З чого складаються погані активи банків

токсичні активи на балансах банків

З початком «гострої фази» кризи на балансах банків різко зріс обсяг «поганих активів», або toxic assets. За ці терміном ховаються в основному кредити або прострочені до моменту звітності, або не виплачуються.

Обсяг "поганих" боргів - міна уповільненої дії

Очевидно, що невиплата банку досить великий обсяг кредитів може його повністю розорити. Точного обсягу "поганих боргів" ніхто не знає, тому вони є «міною уповільненої дії» - коли і якої сили удар вони завдадуть по балансам банків, невідомо. Наприклад, вУкаіни. за словами міністра фінансовУкаіни Олексія Олексія Леонідовича Кудріна. щомісячне зростання простроченої заборгованості за банківськими кредитами становить 14%.

Оцінки вже накопиченого обсягу "поганих боргів" по українській банківській системі в цілому розходяться в 2 3 рази. Причина цього в способі підрахунку зразкового обсягу боргів, які не будуть повернуті банкам. Визначення цього обсягу ускладнюється і тим, що банки намагаються по можливості рефінансувати кредити, які боржники не зможуть повернути.

Банки першими отримують гроші при емісії

Розоритися банкам, скоріше за все, не дозволять грошові влади країн. Крім прямих заходів підтримки банків у вигляді надання їм кредитів або просто грошей з бюджетів в обмін на акції і участь в управлінні. а також зниження ставок рефінансування. банки виграють і від прискорення емісії цінних паперів грошей відповідного держави, так як є їх першими одержувачами.

Звичайно, кризу переживуть не всі банки. Ряд банків вже розорилися. Наприклад, український Центробанк регулярно відкликає ліцензії у банків, які не можуть більше виконувати зобов'язань перед клієнтами через брак коштів. Деякі навіть з найбільших світових і українських банків можуть перейти під контроль держав. Але в цілому банки знаходяться в привілейованому положенні в порівнянні з іншими комерційними компаніями.

Заморожені резерви зростають через "поганих" кредитів

Навіть якщо фінансове становище банку досить міцно для того, щоб банкрутство не загрожувало йому в найближчий рік-два, накопичення «поганих» кредитів веде до зростання обсягу «заморожених» коштів у вигляді резервів на випадок неповернення кредитів. Одним з результатів цього стає зниження для банків можливостей видавати такі кредити на це просто не залишається вільних грошей.

Зазвичай «погані борги» в банках для зведення балансу погашаються або прибутком. або спеціальними резервами, закладеними на погашення заборгованостей. Звичайно, банк може просто списати борги, які йому не виплачуються. У цьому випадку відпадає необхідність резервувати кошти. Але, по-перше, банк отримує збиток, а по-друге, створюється вкрай небажаний прецедент. Якщо борг не повертати, банк просто спише його навіщо тоді повертати кредити? Списання боргів як основна міра боротьби з простроченням загрожує для банків великою небезпекою.

Продаж боргів колекторському агентству проводиться з великою дисконтом

Банк може продати кредити, які не виплачуються або прострочені, колекторському агентству. Однак колектори купують борги з великою дисконтом до номіналу. Це означає, що права вимоги по кредиту на суму, наприклад, 1000 рублів (з урахуванням відсотків), банк продає колекторському агентству лише за 500 рублів, поступка в ціні (дисконт) в цьому випадку складе 50%. У ситуації, що банківської ситуації дисконт при покупці боргу може становити до 90% від номінальної вартості боргу. Таким чином, з фінансової точки зору продаж боргів колекторському агентству виявляється не набагато вигідніше простого списання.

Ідеальним рішенням було б якось зробити так, щоб і «погані» борги зникли з балансу банку, і гроші не були б втрачені. Найближче до такого варіанту підійшли так звані банки поганих активів організації, на баланс яких комерційні банки можуть передати свої «погані кредити», не втрачаючи так багато, як при продажу їх колекторам.

Тема "поганих" активів набула актуальності в кризу

Криза зробила тему банків поганих активів набагато більш актуальною. Ідея створення такої державної корпорації багато обговорювалася урядами і банкірами різних країн. Однак поки реальні дії в цьому напрямку виглядають досить скромно.

Активи викуповують по спеціально створеним програмам

Так, Міністерством фінансів Сполучених Штатів Америки було створено програму TARP (Troubled Asset Relief Program). Програма передбачає викуп у банків поганих активів і переведення їх на баланс приватно-державних інвест фондів. створених спеціально для реалізації цієї програми. Частка держави в статутних капіталах цих фондів складає до 80%. Решта 20% належать приватним інвесторам. Крім того, Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) забезпечує програмі боргове фінансування.

Багато говориться і про формування банку поганих активів в Німеччині. але поки до практики справа не дійшла.

Питання про створення банку поганих активів в Укаїни піднімається постійно. Однак уряд поки що не вважає за потрібне створення подібного банку. На це є кілька причин.

За "подарунок" банку платять платники податків

По-перше, досить важко буде визначити ціну, по якій банк купував би у комерційних банків їх «погані» борги. Велика знижка до номіналу боргу не зможе допомогти банку, а чим нижче знижка, тим більшою мірою покупка поганих боргів стає «подарунком» банку. «Подарунок» робить уряд, але платять за нього громадяни-платники податків. В умовах зниження податкових надходжень і зростання дефіциту бюджету розгортання масштабної програми скупки у банків "поганих" боргів зі знижкою істотно менше ринкової (яку запропонували б колекторські агентства) призвело б до ще більших проблем фінансування держвидатків.

По-друге, в даний час банк, який має велику кількість поганих активів, врешті-решт може бути підданий санації з боку Агентства зі страхування вкладів. Якщо ж комерційний банк «зіллє» свої «погані активи» на баланс спеціального банку, то продовжить своє існування без змін. Виходить, що держава просто сплатить помилкову політику керівництва і власників банку.

Можливість корупційних дій з питань банкрутства боржників

Ну і по-третє, створення банку поганих активів може спровокувати корупційні дії одночасно банкірів, їхніх боржників і чиновників. Банкам буде досить легко довести до банкрутства своїх «проблемних» боржників (за погодженням з ними), і продати державному банку поганих активів їх борги. Чиновники зможуть отримувати хабарі за те, що будуть просувати інтереси того чи іншого банку, оскільки скупка поганих активів буде здійснюватися швидше за все вибірково (через брак коштів на скупку всього портфеля «поганих» боргів.

Роль банку поганих активів пророкують Агентству зі страхування вкладів. На думку його голови Олександра Турбанова, дисконт при покупці банківського боргу не повинен перевищувати 5-7%. Однак при створенні такого банку «злити» свої погані активи на його баланс зможуть тільки ті банки, які надавали кредити підприємствам реального сектора. На практиці це означає, що держава буде скуповувати лише заборгованості по кредитах в тих секторах, де зараз знаходиться основний обсяг «поганих» боргів в будівництві, роздрібній торгівлі. металургії і т.д.

Банк "поганих" активів не принесе прибутку

Крім того, передбачається, що банк поганих активів буде приймати на баланс лише борги так званих системоутворюючих підприємств (сьогодні їх всього близько трьохсот). Попадання в цей список теж цілком може бути грунтом для корупції.

В принципі банк поганих активів може бути створений не тільки державою, а й групою банків або одним банком, або іншою компанією. Однак створювати таку структуру з метою заробити на поганих активах досить ризиковано, оскільки діяльність банку "поганих активів" може не приносити прибутку кілька років, а може не приносити прибутку ніколи. З урахуванням скупки боргів з низьким порівняно з колекторськими агентствами зниженням ціни перспективи отримання прибутку виглядають ще більш примарними.

Фахівці пропонують ще один шлях вирішення проблеми. Суть полягає в тому, що кожен великий банк створює дочірній «поганий банк», на баланс якого і переводить свої «погані активи» в надії на те, що після кризи значна їх частина буде повернута. При цьому головний банк продовжує роботу з «хорошими активами», а отже, може відновлювати кредитування. Втім, висновок з банку «поганих боргів» не обов'язково врятує його від банкрутства.