Випуск облігацій для чого він потрібен компаніям

Щороку компанія СКБ Контур проводить конкурс для підприємців «Я Бізнесмен», в ньому беруть участь сотні бізнесменів з різних городовУкаіни - від Конотопа до Кременчука.

Завдяки конкурсу ми створили надихаючу колекцію бізнес-історій, розказаних людьми, які перетворюють невеликі стартапи в успішні компанії.

Їх досвід і Поради будуть корисні кожному, хто замислюється про відкриття своєї справи.

Для старту необхідні деякі попередні умови: ідея, трохи грошей і, що найважливіше, бажання почати

Цінне фінансування. Для чого компаніям випуск облігацій

Залучення інвестицій в компанію - трудомісткий і не дуже передбачуваний процес. Навіть успішно функціонує організація не завжди може знайти кошти на розвиток, адже на інтерес інвесторів впливають далеко не тільки показники фірми, але і загальна економічна ситуація, і стан сфери, в якій працює компанія, зокрема.

Багато компаній, які володіють значними капіталами, але вимагають таких же значних коштів на розвиток, приходять до такого способу фінансування, як корпоративні облігаційні позики. Ними користуються і банки, і великі торгові мережі, і оператори зв'язку, оскільки в порівнянні з іншими видами залучення інвестицій у облігацій є ряд переваг.

Якщо порівнювати з іншими способами фінансування, облігаційні позики мають більш вигідні відсоткові ставки.

Випуск облігацій означає для компанії вихід на більш високий рівень і підвищує її інвестиційну привабливість. Тільки компанії з високим кредитом довіри можуть дозволити собі цей інструмент фінансування.

Облігації - це цінні папери, які засвідчують позику між позичальником і кредитором, тобто між компанією, яка випустила облігацію, і інвестором. Емітент зобов'язаний виплачувати власникові облігації певний дохід у вигляді відсотка від номінальної вартості або майнового еквівалента. Крім того, після закінчення обумовленого терміну корпорація повинна повернути суму, яку інвестор в неї вклав (номінал облігації). Таким чином, облігація - це, по суті, папір, що засвідчує отримання кредиту від певної особи і підтверджує зобов'язання компанії.

Треба розуміти, що отримання облігаційної позики вимагає від компанії і певних витрат, причому чималих. Перед розміщенням облігацій обов'язково проведення всіляких маркетингових і піар-акцій, прес-конференцій, презентацій, зустрічей з інвесторами. Тільки підвищена Медіаактивність здатна привернути увагу людей, що володіють капіталами, і тільки вона здатна створити потрібний фон для такого значного для компанії кроку.

Підготовка до випуску облігацій - досить довгий і трудомісткий процес. В організаційному плані необхідно зробити безліч речей:

• розробити структуру позики (програму боргового фінансування);
• підготувати емісійні документи;
• визначити оптимальний час розміщення;
• заздалегідь знайти потенційних інвесторів;
• провести маркетингові заходи;
• узгодити умови випуску та документів з ММВБ і НРР.

Перед розміщенням відбувається державна реєстрація випуску та проспекту цінних паперів. Після розміщення необхідна державна реєстрація звіту про підсумки випуску облігацій. Облігації відрізняються за термінами випуску, статусу позичальника, цілям і способам погашення. Період від підготовки облігаційної позики до виведення цінних паперів на вторинний ринок становить приблизно три місяці.

Крім випуску рублевих облігацій можна вдатися до таких способів фінансування, як єврооблігації або кредитні ноти (credit linked notes, CLN). Єврооблігації - відмінний засіб для залучення зарубіжного позикового капіталу, однак вони доступні далеко не всім компаніям. Єврооблігації вимагають від позичальника отримання міжнародного кредитного рейтингу, а також передбачають майже повне розкриття інформації. CLN такі умови не ставить і є, по суті, певним середнім між гривневими і єврооблігаціями.