операцій, в ході яких позички надаються під заставу векселів у формі відкриття в банку спеціального позичкового рахунку, розмір якого постійно узгоджується у відповідному процентному співвідношенні наданим векселями, отримані в забезпечення позичок.
Дана форма вексельного кредиту називається вексельним Онколь (англ. On coll - на вимогу), ломбардних кредитом під векселі або позикою на вимогу. її відмінною рисою є те, що кредит відкривається в одній з двох форм: 1) як безперервний процес кредитування під заставу векселів, з пакета яких своєчасно вилучають ті, терміни платежів по яких незабаром настають; 2) кредитування під заставу векселів на строк, є меншим від строку погашення закладених векселів. Змісту цієї форми кредиту відповідає стягнення звичайного банківського відсотка на кредит. А в деяких випадках стягуються і комісійні.
Загальноекономічної основою кредиту під заставу векселів є рух векселів в процесі їх обігу. Це рух пов'язано з нерівномірністю надходжень і витрат учасників господарського життя і покликаний гарантувати безперервність виробничо-збутових операцій і своєчасність повернення кредиту. Для комерційних банків необхідність забезпечення гарантій здатності платників обумовлює застосування такої сукупності правових відносин між ними і позичальниками, по якій банки в разі неплатежу отримують першочергове право задовольняти свої вимоги за рахунок платежу за векселями без здійснення судового позову.
У той же час векселедержатель, передаючи свої векселі в заставу на певний час, переуступає банку своє право власності на них. При цьому він робить на векселі
Заставу векселів іменний індосамент на користь банку із зазначенням банківських реквізитів індосанта і застереженням "валюта в заставу", "валюта в забезпечення" або інший рівнозначною формулою. Тільки при таких умовах вексель за потребою може індосуватіся в порядку передоручення, яке, з одного боку, обмежує можливості заставодержателя використовувати вексель, а з іншого - захищає інтереси заставодавця.
Розрахунки за векселями, що знаходяться в заставі на весь її період, не проводяться. Тільки після завершення терміну застави і своєчасного погашення позики векселі знову повертаються їх власникові, і він набуває право розпорядження ними.
Оскільки спеціальний позичковий рахунок є рахунком на вимогу, безстроковість позички надає банку право в будь-який момент зажадати повного або часткового її погашення, надання додаткового заставного забезпечення тощо. Ось чому позичальник для отримання даного виду кредиту повинен подати в банк в установленому порядку зобов'язання, в якому визначається наступне:
• вище гранична межа співвідношення між забезпеченням і заборгованістю за рахунком;
• розмір відсотків по кредиту і комісії на користь банку;
• право банку підвищувати за власними міркуваннями, але з обов'язковим попередженням про це клієнта, розміру відсотків і комісії;
• право банку закривати рахунок в будь-який час при повному або часткового погашення заборгованості або вимагати додаткового забезпечення;
Економічні основи застави векселів
• право банку направляти на погашення боргу будь-які суми, що надходять в оплату векселів, які є забезпеченням застави;
• право банку погашати заборгованість клієнта із сум, що належать клієнту і знаходяться у банку на інших рахунках і обслуговують будь-які операції клієнта;
• право банку дозволяти клієнту замінювати одні векселі до строку їх погашення іншими.
Після позитивного рішення про надання заставного кредиту під векселі банк відкриває клієнту особовий рахунок, на який записуються:
• сума отриманої позики;
• розмір нарахованих банком відсотків, комісії та інших відсотків за рахунком;
• суми векселів, що надходять в забезпечення і вилучаються із забезпечення в разі оплати векселів або заміни їх новими;
• облік всіх грошових сум, що надходять в погашення боргу.
Не рекомендується приймати в забезпечення застави:
• неакцептовану переказні векселі;
• векселі терміном платежу "за пред'явленням", якщо не визначений строк пред'явлення;
• векселі з терміном платежу, є менше, ніж термін повернення кредиту;
• векселі тих юридичних осіб, які допустили їх опротестування протягом останнього року.
Оскільки операції застави векселів передбачають, що банки приймають векселі з терміном погашення не пізніше дня повернення основної суми кредиту, то заставний кредит цілому надається терміном не більше ніж на три місяці. Вартість застави при цьому оцінюється за ринковим курсом цінних паперів, а не по номіналах векселів. З огляду на специфіку вексельних зобов'язань, вона повинна перевищувати суму вимог. Практика показує, що конкретна ставка заставного кредиту залежить від наслідків експертизи доброякісності векселів, рівня кредитоспроможності позичальника, стану ринку кредитних ресурсів та інших факторів, які впливають на ризик вексельного обігу і цим визначають найвищу допустиму межу співвідношення між вартістю закладених векселів і величиною наданого кредиту. Дане співвідношення може коливатися в межах 60-90%.
Розмір застави випливає з необхідного забезпечення величини кредиту, тому він завжди повинен бути більше, ніж надано під неї кредит. Найвищим рейтингом якості в зарубіжній практиці застави користуються державні цінні папери з високою урядовою гарантією і здатністю оборотності. При наданні в заставу максимальна сума кредиту може досягати 95% їх вартості. І навпаки, якщо банк не володіє достовірною інформацією про векселедавця (акцептанта) і першого (останнього) векселедержателя, такий вексель оцінюється як мало якісний. Даний факт і визначає заставну величину вартості векселів у банку. А у випадках невстановлення якості представленого в застави векселя кредит під нього може становити лише суму, яка не перевищує 10% номіналу.
До недостатньо забезпечених векселів в ринковій економіці, як правило, відносяться боргові зобов'язання знову фірм, інших суб'єктів господарського життя з невеликим фінансовим досвідом або зовсім без нього. Недостатньо забезпеченими також вважаються векселі тих компаній, які відчувають ті чи інші труднощі збираються використовувати надану їм позичку для отримання іншої, прагнуть злитися з іншими фірмами і т.
Встановлений розмір кредиту під заставу повинен забезпечувати достатню гарантованість погашення кредиту, відсотків за користування ним, покриття можливої недоїмки в разі прострочення погашення отриманої суми передбачається умовами кредитного договору (з урахуванням Іо-денного прострочення повернення кредиту), відшкодування інших витрат банку, пов'язаних із пред'явленням векселя до платежу. Для зменшення свого ризику комерційні банки при укладенні кредитного договору застави відзначають, що за невиконання їх вимог і утворення простроченої заборгованості вони набувають права не тільки продати закладені векселі, а й вимагати розпродажі всіх інших майна боржника для покриття простроченого боргу.
Для укладення договору застави векселів клієнти подають в комерційний банк наступні документи:
• заяву, в якому викладені зобов'язання дотримуватися умов заставного рахунки і вказані цільове призначення кредиту, сума кредиту, терміни його використання і конкретний термін погашення;
• копії установчих документів позичальника та інших документів, повинні підтвердити правову дієздатність клієнта в отриманні кредиту, завірені нотаріусом;
• техніко-економічне обґрунтування проекту, що кредитується операції і розрахунок її економічної ефективності;
• бухгалтерські та статистичні звіти, а також висновки аудиторських установ про фінансовий стан позичальника;
• оригінали векселів, які пропонуються для застави, з реєстром і двома ксерокопіями кожного векселя;
• документи, що підтверджують товарний характер векселів;
• картку із зразками підписів і відбитком печатки, якщо клієнт обслуговується в іншому банку.
Заставна вартість узгоджується з векселедержателем за кожним векселем окремо. Коли позичальник не погоджується із заставною вартістю векселів, яку встановлює банк, вони повертаються йому замість розписки банку. Після завершення експертизи реєстр векселів ще раз уточнюється. З нього викреслюються векселі, які не відповідають вимогам банку і повернуті власникові. Якщо питання про згоду банку на укладення договору застави векселів вирішене позитивно, складається остаточний реєстр прийнятих векселів і такий договір підписується.
На векселях, внесених до реєстру і прийняті банком в заставу, ставиться відповідний штамп, а також робиться відповідна відмітка в реєстрі закладених векселів. Валюта позики з окремого позичкового рахунку спеціального призначення направляється на розрахунковий рахунок позичальника. Один примірник реєстру залишається серед документів банку, а другий повертається клієнтові разом з виписками з його титульного рахунку.
Операції, що виконуються векселедержателем-заставодавцем і комерційним банком, який погодився стати заставодержателя, відображає схема 10.1.
Взаємодія між заставодавцем і заставодержателя у використанні наданого заставного кредиту реалізується на умовах спеціалізованого позичкового рахунку. Цей рахунок має ознаки рахунки "до запитання" і надається фінансово стабільним клієнтам, які володіють значними пакетами "чужих" векселів, регулярно надходять їм у процесі розрахунків з партнерами.
Погашення позички за спеціальним рахунком, відкритий під заставу векселів, здійснює лише той суб'єкт підприємництва, користується цим кредитом. Тільки після цього йому повертають векселі по забезпеченню. Якщо ж клієнт вчасно не повернув позику під заставу, її сума погашається банком тими засобами, які надходять в якості оплати за заставлені векселі.
Як і за звичайними позиками, заставодержатель платить передбачену договором застави суму, що становить узгоджений між учасниками відсоток. Погашення позики і заставного відсотка може здійснюватися також за розпорядженням клієнта з його розрахункового рахунку або іншими засобами або майном.
